18.10.202308:45 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: न्यूज़ीलैंड में मुद्रास्फीति धीमी हो गई है, और NZD में गिरावट फिर से शुरू हो सकती है। USD, NZD, AUD सिंहावलोकन

सितंबर में अमेरिकी खुदरा बिक्री 0.7% बढ़ी, जो 0.3% के आम सहमति अनुमान से दोगुने से भी अधिक है। गैसोलीन की कीमतें बढ़ने के बाद खुदरा बिक्री बढ़ गई थी। हालाँकि, सेवा क्षेत्र की स्थिति के कई संकेतक और क्रेडिट कार्ड लेनदेन पर प्रारंभिक डेटा से संकेत मिलता है कि अगस्त की तुलना में उपभोक्ता खर्च धीमा हो गया है।

सितंबर में कुल औद्योगिक उत्पादन 0.3% बढ़ा, जो अगस्त की 0.4% की वृद्धि से थोड़ा कम है, लेकिन पूर्वानुमान से अधिक है। कुल मिलाकर, ये रिपोर्टें फेडरल रिजर्व के लिए अनुकूल प्रतीत होती हैं, क्योंकि आर्थिक मंदी के संकेतों के बिना मुद्रास्फीति धीमी हो रही है, जो आमतौर पर मामला है। नतीजतन, फेड के पास मुद्रास्फीति से निपटने के साधन के रूप में दर-वृद्धि चक्र के अंत या उच्च दरों की अधिक विस्तारित अवधि को उचित ठहराने के लिए अधिक जगह है, क्योंकि आसन्न मंदी के कारण दरों को कम करने की तत्काल कोई आवश्यकता नहीं है।

मध्य पूर्व में तनाव बढ़ने का खतरा कुछ हद तक कम हो गया है, जिससे जोखिम उठाने की क्षमता में वृद्धि हुई है और अमेरिकी डॉलर पर थोड़ा दबाव पड़ा है। अक्टूबर में, अमेरिका में अधिकांश प्रमुख आर्थिक संकेतक उम्मीदों से बेहतर रहे, जिससे अमेरिकी अर्थव्यवस्था की ताकत उजागर हुई, जो डॉलर की मांग का समर्थन करती है। यूरो के लिए, इस समय सबसे महत्वपूर्ण जोखिम ऊर्जा की कीमतें हैं, क्योंकि टीटीएफ एक्सचेंज पर प्राकृतिक गैस, 13 अक्टूबर से 16 अक्टूबर तक सुधार के बाद, फिर से उच्च स्तर पर कारोबार कर रही है, जिससे यूरोपीय मुद्राओं पर अतिरिक्त दबाव बढ़ रहा है।
एनजेडडी/यूएसडी

न्यूज़ीलैंड में उपभोक्ता कीमतें तीसरी तिमाही में साल-दर-साल 5.6% बढ़ीं, जो दूसरी तिमाही में 6.0% की वृद्धि से धीमी है, जो हमारे 6.1% के पूर्वानुमान से कम है और रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड के अगस्त मौद्रिक नीति वक्तव्य से कम है। (एमपीएस) 6.0% का अनुमान। ट्रेड योग्य सामान क्षेत्र से एक आश्चर्य सामने आया। अभी भी बढ़ी हुई कोर मुद्रास्फीति के बावजूद, आंकड़ों में सुधार हुआ है, जो संभवतः आरबीएनजेड को खुश करेगा। भोजन, ईंधन और ऊर्जा के बिना सीपीआई साल-दर-साल गिरकर 5.2% (पहले 6.1%) हो गई। सेवा क्षेत्र में मुद्रास्फीति भी 6.1% से घटकर 5.6% हो गई।

प्रगति स्पष्ट है, जिससे आरबीएनजेड द्वारा निकट अवधि में ब्याज दरें बढ़ाने की संभावना कम हो गई है।

जारी किया गया डेटा आरबीएनजेड को रुकने का मौका देता है, जो स्पष्ट रूप से कीवी के लिए एक मंदी का संकेत है। अब, व्यापारी 1 नवंबर को तिमाही श्रम बाजार रिपोर्ट पर ध्यान केंद्रित करेंगे और आने वाले दो हफ्तों में कीवी पर थोड़ा दबाव रहने की संभावना है।

रिपोर्टिंग सप्ताह के दौरान शुद्ध लघु एनजेडडी स्थिति 205 मिलियन से गिरकर -247 मिलियन हो गई, और सट्टा स्थिति अब तटस्थ है। कीमत दीर्घकालिक औसत से ऊपर है और इसमें तेजी का रुझान है।

न्यूज़ीलैंड डॉलर अधिकांश कमोडिटी मुद्राओं से अलग है क्योंकि यह यूएसडी के मुकाबले ऊपर की ओर बढ़ने की कोशिश करता है। यह काफी हद तक आरबीएनजेड ब्याज दर पूर्वानुमान के कारण है, जिसका तात्पर्य 2024 में एनजेडडी के पक्ष में उपज प्रसार में वृद्धि के साथ-साथ चीनी मंदी के कम खतरे के कारण ट्रेड स्थिति में सुधार से है। इससे सरकारी बॉन्ड यील्ड में बढ़ोतरी हुई है. हालाँकि, चूँकि CFTC रिपोर्ट मुद्रास्फीति रिपोर्ट से पहले जारी की गई थी, हम निकट भविष्य में NZD अपेक्षाओं में सुधार की उम्मीद कर सकते हैं।

एक सप्ताह पहले, हमें उम्मीद थी कि NZD/USD 0.6030/50 पर प्रतिरोध को पार कर जाएगा, लेकिन मुद्रास्फीति रिपोर्ट ने इन योजनाओं को बाधित कर दिया, इसलिए आगे लाभ की संभावना कम हो गई है। निचले बैंड के रूप में 0.5850 पर समर्थन और ऊपरी बैंड के रूप में 0.6000/10 पर मध्य-चैनल स्तर के साथ एक सीमा के भीतर ट्रेड करने की अधिक संभावना है।
AUD/USD

तीसरी तिमाही का मुद्रास्फीति सूचकांक अगले सप्ताह प्रकाशित किया जाएगा। पूर्वानुमानों में तिमाही-दर-तिमाही 1.1% के आसपास उतार-चढ़ाव होता है, और हालांकि यह पिछली तिमाही की तुलना में थोड़ा अधिक है, मुद्रास्फीति में गिरावट की प्रवृत्ति के बारे में कोई संदेह नहीं है। मौद्रिक नीति के लिए, मुद्रास्फीति दरों में निरंतर गिरावट निर्णायक बनी हुई है।

साल के अंत में मूल्य वृद्धि में मंदी आंशिक रूप से आधार प्रभावों के कारण होगी, क्योंकि 2022 की तीसरी और चौथी तिमाही में उच्च आंकड़े कमजोर होने लगेंगे। आंतरिक कारकों का महत्व बढ़ता रहेगा, क्योंकि वैश्विक कारक, मुख्य रूप से अमेरिकी मुद्रास्फीति और चीन की विकास मंदी कम महत्वपूर्ण हो जाएंगे।

शुद्ध लघु AUD स्थिति 241 मिलियन से घटकर -4.925 बिलियन हो गई है, जो मंदी के पूर्वाग्रह को दर्शाता है। कीमत कोई स्पष्ट दिशा नहीं दर्शाती है।

AUD/USD 0.6288 के समर्थन स्तर से ऊपर बना हुआ है, लेकिन यह एक मजबूत सुधारात्मक चरण शुरू करने में विफल रहा। दिशा अस्पष्ट है, और सबसे संभावित परिदृश्य 0.6288 से 0.6440/50 के दायरे में कारोबार कर रहा है।