28.09.202617:33 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD – 28 de setembro: Dados do mercado de trabalho dos EUA em destaque

Na sexta-feira, o par EUR/USD apresentou uma retração corretiva em direção ao nível de retração de 76,4%, em 1,1416, mas o próprio nível não foi testado. Assim, não se formou nenhum sinal de venda. Uma recuperação a partir de 1,1416 favoreceria o dólar americano e a retomada da queda em direção ao nível de Fibonacci de 100,0%, em 1,1325. Uma consolidação acima de 1,1416 permitiria que os traders esperassem um novo avanço em direção ao próximo nível de retração de 61,8%, em 1,1473.

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece "baixista". A última onda ascendente concluída não conseguiu romper a máxima anterior, enquanto a última onda descendente rompeu a mínima anterior e continua em formação há três semanas. Os traders esperam pelo menos mais um aperto da política monetária pelo FOMC antes do final do ano e outro no próximo ano. Esse fator continua a oferecer suporte muito forte à moeda dos EUA.

O cenário fundamental na sexta-feira foi fraco e permitiu que os ursos continuassem seus ataques, já que o relatório de encomendas de bens duráveis dos EUA mostrou uma leitura menos pessimista do que os traders esperavam. No entanto, começou uma nova semana, e a atenção do mercado já se voltou para o mercado de trabalho dos EUA. Vários relatórios secundários sobre o mercado de trabalho serão divulgados ao longo da semana, enquanto a sexta-feira trará o relatório de Nonfarm Payrolls e a taxa de desemprego.

Apesar da postura relativamente otimista do FOMC, nem todos consideram satisfatório o estado do mercado de trabalho dos EUA. O Barclays afirmou que a oferta de mão de obra recuou substancialmente em 2026, o que ficou claro após a realização do censo populacional. A taxa de crescimento da população está diminuindo mais devagar do que a taxa de crescimento da força de trabalho. Uma população envelhecida e a desaceleração da imigração são citadas como os principais problemas. O banco também afirmou que os principais indicadores do mercado de trabalho podem estar imprecisos e fornecer informações pouco confiáveis, pois não levam em conta fatores comportamentais e demográficos. Assim, o estado real do mercado de trabalho dos EUA pode ser pior do que indicam os relatórios oficiais de desemprego e folha de pagamento.

No gráfico de 4 horas, o par inverteu a tendência em favor da moeda europeia após a formação de uma divergência "de alta" no indicador CCI. Assim, o par pode continuar subindo por algum tempo em direção ao nível de Fibonacci de 23,6%, em 1,1449. Uma recuperação a partir desse nível favoreceria a retomada da queda em direção ao nível de retração de 0,0%, em 1,1325. Atualmente, não são observadas novas divergências em nenhum indicador.

Relatório de Compromissos dos traders (COT):

Durante a última semana de referência, os traders profissionais abriram 11.708 posições compradas e 37.049 posições vendidas. Ao longo das sete semanas de fevereiro e março, a vantagem expressiva dos compradores desapareceu devido à guerra no Irã, enquanto, nas últimas 26 semanas, o cenário se tornou mais equilibrado em meio às expectativas do mercado de que o conflito chegue ao fim. Atualmente, o número total de posições compradas mantidas pelos especuladores é de 221.000, enquanto o número de posições vendidas é de 273.000. Os vendedores continuam na liderança.

De modo geral, no longo prazo, os grandes participantes do mercado continuam demonstrando considerável interesse pelo euro. É claro que acontecimentos de diferentes naturezas ao redor do mundo, dos quais não faltaram exemplos nos últimos anos, afetam o sentimento dos investidores e pressionam as moedas sensíveis ao risco. Atualmente, em particular, o mercado acompanha de perto a situação no Oriente Médio, onde a guerra parece chegar ao fim e depois recomeça. No entanto, a geopolítica já não determina, por si só, o destino do dólar. Ao mesmo tempo, a postura mais hawkish do FOMC em relação à política monetária fortaleceu o dólar nos últimos meses.

Calendário de notícias para os EUA e a União Europeia:

No dia 28 de setembro, o calendário econômico não apresenta eventos dignos de destaque. O cenário econômico não terá impacto sobre o ânimo do mercado nesta segunda-feira.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

É possível comprar o par hoje caso ele feche acima de 1,1416 no gráfico horário, com alvos em 1,1473 e 1,1519. É possível vender após um rebote a partir de 1,1416, com um alvo em 1,1325.

As grades de níveis de Fibonacci são traçadas de 1,1325 a 1,1712 no gráfico horário e de 1,1849 a 1,1325 no gráfico de 4 horas.