15.01.202518:39 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: EUR/USD अवलोकन: 15 जनवरी. यूरो को अमेरिकी मुद्रास्फीति रिपोर्ट का इंतजार है

मंगलवार को EUR/USD जोड़ी में मामूली सुधार हुआ; हालाँकि, यह कमज़ोर बनी हुई है और इसमें गिरावट के खत्म होने के कोई संकेत नहीं दिख रहे हैं। इस सप्ताह, कीमत ने 1.0200 के स्तर का परीक्षण किया, जिसे हमने 1.00-1.02 रेंज के भीतर एक लक्ष्य के रूप में पहचाना। जबकि यह लक्ष्य प्राप्त हो चुका है, यूरो खरीदने में कोई उल्लेखनीय बाज़ार रुचि नहीं है। यह रुचि की कमी आश्चर्यजनक नहीं है, क्योंकि हमने 2024 में भविष्यवाणी की थी कि यूरो में गिरावट आएगी। वास्तव में, हमने विशेष रूप से एक तिथि—18 सितंबर—को इस गिरावट के लिए संभावित मोड़ के रूप में इंगित किया था।

वर्तमान में, अमेरिकी डॉलर में मजबूती जारी है, जिससे बाजार इस प्रवृत्ति के पीछे के कारणों की तलाश कर रहा है। हमारे विचार में, इसका स्पष्टीकरण काफी सीधा है। बाजार ने शुरू में फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति में ढील की उम्मीद में दो साल बिताए। हालांकि, फिर यह स्पष्ट हो गया कि फेड अपेक्षित दर कटौती का आधा भी लागू नहीं कर सकता है। इसके बाद, डोनाल्ड ट्रम्प की चुनावी जीत ने उच्च मुद्रास्फीति के बारे में चिंताओं को फिर से जगा दिया। इसके अतिरिक्त, 2025 के लिए फेड का दृष्टिकोण, सबसे अच्छे रूप में, केवल 0.25% की दो दर कटौती का सुझाव देता है। परिणामस्वरूप, सभी प्रमुख वैश्विक कारक अमेरिकी डॉलर का समर्थन करना जारी रखते हैं।

वर्तमान स्थिति को देखते हुए, यह उम्मीद करना उचित है कि यूरो में गिरावट जारी रह सकती है। हालांकि, हम डोनाल्ड ट्रम्प के उद्घाटन की तारीख 20 जनवरी की सावधानीपूर्वक निगरानी कर रहे हैं। यह संभव है कि डॉलर की हालिया रैली आंशिक रूप से प्रत्याशित बाजार चालों से प्रेरित हो। बाजार को ट्रम्प के शासन में उच्च मुद्रास्फीति की उम्मीद है, जिसके परिणामस्वरूप फेड द्वारा दरों में कटौती की गति बहुत धीमी हो सकती है। 20 जनवरी के बाद, संभवतः इन उम्मीदों की कीमत तय हो चुकी होगी, जिससे संभावित रूप से उलटफेर हो सकता है।

अभी तक, इस तरह के उलटफेर शुरू होने के कोई संकेत नहीं हैं। आज, बाजार यू.एस. मुद्रास्फीति रिपोर्ट का भी आकलन करेगा, जो 2025 में फेड की संभावित कार्रवाइयों पर स्पष्टता प्रदान करेगा। जबकि CCI संकेतक ने लगातार खरीद संकेत जारी किए हैं, ये अधिकतम संभावित सुधारों का सुझाव देते हैं। इसलिए, यूरो वृद्धि के लिए अभी भी कोई स्पष्ट उत्प्रेरक नहीं है। यदि आज की मुद्रास्फीति रिपोर्ट में अपेक्षा से अधिक आंकड़े दिखाए जाते हैं, तो डॉलर कमजोर हो सकता है। हालाँकि, EUR/USD जोड़ी के लिए यह सुझाव देने के लिए कि तीन महीने की गिरावट समाप्त होने वाली है, इसे कम से कम 1.0437 के मरे "3/8" स्तर तक बढ़ने की आवश्यकता होगी। जोड़ी पर चल रहे बिक्री दबाव को देखते हुए यह उपलब्धि सीधी नहीं है।

दैनिक समय-सीमा पर, ऊपर की ओर सुधार आसन्न प्रतीत होता है, लेकिन केवल आसन्न दिखना ही पर्याप्त नहीं है। यह हफ्तों तक इसी स्थिति में रह सकता है। बाजार ने पहले ही स्वीकार कर लिया है कि फेड जनवरी में दरें कम नहीं करेगा, इसलिए इस कारक को मूल्य में शामिल माना जा सकता है। पहले की तरह, मूविंग एवरेज से ऊपर कोई भी समेकन संभावित प्रवृत्ति उलटने का संकेत देगा।

पिछले पांच कारोबारी दिनों में, 15 जनवरी तक, EUR/USD मुद्रा जोड़ी की औसत अस्थिरता 73 पिप्स रही है, जिसे "औसत" के रूप में वर्गीकृत किया गया है। हम अनुमान लगाते हैं कि यह जोड़ी बुधवार को 1.0218 और 1.0364 के स्तरों के बीच उतार-चढ़ाव करेगी। उच्च रैखिक प्रतिगमन चैनल नीचे की ओर रुझान जारी रखता है, यह दर्शाता है कि समग्र गिरावट जारी है। CCI संकेतक हाल ही में दो बार ओवरसोल्ड ज़ोन में गिरा है, जिससे दो तेजी वाले विचलन बने हैं। हालाँकि, ये संकेत एक बार फिर केवल सुधार का संकेत देते हैं।

निकटतम समर्थन स्तर:

• S1 – 1.0254
• S2 – 1.0193
• S3 – 1.0132

निकटतम प्रतिरोध स्तर:

• R1 – 1.0315
• R2 – 1.0376
• R3 – 1.0437

ट्रेडिंग अनुशंसाएँ:

EUR/USD जोड़ी में गिरावट जारी रहने की संभावना है। कई महीनों से, हमने मध्यम अवधि में यूरो में गिरावट की आशंका जताई है, और हम इस समग्र मंदी के दृष्टिकोण का दृढ़ता से समर्थन करते हैं, क्योंकि हमारा मानना है कि यह प्रवृत्ति अभी खत्म नहीं हुई है। यह महत्वपूर्ण है कि बाजार ने संभवतः फेड द्वारा सभी संभावित दर कटौती को पहले ही ध्यान में रखा है। परिणामस्वरूप, संभावित तकनीकी सुधारों के अलावा, अमेरिकी डॉलर में मध्यम अवधि में गिरावट के लिए मूलभूत कारणों का अभाव है।

जब तक कीमत चलती औसत से नीचे रहती है, तब तक शॉर्ट पोजीशन प्रासंगिक बनी रहती हैं, जो 1.0218 और 1.0193 को लक्षित करती हैं। यदि आप केवल तकनीकी विश्लेषण पर ध्यान केंद्रित करते हैं, तो 1.0437 के लक्ष्य के साथ, यदि कीमत चलती औसत से ऊपर उठती है, तो लॉन्ग पोजीशन पर विचार करें। हालाँकि, इस समय किसी भी ऊपर की ओर गति को सुधार के रूप में देखा जाना चाहिए।

चित्रण की व्याख्या:

रैखिक प्रतिगमन चैनल वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में मदद करते हैं। यदि दोनों चैनल संरेखित हैं, तो यह एक मजबूत प्रवृत्ति को इंगित करता है।

चलती औसत रेखा (सेटिंग्स: 20,0, समतल) अल्पकालिक प्रवृत्ति को परिभाषित करती है और ट्रेडिंग दिशा को निर्देशित करती है।

मरे लेवल मूवमेंट और करेक्शन के लिए लक्ष्य स्तर के रूप में कार्य करते हैं।

अस्थिरता स्तर (लाल रेखाएं) वर्तमान अस्थिरता रीडिंग के आधार पर अगले 24 घंटों में जोड़ी के लिए संभावित मूल्य सीमा का प्रतिनिधित्व करते हैं।

CCI संकेतक: यदि यह ओवरसोल्ड क्षेत्र (-250 से नीचे) या ओवरबॉट क्षेत्र (+250 से ऊपर) में प्रवेश करता है, तो यह विपरीत दिशा में आसन्न प्रवृत्ति उलटाव का संकेत देता है।