18.08.202314:09 Forex Analysis & Reviews: Az Egyesült Államok piacnyitás előtti kereskedésének áttekintése — 2023. augusztus 18. — a részvénytőzsde-indexek folytatják az ereszkedést

Pénteken alacsonyabban nyitottak az amerikai részvénytőzsdék, folytatva az előző napi nagyszabású eladási hullámot. Az ereszkedést tovább éltetik a Federal Reserve jövőbeni monetárispolitikai szigorításával és a Kína előtt álló strukturális kihívások körüli aggodalmak. Az S&P 500 határidős ügyletei 0,3%-ot, a technológiai vállalatokkal tele lévő NASDAQ pedig 0,5%-ot estek. Az amerikai indexek idén március óta nem írtak le ilyen mértékű esést, tükrözve az európai piacok trendjeit. Az European Stoxx 600 index ázsiai társaihoz hasonlóan 1,0%-ot gyengült.

A kötvénypiacon a hozamok csökkenése látható. A 10 éves lejáratú államkincstárjegyek hozama öt bázispontos gyengüléssel visszaesett a 2007-es csúcsról. Az Egyesült Királyság és Németország kötvényeinek hozamai is csökkentek. A mai hozamcsökkenések ellenére a befektetők továbbra is nagyon tartanak az inflációs kockázatokról és a kamatlábak közelmúltban látott hirtelen megugrásától. A kínai ingatlanválság az árnyékbankrendszer problémáival karöltve tovább fokozta a piaci aggodalmakat, kérdéseket vetve fel a potenciális mellékhatásokkal kapcsolatban.

A piaci zavarokhoz hozzáad, hogy a Cboe Volatility Index május óta nem látott legmagasabb pontra, 18-ra ugrott. A Bank of America Corp. figyelmeztetése szerint a részvények a kínai gazdasági turbulenciák és a kötvényhozamok megugrása miatt további 4%-ot eshetnek. A ma lejárt, nagyjából 2,2 billió dollár értékű opciók is felkeltették a kereskedők figyelmét.

Meglepő módon a kockázatos eszközök árainak csökkenését a Fed legújabb jegyzőkönyvének kiadása okozta. A dokumentum szerint a Fed tisztviselői a monetáris politika további szigorítását fontolgatják, és ez a reveláció szertefoszlatott minden reményt afelől, hogy a Fed idén abbahagyhatná a kamatemelést. Most mindenki a Fed-elnök jövőheti Jackson Hole-i konferencián tartandó beszédére figyel majd, amely betekintést nyújthat a Federal Reserve szándékaiba.

A piac egyéb híreire áttérve: a Bitcoin bezuhant és jelenleg 26 000 dollár környékén mozog, miután Elon Musk azt mondta, hogy a SpaceX eladta 373 millió dollárnyi értékű Bitcoin-tartalékát.

Az S&P 500 technikai képe alapján továbbra is mérsékelt az index iránti kereslet. A vásárlók valószínűleg nem fognak tudni rendes korrekciót előidézni, mivel meg kell szerezniük az irányítást 4382$ fölött ahhoz, hogy 4405$ felé hajtsák tovább az árfolyamot. A bikák másik célja az lesz, hogy 4427$-nál megmutassák erejüket, és ha megteszik, eltörölhetik a medvepiacot. Ha az ár azonban tovább esik a hajthatatlan kockázatkerülés miatt, a vásárlóknak mindent meg kell majd tenniük a 4357$-os szint védelme érdekében, mivel ennek áttörése 4332$ felé lökhet az instrumentumot és megalapozhatja a 4290$ felé vezető utat.