20.11.202314:56 Forex Analysis & Reviews: Amerikai piacnyitás előtti elemzés, november 20. — az amerikai részvénytőzsdék továbbra is havi csúcson vannak

Az amerikai tőzsdeindexek határidős ügyletei mérsékelt felívelést értek el, miután múlt pénteken nem sikerült megállapodniuk az új havi csúcs környékén. Az S&P 500 határidős ügyletei 0,3%-ot, míg a technológiai cégekkel megpakolt NASDAQ 0,4%-ot nőtt. Az ipart követő Dow Jones változatlan maradt. Az amerikai dollár ereszkedő trendjét folytatva elérte utoljára augusztusban látott legalacsonyabb értékét, miközben a piac arról találgat, hogy a Fed közelít a kamatemelési ciklus végéhez, és ezzel részvények és kötvények vásárlására bátorítja a befektetőket.

A befektetők a múltheti kedvező inflációs adatok miatt most 30% esélyt látnak arra, hogy jövő márciusban a Fed meglépi az első kamatcsökkentést. Tűkön ülve várják a Fed legutóbbi kamatülésének jegyzőkönyvét, amely holnap lesz kiadva, és abban bíznak, hogy behatóbb képet kapnak a döntéshozó gondolkodásmenetéről. A Fed várhatóan továbbra is óvatos lesz, ezzel lefelé ható nyomást gyakorolva az amerikai kötvényhozamokra és a dollárra. A kincstárjegy-hozamok a 20 éves lejáratú amerikai kötvények kiadására várva megemelkedtek.

A Stoxx Europe 600 index a részvényekkel kapcsolatos negatív vállalati hírek mellett továbbra is tartja magát. A Bayer AG részvényei vesztették a legnagyobbat, miután a német gyógyszeripari óriás leállított egy kulcsfontosságú gyógyszerkísérletet és kudarcot szenvedett a Roundup gyomirtójával kapcsolatos kísérletben. Az amerikai Bristol-Myers Squibb Co. részvényei 3,2%-ot estek.

Az olasz banki részvények felemelkedtek, miután a Moody's Investors Service stabilra javította az ország államadósság-kilátásait, elkerülve a "szemét" státuszra való leminősítés közelgő fenyegetését. Az olasz kötvények hozamkülönbsége lecsökkent a németekéhez képest.

Eközben az emelkedő energiaárak visszavethetik az euróövezet alacsony inflációval és kamatokkal kapcsolatos kilátásait. A földgázárak kiugrottak, miután a huthi lázadók által a Vörös-tengeren elfoglalt hajó emlékeztetett az izraeli-Hamász konfliktusnak az üzemanyag-szállításhoz használt létfontosságú vízi utakra gyakorolt lehetséges hatására. Az európai földgáz határidős ügyletei 6,9%-ot nőttek.

A japán Nikkei 225 index júniusi csúcspontját meghaladva 1990 óta nem látott csúcsra ért, évi 28%-os nyereséggel. Az index hasznot húzott a jen közelmúltbeli gyengélkedéséből, az erős vállalati bevételekből és a vállalatirányítási reformokból.

Technikai elemzés szempontjából az S&P 500 index fenntartja bikás momentumát. Kulcsfontosságú támaszszintje 4515 dollárnál látható, és a bikáknak ezt meg kell védeniük. A 4539 dolláros ellenállás áttörése létfontosságú a mostani felívelő trend fenntartásához és a 4557 dolláros szint potenciális áttöréséhez vezethet. A 4582 dolláros jelentős ellenállás fölötti megállapodás tovább erősíteni a bikák dominanciáját. Ha ereszkedés jön és az index visszavonul a kockázati kedv csökkenése miatt, akkor a bikák megvédhetik a 4515 és 4488 dolláros szinteket, a további veszteségek elkerülése érdekében. Ennek áttörése esetén az index átdöfheti a 4469$-os támaszt is, potenciálisan 4447$-ig bővítve az ereszkedést.