16.02.202413:38 Forex Analysis & Reviews: Az EUR/USD devizapár áttekintése — 2024. február 16.

Az EUR/USD devizapár csütörtökön az alapvetően ereszkedő trenden belül új emelkedő korrekciót írt le. A jelenlegi hét fókuszában az Egyesült Királysággal kapcsolatos hírek álltak, míg a dollár és az euró esetében kevés fejlemény történt. Ebben az áttekintésben egyetlen fontos eseményre összpontosítunk, de az is csak a első látásra tűnik figyelemreméltónak: tegnap Christine Lagarde, az EKB elnöke újabb beszédet mondott. Ahogy korábban figyelmeztettük Önöket, Lagarde semmi rendkívülit nem árult el, ami logikus, hiszen nem tudja hetente új és fontos információkkal ellátni a piacot. Még a makrogazdasági mutatókat is hozzávetőlegesen csak havonta frissítik.

Az Európai Parlament Gazdasági és Monetáris Bizottsága előtti felszólalásában Lagarde kijelentette, hogy a deflációs folyamat valószínűleg folytatódni fog, és hogy a gyenge gazdasági tevékenység minden szektorban látható, az építőipartól a szolgáltatásokig. Lagarde szerint a béremelkedési ráta még mindig túl magas, és a közeljövőben is az marad, és mint tudják, a bérek az inflációt befolyásoló kulcsfontosságú tényezők egyikének számítanak.

Lagarde azt is megjegyezte, hogy a kamatlábak csökkentésének megkezdése előtt az EKB-nak biztosnak kell lennie abban, hogy az infláció eléri a 2%-ot. "Továbbra is ragaszkodni fogunk ahhoz, hogy a beérkező makrogazdasági adatok alapján hozzunk döntéseket" – mondta az EKB elnöke. Lagarde szerint a legutóbbi gazdasági adatok nagyjából összhangban vannak a decemberi előrejelzésekkel.

Ne felejtsék, hogy januárban Lagarde egy "nyárhoz közelebbi" lehetséges kamatcsökkentési időpontról beszélt, pontosabban azt mondta, hogy az EKB monetáris bizottsága megfontolja a kamatlábak "nyár közeledtével" történő csökkentését. Ahogy láthatják, ez nem garantálja, hogy a monetáris politika júniusban vagy júliusban tényleg enyhülni fog. Eddig mindez csak beszéd. Az európai gazdaság továbbra is az recesszió szélén egyensúlyozik, és tegnap láttuk, hogy a brit gazdaság nem csak formális, 0,1%-os, hanem egészen 0,3%-os gyengülést ért el. Hamarosan ugyanez a sors juthat az Európai Unió gazdaságának is.

Tehát amíg az európai gazdaság a nulla körül lebeg, az EKB továbbra is maximális értéken tartja a kamatokat. Amint a gazdaság jelentős mértékben zsugorodni kezd, vagy az infláció megközelíti a célszintet, azonnal látni fogjuk a kulcskamatok csökkenését. Így Lagarde legutóbbi beszéde nem adott konkrétumokat a piac számára, ezért nem is volt érdemi reakció. Az alapvető fundamentális háttér továbbra is kedvezőtlen az európai valuta számára, így továbbra is a pár csökkenésére számítunk. Fontos, hogy ezen a héten az EUR/USD a CCI indikátor szerint túlértékesített területre lépett, de úgy véljük, hogy a trend erős és stabil, így egy enyhe emelkedő korrekció után a csökkenés folytatódni fog. A mozgóátlag fölötti utolsó négy zárás nem vezetett jelentős árfolyam-növekedéshez.

Az EUR/USD devizapár átlagos volatilitása az utolsó 5 kereskedési nap alapján február 16-án 55 pont, ami alacsonynak számít. Ezért pénteken azt várjuk, hogy a pár az 1,0705 és 1,0815 szintek között mozogjon majd. A Heiken Ashi indikátor lefelé történő fordulása egy új lefelé irányuló mozgás fázisát jelzi.

Legközelebbi támasz szintek:

S1 – 1,0742

S2 – 1,0681

S3 – 1,0620

Legközelebbi ellenállási szintek:

R1 – 1,0803

R2 – 1,0864

R3 – 1,0925

Kereskedési ajánlások:

Az EUR/USD pár megerősödött a mozgóátlag felett, de továbbra is a short pozíciókat részesítjük előnyben, 1,0705-ös és 1,0681-es célárakkal, mivel a konszolidáció nem mély. Az európai valuta csökkenése stabil, de lassú, gyakori korrekciókkal. Nem látunk okot az euró globális emelkedésére, kivéve a korrektív mozgásokat. Formálisan most long pozíciókat lehet fontolóra venni 1,0803-as és 1,0864-es célárakkal, mivel az ár átlépte a mozgóátlagot. Azonban, ahogy az illusztrációban látjuk, a mozgóátlag fölötti utolsó három zárás nem vezetett a pár emelkedéséhez, ezért óvatosság szükséges a vásárlásoknál.

Magyarázat az ábrákhoz:

Az aktuális trendet lineáris regressziós csatornák segítségével állapíthatjuk meg. A trend akkor erős, ha mindkét csatorna egy irányba halad.

Mozgóátlag-vonal (20,0-ás beállítás, kisimított): ez az indikátor azonosítja az aktuális rövidtávú trendet és a kereskedés irányát.

A Murray-szintek szolgálnak a kiigazítások és mozgások kezdőpontjaiként.

Az aktuális volatilitási mutatók alapján a (vörös vonalakkal jelölt) volatilitási szintek a következő napra várható árfolyam-csatornát mutatják meg.

A trend hamarosan az ellenkező irányba fordulhat, ha a CCI-indikátor túlvásárolt (+250 feletti) vagy túlértékesített (-250 alatti) zónába kerül.