08.11.202314:59 Forex Analysis & Reviews: Amerikai kereskedés előtti elemzés, november 8. — az USA részvénytőzsdéi folytatják növekedésüket

Az amerikai határidős ügyletek enyhe ereszkedéssel nyitottak, miután tegnap sikerült folytatni az emelkedő trendet és növekedésbe ugrasztani az árfolyamot. Az S&P 500 ügyletei már most emelkednek, 0,1%-kal, míg a technológiai vállalatokkal teli NASDAQ 0,2%-kal. A Dow Jones ipari index azonban változatlan maradt, az European Stoxx 600 pedig 0,1%-ot gyengült. A 10 éves lejáratú kincstárjegyhozamok három bázisponttal 4,6%-ra nőttek. A West Texas Intermediate kőolaj továbbra is 77$ környékén mozog, miután az előző nap hatalmas eladási hullám sújtott le rá.

A befektetők jelenleg a különböző jegybanki tisztviselőktől várnak a kamatok pályájával kapcsolatos utalásokra, például Jerome Powell Fed-elnök mai beszédétől. A kereskedők valószínűleg megpróbálják felmérni, hogy a világ központi bankjai mekkora erővel ellenállnak az állampapír-hozamok csökkenésének, ami az infláció visszaszorítására irányuló próbálkozásokat is hátráltatja. Ma felszólal John Williams, a New York-i Fed elnöke és a Bank of Englandet vezető Andrew Bailey is, nem beszélve az Európai Központi Bank tisztviselőinek beszédjeiről.

A Fed tisztviselői várhatóan megkérdőjelezik és mérsékelik a kamatcsökkentéssel kapcsolatos piaci várakozásokat, hasonlóképpen az egy héttel ezelőttiekhez, és ezzel meglehetősen negatív piaci reakciót válthatnak ki. Közgazdászok szerint sok befektető alábecsüli, hogy a Fed mennyire eltökélt az infláció 2%-os célszintre való visszatérésében, még ha az a mostaninál is magasabb kamatokat is jelent.

Hétfőn a minneapolisi Fed elnöke, Neel Kashkari azt nyilatkozta, hogy az inflációval szembeni harc nem ér véget, és hogy a döntéshozók nem zárják ki a további szigorítás lehetőségét, amennyiben szükség lesz rá. Chicagói kollégája, Charles Evans szerint a tisztviselők vonakodnak attól, hogy a kamatok jövőjével kapcsolatban idejekorán elkötelezettségeket vállaljanak.

Eközben a HSBC Holdings Plc stratégái úgy hiszik, hogy ha a Fed megváltoztatja monetáris politikáját és segít a gazdaságnak elkerülni a recessziót, a tőzsdék kétszámjegyú növekedést írhatnak le 2024-ben.

Az olajárak közel vannak háromhavi mélypontjukhoz, mivel az amerikai benzinfogyasztás várható csökkenése hozzájárul a kínálat kilátásait rontó számos mutatóhoz. A világ legnagyobb olajimportőrének számító Kínában a tél közeledtével szintén csökkent a kereslet. Az olajárak zuhanása közeli kapcsolatban áll a kereslet stagflációja körüli aggodalmakkal, amelyet a nemzetközi gazdasági bizonytalanságok okoznak. Az Izrael és Hamász közti helyzet fejleményei már nincsenek akkora hatással a piac hangulatára.

Az S&P 500 esetében megmaradt a kereslet. A bikáknak meg kell védeniük a 4357 dolláros szintet annak érdekében, hogy eljussanak 4382$-ig. Ez megerősítené az emelkedő trendet és megnyitná a 4405$-os szint áttörésének lehetőségét. Át kell venniük az irányítást 4427$ felett is, megerősítve a bikapiacot. Ha az index visszaesik a kockázati kedv romlása miatt, akkor a bikáknak a 4357$-os szint megvédése lesz a feladata. Ennek áttörése után a kereskedési instrumentum 4332$ és 4304$ felé zuhanhat be.