27.12.202311:47 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: वॉल स्ट्रीट पर 2023 का अंतिम राग: विकास और दर में कटौती की प्रत्याशा

इस सप्ताह के मंगलवार को देखा गया कि जैसे-जैसे हम वर्ष के अंतिम सप्ताह के करीब पहुँच रहे हैं, अमेरिकी बाज़ारों ने अपनी ऊपर की ओर गति बनाए रखी है, जिससे उम्मीद जगी है कि फेडरल रिजर्व मार्च की शुरुआत में ब्याज दरों में कटौती शुरू कर सकता है।

क्रिसमस अवकाश के बाद, सभी तीन प्रमुख अमेरिकी स्टॉक इंडेक्स में वृद्धि देखी गई, एसएंडपी 500 इंडेक्स ने जनवरी 2022 में निर्धारित अपने रिकॉर्ड इंट्राडे स्तर को पार कर लिया। आने वाले महीनों, हफ्तों और महीनों में सभी में उल्लेखनीय वृद्धि का अनुभव होने की उम्मीद है।

यह प्रवृत्ति सेमीकंडक्टर उद्योग और बड़ी-कैप फर्मों के शेयरों द्वारा संचालित थी जो ब्याज दरों में बदलाव के प्रति संवेदनशील हैं।

इन सूचकांकों ने पिछले शुक्रवार को लगातार आठवें सप्ताह बढ़त दर्ज की, जो कई वर्षों में सबसे लंबी जीत का सिलसिला है। यह दौड़ आर्थिक आंकड़ों के कारण संभव हुई, जिसमें सुझाव दिया गया था कि मुद्रास्फीति धीमी हो रही है और फेडरल रिजर्व के 2% वार्षिक लक्ष्य के करीब पहुंच रही है।

एसएंडपी 500 इंडेक्स जनवरी 2022 में निर्धारित अपने सर्वकालिक उच्च से केवल 0.5 प्रतिशत है, और पिछले तीन वर्षों में अपनी सबसे बड़ी तिमाही वृद्धि का अनुभव करने वाला है।

यदि सूचकांक 4796.56 के स्तर को पार कर जाता है तो यह पुष्टि करेगा कि अक्टूबर 2022 में भालू बाजार के निम्नतम बिंदु पर पहुंचने के बाद यह तेजी बाजार चरण में प्रवेश कर चुका है।

दो सप्ताह पहले, फेडरल रिजर्व ने दर-वृद्धि चक्र के अंत का संकेत दिया और 2024 में संभावित दर में कटौती के लिए दरवाजा खोल दिया, जिससे आठ सप्ताह की स्टॉक रैली में तेजी आई।

सीएमई समूह के फेडवॉच टूल पर उपलब्ध नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, निवेशक फेडरल रिजर्व द्वारा मार्च में लक्ष्य दर को 25 आधार अंकों से घटाकर 72.7% करने की संभावना को महत्व देते हैं, जिसे वे बहुत अधिक मानते हैं।

159.36 अंक या 0.43% की उल्लेखनीय बढ़त के साथ, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल इंडेक्स (.DJI) 37,545.33 पर पहुंच गया। नैस्डैक कंपोजिट इंडेक्स (.IXIC) ने अपनी स्थिति 81.60 अंक या 0.54% मजबूत करके 15,074.57 पर बंद की, जबकि एसएंडपी 500 (.SPX) ने भी सकारात्मक गतिशीलता प्रदर्शित की, जो 20.12 अंक या 0.42% बढ़कर 4,774.75 पर पहुंच गया।

एसएंडपी 500 सूचकांक के सभी ग्यारह प्रमुख क्षेत्रों में सकारात्मक समापन देखा गया।

मध्य पूर्वी आपूर्ति के बारे में बढ़ती चिंताओं के परिणामस्वरूप तेल की बढ़ती कीमतों के कारण ऊर्जा क्षेत्र (.SPNY) में सबसे बड़ी प्रतिशत वृद्धि देखी गई। प्रत्याशित फेड दर में कटौती को लेकर आशावाद, जो बदले में उच्च मांग की आशा का समर्थन करता है, इस प्रवृत्ति को और भी अधिक मजबूत करने का काम करता है।

इस घोषणा के बाद कि अरबपति जिम रैटक्लिफ मैनचेस्टर यूनाइटेड के 25% शेयर के लिए 33 डॉलर प्रति शेयर का भुगतान करने पर सहमत हुए हैं, क्लब के शेयरों में 3.4% की वृद्धि हुई।

यह खबर आने के बाद कि एस्ट्राजेनेका (AZN.L) ग्रेसेल बायोटेक्नोलॉजीज (GRCL.O) का अधिग्रहण करने के लिए 1.2 बिलियन डॉलर का भुगतान करने की योजना बना रही है, चीनी कंपनी का स्टॉक 60.3% बढ़ गया।

इस घोषणा के बाद कि इज़राइली सरकार ने दक्षिणी इज़राइल में बनाए जाने वाले 25 बिलियन डॉलर के संयंत्र के विकास के लिए 3.2 बिलियन डॉलर की मंजूरी दी है, इंटेल कॉर्प (आईएनटीसी.ओ) के शेयरों में भी 5.2% की उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई।

न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज पर बढ़ते निर्गमों की संख्या गिरने वाले निर्गमों की संख्या से 3.31 से 1 के अनुपात से अधिक है, और नैस्डैक पर बढ़ती कंपनियों के पक्ष में 2.25 से 1 के अनुपात में है।

नैस्डैक कंपोजिट इंडेक्स में 222 नई ऊंचाई और 48 नई कमियां देखी गईं, जबकि एसएंडपी 500 इंडेक्स ने अद्भुत गतिशीलता दिखाई, बिना एक भी नई गिरावट के 50 नए 52-सप्ताह के उच्चतम स्तर को छुआ।

पिछले 20 कारोबारी दिनों में 12.56 बिलियन शेयरों के औसत से कम, 9.99 बिलियन शेयरों का अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंजों पर कारोबार हुआ।

जबकि दो-वर्षीय ट्रेजरी नोट्स पर उपज 1.8 आधार अंक बढ़कर 4.3584% हो गई, 10-वर्षीय अमेरिकी ट्रेजरी नोट्स पर उपज घटकर 3.895% हो गई।

संयुक्त राज्य अमेरिका में तेल की कीमत कारोबारी सत्र के अंत में 2.1% बढ़कर 75.12 डॉलर प्रति बैरल हो गई, जो पिछली वृद्धि से थोड़ी कम है। इस दौरान ब्रेंट ऑयल के एक बैरल की कीमत 2.01% बढ़कर 80.66 डॉलर हो गई.

अमेरिकी डॉलर सूचकांक 0.17% गिरकर 101.47 पर आ गया, जो लगभग पिछले शुक्रवार को पहुंचे 101.42 के निचले बिंदु से मेल खाता है, जो पांच महीने का निशान है। डॉलर के मूल्यह्रास के साथ, यूरो 0.3% बढ़कर 1.104 डॉलर हो गया।

पिछले शुक्रवार को जारी आंकड़ों से अमेरिकी अर्थव्यवस्था के लचीलेपन पर प्रकाश डाला गया, जिससे पता चला कि नवंबर में अमेरिकी कीमतें साढ़े तीन साल से अधिक समय में पहली बार गिरीं। निवेशक इस डेटा की जांच करते रहे।

व्यक्तिगत उपभोग व्यय (पीसीई) मूल्य सूचकांक, जो संयुक्त राज्य अमेरिका में मुद्रास्फीति का आकलन करता है, में पिछले महीने 0.1% की गिरावट देखी गई।

शेयरों में निवेशकों ने ब्याज दरों के दृष्टिकोण के संबंध में फेड के हालिया संकेतों की सराहना की। फेडरल रिजर्व ने संकेत दिया कि वह 13 दिसंबर को अपनी नीति बैठक के बाद दर-सख्ती के चक्र के अंत तक पहुंच गया है और अगले वर्ष दर में कटौती हो सकती है।

सीएमई फेडवॉच टूल के आंकड़ों के अनुसार, बाजार में वर्तमान में फेड द्वारा मार्च में दरों में 25 आधार अंकों की कमी करने की 75% संभावना है, जबकि नवंबर के अंत में यह केवल 21% थी। अगले साल बाजार को दरों में 150 आधार अंकों से ज्यादा की कटौती का भी अनुमान है।