02.04.202411:51 Forex Analysis & Reviews: Petrolul la 100 de dolari pe baril: Cât de curând?

Barajul a cedat - și elementele nu mai pot fi oprite. După ce a ieșit din intervalul de consolidare de 75-84 dolari pe baril, Brent crește ca un foc de paie. Din începutul anului, gradul din Marea Nordului a crescut deja cu 14% datorită creșterii cererii în contextul reducerii ofertei. Speculanții continuă să-și construiască poziții lungi pe piața petrolului. Ca rezultat, pozițiile nete lungi au atins cele mai ridicate niveluri de la martie anul trecut.

Dinamica Pozițiilor Speculative pentru Brent

Se pare că cererea de aur negru este mai bună decât se aștepta la începutul anului. Goldman Sachs afirmă că cererea în Europa a crescut cu 100.000 de barili pe zi doar în februarie. Mai devreme, banca prognoza că până la sfârșitul anului 2024, indicatorul ar scădea cu 200.000 de barili pe zi.

Creșterea activității economice în sectoarele de producție din China și SUA la niveluri maxime în ultimele 6 și 16 luni indică faptul că chiar și industriile cu probleme își revin. Dacă este așa, atunci totul ar trebui să fie bine cu economiile în ansamblu. Statele Unite sunt cel mai mare consumator de petrol, în timp ce China este al doilea cel mai mare consumator și cel mai mare importator din lume. În același timp, Washingtonul beneficiază cel mai mult de sancțiunile impuse împotriva Rusiei și Venezuelei. Acestea sunt împinse în afara Europei și Asiei.

Dinamica Exporturilor de Petrol din SUA

Astfel, cererea de aur negru îi încântă pe taurii de Brent. La fel se poate spune și despre oferta de petrol. Timp îndelungat, investitorii s-au îngrijorat de întreruperile în aprovizionarea cu petrol din cauza atacurilor Houthis asupra navelor din Marea Roșie. Acum, ei au o nouă teamă. Datorită atacurilor Israelului asupra ambasadei Iranului din Siria, comandanți militari au fost uciși. Teheranul a promis să reacționeze hotărât. Implicarea în conflictul din Orientul Mijlociu, conform JP Morgan, ar putea rapid să impingă prețul petrolului de tip North Sea peste 100 de dolari pe baril.

În timp ce OPEC+ este pregătit să prelungească reducerile de producție cu 2,2 milioane de barili pe zi, scăderea aprovizionării cu aur negru din Mexic adaugă combustibil raliului Brent. Președintele țării își apropie sfârșitul mandatului și, ca un cadou de despărțire, a decis să adauge combustibil focului—să crească producția de benzină și motorină. Petrolul produs în Mexic rămâne acolo, iar exportul său dincolo de granițele țării a fost decis să fie suspendat. Reducerea aprovizionării împinge prețurile în sus.

Astfel, cererea globală de aur negru a depășit așteptările, gradul de tensiune geopolitică din Orientul Mijlociu este în creștere, OPEC+ continuă să reducă producția, iar scăderea expedierilor din Mexic devine un catalizator pentru mișcarea ascendentă a calității din Marea Nordului. Nici un dolar puternic american nu salvează urșii.

Din punct de vedere tehnic, pe graficul zilnic, Brent continuă implementarea modelului Broadening Wedge. Recomandările de adăugare la pozițiile lungi formate anterior de la nivelul de 82,65 $ pe baril la revenirea de la suportul de la 85,20 $ au funcționat ca un ceas. Continuăm să folosim retragerile pentru a cumpăra calitatea din Marea Nordului. Nivelele țintă inițiale sunt nivelele pivot de 92 $ și 96 $ pe baril.