19.06.202520:07 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: निवेशक भ्रमित हैं: डेटा कमज़ोर है, नीति आक्रामक है, उम्मीदें बांड पर टिकी हैं

फेड के सतर्क संकेतों ने निवेशकों के उत्साह को ठंडा कर दिया

अमेरिकी शेयर बाजार में बुधवार को कारोबार में थोड़ा बदलाव हुआ, S&P 500 इंडेक्स में मामूली बदलाव हुआ। निवेशकों ने फेडरल रिजर्व के चेयरमैन जेरोम पॉवेल के भाषण पर प्रतिक्रिया व्यक्त की, जिन्होंने चेतावनी दी थी कि गर्मियों के करीब आने पर मुद्रास्फीति फिर से बढ़ सकती है, जिसमें पूर्व राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प की टैरिफ नीति के परिणाम भी शामिल हैं। पॉवेल के अनुसार, ये शुल्क सीधे उपभोक्ताओं की जेब में दिखाई देने लगे हैं।

फेड ने अपना रास्ता बनाए रखा, लेकिन हॉक्स की संख्या बढ़ रही है

जैसा कि अपेक्षित था, अमेरिकी नियामक ने प्रमुख ब्याज दर को अपरिवर्तित छोड़ दिया। इस वर्ष के पूर्वानुमानों में अभी भी दो संभावित कटौती शामिल हैं, लेकिन समिति के भीतर ही असहमति बढ़ रही है: अधिक से अधिक सदस्य दरों में कटौती करने का कोई कारण नहीं देखते हैं। इसके अलावा, ऋण नीति में ढील की अपेक्षित गति को संशोधित किया गया - अब 2026 और 2027 में केवल 0.25 प्रतिशत अंकों की एक कटौती की उम्मीद है।

पॉवेल की टिप्पणियों ने व्यापार को बदल दिया

शुरुआत में, सत्र "ग्रीन ज़ोन" में आयोजित किया गया था - निवेशकों ने मध्यम आशावाद दिखाया। हालांकि, फेड प्रमुख की टिप्पणियों के बाद, मूड बदल गया: यूएस ट्रेजरी यील्ड ने अपनी पिछली गिरावट को आंशिक रूप से ठीक कर लिया, और एसएंडपी 500 इंडेक्स ने विकास की गति खो दी।

टेक हरे रंग में, ऊर्जा लाल रंग में

बाजार क्षेत्रों ने अलग-अलग दिशाओं में प्रतिक्रिया व्यक्त की: सूचना प्रौद्योगिकी विकास चालक बन गई, जबकि ऊर्जा कंपनियों को सबसे बड़ा नुकसान हुआ। एसएंडपी 500 टेक सेक्टर इंडेक्स (.SPLRCT) दिन के विजेताओं में से एक था, जबकि ऊर्जा क्षेत्र (.SPNY) सबसे अधिक दबाव में था।

मुख्य अमेरिकी सूचकांकों की चाल:

डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (.DJI): 44.14 अंक (-0.10%) गिरकर 42,171.66 पर आ गया;

S&P 500 (.SPX): 1.85 अंक (-0.03%) गिरकर 5,980.87 पर आ गया;

नैस्डैक कंपोजिट (.IXIC): 25.18 अंक या 0.13% बढ़कर 19,546.27 पर आ गया

दावों में गिरावट, लेकिन चिंताएँ बनी हुई हैं

अमेरिकी श्रम विभाग ने बताया कि पिछले सप्ताह की तुलना में शुरुआती बेरोज़गारी दावों में थोड़ी गिरावट आई है। हालाँकि, अर्थशास्त्रियों का अनुमान है कि गिरावट अभी भी जून में श्रम बाज़ार की कमज़ोर गति की ओर इशारा करती है।

नियामक अनुमोदन ने क्रिप्टो बाजारों को बढ़ावा दिया

अमेरिकी सीनेट द्वारा डॉलर-पेग्ड क्रिप्टोकरेंसी के लिए एक विनियमित वातावरण बनाने के उद्देश्य से एक विधेयक को मंजूरी दिए जाने के बाद स्थिर मुद्रा कंपनी सर्किल इंटरनेट (CRCL.N) के शेयरों में 33.8% की उछाल आई। बाजार सहभागियों ने इसे अमेरिकी वित्तीय प्रणाली में डिजिटल परिसंपत्तियों को वैध बनाने की दिशा में एक बड़ा कदम माना।

स्टील की कीमतों में वृद्धि, और नुकोर के शेयरों में भी उछाल

स्टील की दिग्गज कंपनी नुकोर (NUE.N) ने विश्लेषकों की उम्मीदों से बेहतर तिमाही मार्गदर्शन प्रकाशित करने के बाद अपने बाजार पूंजीकरण में 3.3% की वृद्धि की। कंपनी ने ठोस मांग और मार्जिन में सुधार का हवाला दिया, जिससे निवेशकों को इस क्षेत्र के बारे में सतर्क आशावादी दृष्टिकोण मिला।

भू-राजनीति और फेड ने यूरोपीय निवेशकों को बेचैन कर दिया

गुरुवार को यूरोपीय शेयर बाजार कम खुले। पैन-यूरोपीय STOXX 600 सूचकांक 0.6% गिरकर 537.37 पर आ गया, जो चार सप्ताह में इसका सबसे निचला स्तर है। निवेशकों की बढ़ी हुई चिंता फेड की मुद्रास्फीति चेतावनियों और मध्य पूर्व में अधिक अमेरिकी भागीदारी की संभावना के बारे में चिंताओं से जुड़ी हुई है।

अमेरिकी बाजारों में राष्ट्रीय अवकाश के कारण बंद होने के कारण, व्यापार एक मंद वातावरण में हो रहा है।

तेल हरे रंग में, पर्यटन लाल रंग में

संघर्ष के बढ़ने से तेल की कीमतों पर तुरंत असर पड़ा: कच्चे माल की कीमतें बढ़ गईं, जिससे यूरोपीय ऊर्जा क्षेत्र (.SXEP) में उछाल आया, जिसमें 0.6% की वृद्धि हुई।

इसी समय, पर्यटन और मनोरंजन कंपनियों ने नकारात्मक महसूस किया: तेल की बढ़ती कीमतों की पृष्ठभूमि में सेक्टर इंडेक्स (.SXTP) में 1.5% की गिरावट आई, जिससे बाजार पर समग्र दबाव बढ़ गया।

अस्थिरता बढ़ रही है, फेड सवाल उठा रहा है

यूरो STOXX अस्थिरता सूचकांक (.V2TX) 1.38 अंक बढ़कर 23.78 पर पहुंच गया, जो 23 मई के बाद से इसका उच्चतम स्तर है।

उसी समय, फेडरल रिजर्व के चेयरमैन जेरोम पॉवेल ने कहा कि अमेरिकी टैरिफ के कारण मुद्रास्फीति के दबाव के कारण 2025 में दो बार दरों में कटौती संभव है। उनके पूर्वानुमान मिश्रित थे, और बाजारों को इस बात की स्पष्ट समझ नहीं मिली कि फेड अर्थव्यवस्था में जोखिमों से कैसे निपटेगा।

यूरोप: केंद्रीय बैंकों द्वारा अप्रत्याशित कदम

जैसा कि अपेक्षित था, स्विस नेशनल बैंक ने ब्याज दर को शून्य कर दिया। हालांकि, दिन का सबसे बड़ा आश्चर्य ओस्लो से आया: नॉर्जेस बैंक ने पांच साल में पहली बार ब्याज दर में एक बार में 25 आधार अंकों की कटौती की।

इस पृष्ठभूमि के खिलाफ, नॉर्वेजियन स्टॉक इंडेक्स (.OSEAX) 0.1% जोड़ने में कामयाब रहा, जो यूरोपीय बाजारों में सामान्य गिरावट के बीच एक दुर्लभ अपवाद बन गया।

बैंक ऑफ इंग्लैंड ने विराम लिया: क्या ब्याज दर अपरिवर्तित रहेगी?

अर्थशास्त्री और बाजार प्रतिभागी इस बात पर सहमत हैं कि बैंक ऑफ इंग्लैंड गुरुवार को अपनी प्रमुख ब्याज दर को मौजूदा स्तर पर बनाए रखेगा। अस्थिर मुद्रास्फीति गतिशीलता और अर्थव्यवस्था में अनिश्चितता के संदर्भ में, नियामक एक सतर्क दृष्टिकोण को प्राथमिकता देगा और नीति को आसान बनाने में जल्दबाजी नहीं करेगा।

स्टोरा एनसो की कीमत में उछाल: परिसंपत्तियों की रणनीतिक समीक्षा ने निवेशकों को प्रेरित किया

वन और कागज उद्योग में काम करने वाली फिनिश कंपनी स्टोरा एनसो (STERV.HE) के शेयरों में 17.8% की तेज उछाल आई, जो STOXX 600 सूचकांक में वृद्धि का नेतृत्व करने वाली कंपनी बन गई। इस तरह की शक्तिशाली वृद्धि कंपनी की इस घोषणा के कारण हुई कि वह स्वीडन में अपनी परिसंपत्तियों की रणनीतिक समीक्षा शुरू कर रही है। निवेशकों ने इसे व्यवसाय के हिस्से को पुनर्गठित करने या बेचने की दिशा में एक संभावित कदम के रूप में देखा - और खरीद के साथ सक्रिय रूप से प्रतिक्रिया व्यक्त की।

शेयरधारक कटौती से कीमत पर दबाव पड़ने से मनाडाटम में गिरावट

बीमाकर्ता मनाडाटम (MANTA.HE) के शेयरों में 5.3% की गिरावट आई, जो दिन के सबसे बड़े घाटे वाले शेयरों में से एक बन गया। इस शेयर पर इस खबर से दबाव पड़ा कि निवेश समूह ऑल्टर ने कंपनी में अपनी हिस्सेदारी कम कर दी है। एक प्रमुख निवेशक की भागीदारी के कमजोर होने से मनाडाटम की पूंजी संरचना की भविष्य की स्थिरता के बारे में चिंताएँ बढ़ गईं।