24.04.202411:26 Forex Analysis & Reviews: Prezentare generală pentru perechea EUR/USD la data de 24 aprilie. Sectorul serviciilor din UE a determinat creșterea euro

Perechea valutară EUR/USD a continuat să corecteze marți. Mai precis, a continuat să se tranzacționeze în cadrul intervalului lateral de 1,0620–1,0681 pentru cea mai mare parte a zilei. În timpul zilei, a fost o ușoară creștere, care a fost provocată de indicii activității comerciale, despre care se va discuta mai jos. În general, se poate remarca că volatilitatea perechii a rămas scăzută. După cum se arată în ilustrația de mai jos, au fost două zile volatile săptămâna trecută care au dat speranțe traderilor pentru sfârșitul "perioadei de volatilitate redusă". Cu toate acestea, așa cum este evident acum, aceste speranțe nu au fost sortite să se materializeze. Excluzând acele două zile, volatilitatea perechii a fost constant între 40 și 60 de puncte în ultimele luni. Mișcările de pe piață, în cazul în care apar, ar putea fi mai puternice.

Ieri au fost publicate indicii activității comerciale din sectorul serviciilor și al industriei în UE și separat în Germania. Am avertizat anterior că reacțiile pieței ar trebui să fie așteptate în cazul în care valorile reale ale indicilor diferă semnificativ de așteptările. În ambele cazuri, s-a constatat că indicii activității comerciale din sectorul serviciilor au fost semnificativ mai mari decât se estimase, ceea ce a provocat o creștere în euro de aproximativ 50 de puncte. Cu toate acestea, această creștere practic nu a afectat în mod substanțial imaginea tehnică și fundamentală generală. Și euro a reușit să piardă cea mai mare parte a câștigurilor "obținute cu greu" în restul zilei.

Imaginea tehnică nu s-a schimbat, deoarece prețul rămâne în cadrul canalului lateral, într-un interval de prețuri limitat. Tendința descendentă persistă, iar după actuala pauză, declinul euro ar trebui să continue. Contextul fundamental general nu ar putea fi afectat de indicii activității comerciale. În prezent, cifrele privind inflația și perspectivele politicii monetare a BCE și a Fed sunt cruciale pentru piață. Acești doi factori exercită o influență de până la 90% asupra sentimentului pieței.

Asa cum am mentionat in repetate randuri, sentimentul pietei devine din ce in ce mai "hawkish" cu privire la ratele Fed-ului si mai "dovish" cu privire la ratele BCE-ului. Este clar acum ca Fed-ul va incepe ciclul de relaxare a politicii monetare nu doar mai tarziu decat asteptarile pietei la inceputul anului, ci mult mai tarziu decat acele asteptari. Si mult mai tarziu decat prima taiere a ratei in UE. Fireste, avand in vedere acest context fundamental, cererea pentru euro ar trebui sa scada, asa cum am discutat inca de la sfarsitul anului trecut. Prin urmare, ne asteptam in continuare ca perechea sa scada in intervalul 1.00–1.02. Desigur, acest lucru nu inseamna ca perechea va scadea acum in fiecare zi, insa niciun instrument nu poate arata un trend descendent in fiecare zi.

Fondul macroeconomic, in ciuda indicilor relativ pozitivi ai activitatii economice in UE, a fost mult mai slab decat cel al SUA. Nu poate oferi niciun sprijin semnificativ pentru moneda europeana. Prin urmare, indiferent cum priviti imaginea de ansamblu a situatiei, doar o singura concluzie se ivește – o scadere ulterioara a euro-ului pana la paritate.

Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD pentru ultimele 5 zile de tranzacționare până la 24 aprilie este de 54 de puncte și este caracterizată ca fiind "scăzută". Ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile de 1,0651 și 1,0759 miercuri. Canalul de regresie liniar senior s-a înclinat în jos, iar tendința globală descendentă persistă. Indicatorul de CCI a intrat în teritoriul supravândut, dar ne așteptăm doar la o ușoară corectare în creștere.

Nivelele de suport cele mai apropiate:

S1 – 1,0681

S2 – 1,0620

S3 – 1,0559

Nivelele de rezistență cele mai apropiate:

R1 – 1,0742

R2 – 1,0803

R3 – 1,0864

Recomandări de tranzacționare:

Perechea valutară EUR/USD a reluat și continuă tendința sa descendentă, așa cum ne așteptam. Moneda europeană ar trebui să continue să scadă în aproape orice caz, așadar vom continua să luăm în considerare vânzările cu țeluri la 1,0602 și 1,0559. Cumpărările sunt considerate impracticabile, chiar dacă prețul este deasupra liniei medii mobile. Contextul fundamental actual sugerează că se poate aștepta doar o creștere a dolarului. Corecțiile sunt posibile din motive tehnice, dar vânzarea acum este cea mai rezonabilă opțiune.

Explicația ilustrațiilor:

Canalele de regresie liniară – ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt direcționate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică.

Linia medie mobilă (setări 20,0, netezită) – determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea.

Nivelele Murray – nivele țintă pentru mișcări și corecții.

Nivelele de volatilitate (linii roșii) – canalul probabil de preț în care perechea va petrece următoarea zi, bazat pe indicatorii actuali de volatilitate.

Indicatorul CCI – intrarea sa în teritoriul supravândut (sub -250) sau supracumpărat (deasupra +250) înseamnă că se apropie o inversare a trendului în direcția opusă.