04.03.202607:27 Forex Analysis & Reviews: DJIA: șoc din cauza geopoliticii și turbulențelor de la începutul săptămânii

*) vezi de asemenea: InstaSpot trading indicators for DJIA (INDU)

Contractele futures pe Dow Jones (INDU pe platforma de tranzacționare) au scăzut cu peste 1,4% — aproximativ 500 de puncte — până în zona de 48.100,00 în timpul sesiunii europene, înainte de deschiderea sesiunii obișnuite. Contractele futures pe S&P 500 și Nasdaq 100 erau, de asemenea, în scădere cu aproximativ 1,5%, respectiv 1,85%.

Așa-numitul index Fear & Greed rămâne în zona de „Fear” la nivelul de 38 (din 100).

Motivele scăderii: furtuna perfectă

1. Escaladarea militară în Orientul Mijlociu

La sfârșitul săptămânii, Statele Unite și Israel au efectuat atacuri coordonate asupra unor ținte din Iran, în urma cărora, potrivit relatărilor, ar fi fost uciși liderul suprem al Iranului, Ali Khamenei, și până la 40 de oficiali iranieni de rang înalt. Teheranul a răspuns cu lovituri aeriene asupra bazelor americane din regiune și pe teritoriul Israelului.

Un factor critic a fost închiderea parțială a Strâmtorii Hormuz, prin care tranzitează aproximativ 20% din transporturile globale de petrol. Forțele navale ale IRGC au anunțat oprirea transporturilor, permițând circulația doar petrolierele iraniene.

Președintele SUA, Donald Trump, a declarat că operațiunile militare vor continua „cât va fi nevoie” și nu a exclus posibilitatea ca conflictul să dureze „patru până la cinci săptămâni”.

1. Reacția pieței de mărfuri

• Petrolul WTI a sărit cu mai mult de 9–10% până la 73,00 $/bbl
• Brent a urcat cu aproape 13% peste 80,00 $/bbl
• Prețul aurului a crescut cu mai mult de 2% peste 5.400,00 $/oz

1. Sectorul tech sub presiune

Dincolo de factorul geopolitic, incertitudinea legată de adoptarea rapidă a AI continuă să apese asupra pieței. Vineri, Wall Street a închis în scădere pe fondul temerilor că implementarea accelerată a AI ar putea înlocui furnizorii tradiționali de software. Indicele Nasdaq 100 a scăzut cu 0,92% vineri, iar februarie a fost cea mai slabă lună a indicelui din ultimul an.

Perspective: drumul înainte

Creșterea prețurilor la petrol sporește riscul de reapariție a presiunilor inflaționiste, ceea ce ar putea amâna așteptările privind reducerile de dobândă. Potrivit CME FedWatch, piețele evaluează la 95,5% probabilitatea ca dobânzile să rămână neschimbate în martie.

În același timp, guvernatorul Fed Stephen Miran a cerut o reducere a ratei dobânzii cu 100 de puncte de bază, argumentând că nivelurile persistent ridicate ale dobânzilor reflectă distorsiuni în măsurarea inflației.

Din punct de vedere tehnic, o străpungere a nivelului de suport Dow în zona 48.500,00–48.300,00 ar deschide calea către următorul test în apropiere de 47.480,00 (EMA144 pe graficul zilnic). Rezistența imediată se află la 48.950,00 (EMA50 și limita inferioară a canalului ascendent zilnic) și la 49.190,00 (EMA200 pe graficul de 4 ore).

Posibile scenarii

• Escaladare (bearish). Extinderea în continuare a conflictului și o blocadă prelungită a Strâmtorii Hormuz ar putea împinge prețul petrolului spre 100,00 USD/bbl sau mai mult, intensificând presiunile inflaționiste și determinând o corecție a indicelui DJIA până la 46.700,00–46.250,00.
• Diplomatic (corectiv). Începerea unor negocieri mediate ar putea reduce prima de risc geopolitic și declanșa un rebound tehnic spre 49.500,00–49.700,00.
• Stabilizare. Piețele se adaptează la noua realitate, indicii consolidându-se într-un interval de 48.000,00–49.500,00 până la clarificarea situației.

*) mai mult: DJIA (INDU): Outlook pentru 02.03.2026

Concluzie

Piața de acțiuni din SUA a intrat într-o perioadă de volatilitate extremă, în care riscul geopolitic prevalează asupra fundamentelor și analizei tehnice. Următoarele zile sunt critice: o escaladare ar putea adânci corecția, în timp ce orice semn de de-escaladare ar declanșa un rebound puternic. Investitorii ar trebui să manifeste prudență și să trateze piața actuală ca pe o zonă cu risc ridicat, mai degrabă decât ca pe o oportunitate pentru cumpărări agresive.