Forex hedge: hedging-stratégiák

Mi az a forex-hedging?

A hedge egyfajta biztosítás. A devizakockázatok hedge-elése a devizaárfolyamok voltailitásával járó kockázatokat hivatott csökkenteni. Amikor egy kereskedő úgy dönt, hogy alkalmazza, azért teszi, hogy megvédje magát a lehetséges veszteségtől.

Azonban nem könnyű ilyen egyszerűen definiálni a hedge elméletét. Elemezzük a hedging részleteit: eszközök, típusok, módszerek és stratégiák, illetve ezeket példákkal illusztráljuk.

Hedging-eszközök

A kulcsfontosságú eszközök közé tartoznak az olyan származékok, mint az opciók és a határidős ügyletek (futures).

• Az opciós joggal rendelkező kereskedőnek lehetősége van (de nincs kötelezve) egy előre meghatározott áron és időben vásárolni vagy eladni az adott eszközt.
• A határidős ügyletek (futures) kötelezik a tulajdonost, hogy előre meghatározott időpontban és áron vásároljon vagy adjon el.

Ezen eszközöket külön-külön, vagy egymással sokféleképpen kombinálva is lehet alkalmazni.

Forex hedging-stratégiák

A bölcsen kiválasztott hedging-stratégia nagymértékben megnöveli a siker esélyét. Itt felsorolunk néhányat:

Határidős ügyletek fedezése A fedezett javakéval kompatibilis volumenű határidős ügyletek eladása a derivatívák piacán.

Eladási opciók (put options) vásárlása A put opció lehetőséget ad arra, hogy határidős ügyleteit az Ön által választott áron és időpontban adja el. Put opció vásárlásánál meg kell határozni a minimum árat annak érdekében, hogy a jövőben a magasabb árú eladásból profitálhasson.

Vételi opciók (call options) vásárlása A vételi opciók eladójának valamivel több előnye van, mint a vásárlónak. Utóbbi jutalékot kap, amennyiben az opcióban szereplő összes egységet eladja. A vételi opció eladója végrehajtási áron adhat túl a határidős ügyleteken.

A fedezeti stratégia választásánál figyelembe kell venni az aktuális gazdasági helyzetet és annak jövőjét, illetve a különböző elemzéseket.

Milyen lehetőségeket ad a Forex hedge?

A devizákban tartott vagyon ki van téve az adott árfolyamok ingadozásának. A cégek könyvelése általában egy pénznemben történik, ezért némi bevétellel vagy veszteséggel járhat, ha más devizába váltanak át egy összeget. Az ilyen árfolyamkockázatok forex-fedezése lehetőséget ad a vagyon megvédésére, amennyiben ingadozások következnek be a váltási rátákban. A cég lefixálhatja az adott vagyonok értékét a nemzetközi devizapiacon való kereskedéssel.

Forex-fedezéssel lehetőséget kaphat a cég a fluktuációk okozta gondok elkerülésére és a fontosabb munkák elvégzésére. Ezen felül olyan pénzügyi eszközöket is hoz, amelyre nincsen hatással a volatilitás, termelési érték, vállalati bevétel, bérek és további kiadások sem.

A forex-fedezésnél alkalmazott tőkeáttétel még többet kínál:

• Lehetővé teszi a cég számára számottevő vállalati pénzforgalom megtakarítását;
• Lehetővé teszi az olyan devizában való eladást, amelyben később keresni fog

A vállalati kockázatok forex-fedezése nemzetközi kereskedés esetén olyan művelet, amelyben a jövőbeni devizaátváltással szembeni pozíciót nyit a cég.

Például, ha egy importtal foglalkozó cég nyit egy vásárló pozíciót egy adott pénznemben egy megbízás előtt, amelyet bezár, amkor a valós fizetés megtörténik bankjában.

Egy exportáló pont fordítva, külföldi deviza eladása előtt nyit egy eladási pozíciót, amit az üzlet után bezár.

Példák a forex-fedezésről

Tegyük fel, hogy egy importtal foglalkozó cég n-számú napja várakozik egy szállítmányra az Egyesült Államokból. A cég eurószámlával működik, ezért az üzlet megkötéséhez át kell váltania egy összeget dollárra. Úgy dönt, hogy fedezi a dollár esetleges hirtelen emelkedésével járó kockázatot. Ammennyiben a tőkeáttétel 1:1000-res, a fedezendő összeg kb. 1%-kát szükséges befektetni. Ha a dollár emelkedni kezd, a cég veszteségét kompenzálja az erre a célra megnyitott pozíció által generált profit.

Így a devizaváltási ráta kiegyenlítődik, a profit és veszteség nullára jön ki. A cégnek nem kell aggódnia az árfolyamváltozás káros következményeitől, és több pénzt takaríthat meg későbbi befektetéseihez.

Jelenleg hogyan fedezheti vagyonát az árfolyamingadozás ellen?

Először is nyitnia kell egy trading-számlát az InstaForexnél, amely kínál devizakereskedéses szolgáltatást.

Ha szeretné cégének pénzhozamát kiszámíthatóbbá tenni és ismeri az árukereskedés mennyiségét és feltételeit, specialistáink segítséget nyújtanak a veszteségek elkerüléséhez megfelelő pozíciók nyitásában. Amennyiben bármilyen kérdése merül fel, lépjen velünk kapcsolatba: support@instaspot.net. Még akkor is, ha sosem fedezte eszközeit ily módon, világosan elmagyarázzuk a módszert és kidolgozzuk az ön üzletelésének legmegfelelőbb tervet.