13.03.202620:30 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. Smart Money. Piața ignoră statisticile

Perechea EUR/USD se află din nou la o răscruce, iar se pare că traderii și-au făcut deja alegerea. Săptămâna aceasta, prețul a reacționat la cel mai recent dezechilibru bearish 11. Reacția a fost precisă, dar ezitantă și slabă — însă totuși a fost o reacție. Astfel, a fost generat un semnal de vânzare. Chiar și după două scurte mișcări ascendente ale prețului din zone mai joase, euro scade pentru a patra zi consecutiv. Desigur, motivul principal este geopolitica. Dacă situația din Orientul Mijlociu nu s-ar fi deteriorat atât de brusc, cel mai probabil am fi văzut o continuare a trendului bullish. Vă reamintesc că, în afară de geopolitică, nu există motive deosebit de solide pentru aprecierea monedei americane. Totuși, geopolitica, de una singură, este mai mult decât suficientă pentru ca traderii să cumpere masiv dolarul.

În opinia mea, fără o nouă escaladare a conflictului din Orientul Mijlociu, va fi dificil ca dolarul să continue să crească și ca urșii să își continue ofensiva. Totuși, ultimele zile au arătat că traderii sunt destul de mulțumiți de situația actuală pentru a continua să cumpere dolarul fără ezitare. Situația din Orientul Mijlociu nu se agravează în continuare, dar cu siguranță nici nu se ameliorează. Săptămâna aceasta s-a aflat că Iranul a sechestrat șase petroliere în Golful Persic, confirmându-și intenția de a bloca trecerea prin Strâmtoarea Hormuz atât timp cât va considera necesar. Desigur, Donald Trump ar putea lansa acum noi atacuri împotriva Iranului, dar ce s-ar schimba? Rachetele americane ar putea elimina noul lider al Iranului, însă chiar a doua zi probabil că altcineva, cu aceleași viziuni anti-americane, i-ar lua locul.

Săptămâna trecută s-a format un dezechilibru de tip bearish 11, iar săptămâna aceasta el a fost executat. Semnalul de vânzare a apărut destul de repede, sub presiunea fundalului geopolitic. Acum, taurii nu mai pot spera decât la noi “liquidity grabs” din zona ultimelor trei minime: 1,1508, 1,1470 și 1,1392. Însă, dacă geopolitica nu se îmbunătățește, chiar și acest lucru ar putea să nu-i salveze.

Imaginea grafică sugerează, deocamdată, o dominanță a taurilor. Tendința ascendentă, tehnic vorbind, rămâne intactă, însă în prezent traderii bullish nu au suficiente motive pentru un nou avans. Pentru ca euro să reînceapă să crească, războiul din Iran trebuie să înceapă să se domolească, iar prețurile la petrol și gaze să intre pe un trend descendent. Pentru a deschide noi poziții de cumpărare, traderii au nevoie fie de noi pattern-uri bullish, fie măcar de un “liquidity grab” din zona ultimelor trei impulsuri bearish.

Fundalul de știri de vineri a susținut aproape pe toată lumea — cu excepția dolarului. Economia SUA în trimestrul al patrulea nu a crescut cu 1,4%, ci doar cu 0,7%, iar a treia (finală) estimare ar putea fi chiar mai mică. Creșterea comenzilor de bunuri de folosință îndelungată a fost de 0%, în timp ce piața aștepta un rezultat mai puternic. Chiar și doar aceste două rapoarte ar fi trebuit să fie suficiente pentru a declanșa o scădere a dolarului. Dar urșii continuă atacul, ignorând orice altceva în afară de geopolitică.

În ultimele luni, taurii au avut destule motive să atace, iar chiar și începutul războiului în Orientul Mijlociu nu le-a redus numărul. Din punct de vedere structural și global, politica lui Donald Trump, care a provocat o scădere bruscă a dolarului anul trecut, nu s-a schimbat. Pe termen scurt, moneda americană poate crește datorită ieșirii investitorilor din activele riscante, însă acest factor nu o poate susține la nesfârșit.

În același timp, perspectiva dovish pentru politica monetară a Federal Open Market Committee, războiul comercial al lui Trump cu o mare parte a lumii, slăbiciunea pieței muncii din SUA, cele două închideri parțiale ale guvernului, agresiunea militară a SUA, dosarul penal împotriva lui Jerome Powell, încetinirea creșterii PIB și alte evoluții nefavorabile pentru Statele Unite nu au dispărut din cauza conflictului cu Iranul.

Continui să nu cred într-o tendință bearish pe termen lung. Dolarul a primit un sprijin temporar din partea pieței, însă nu este deloc sigur că această situație se va menține mult timp. Pe de altă parte, tendința ascendentă a fost spartă, iar acest lucru trebuie recunoscut — chiar dacă este neplăcut. Există încă șansa unui “liquidity grab” și a reluării trendului, dar geopolitica continuă să apese puternic pe perechea EUR/USD și să o împingă în jos.

Calendar economic pentru Statele Unite și Zona Euro

Statele Unite

• Modificarea producției industriale – 13:15 UTC

În data de 16 martie, calendarul economic conține o singură publicație relativ minoră, însă piața continuă să ignore majoritatea rapoartelor. Influența fundalului de știri asupra sentimentului de piață de luni ar putea fi, din nou, extrem de slabă.

Prognoză EUR/USD și recomandări pentru traderi

În opinia mea, perechea se află încă în procesul de formare a unei tendințe ascendente. Fundalul informațional și-a schimbat brusc direcția acum două săptămâni, dar trendul în sine încă persistă. Prin urmare, traderii au nevoie acum de noi pattern-uri și semnale pentru a elabora prognoze pe termen scurt.

Dacă aceste semnale vor fi bearish (ceea ce este mai probabil), este important să ne amintim că tendința generală rămâne ascendentă, iar factorul geopolitic, de regulă, nu are o influență de lungă durată.

Dacă vor apărea semnale bullish (ceea ce ar fi de departe de preferat), traderii vor avea posibilitatea de a deschide noi poziții de cumpărare care să fie în concordanță cu trendul.

Săptămâna aceasta s-a format un semnal de vânzare, însă a anticipa cât timp geopolitica va continua să-i susțină pe urși este practic imposibil.