23.10.202610:41 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 23 Οκτωβρίου: Οι αγορές αναμένουν τα στοιχεία επιχειρηματικής δραστηριότητας

Το ζεύγος EUR/USD συνέχισε να κινείται πλάγια την Τετάρτη. Το πρωί της Παρασκευής, οι τιμές του ζεύγους παραμένουν κάτω από το επίπεδο διόρθωσης 127,2% στο 1,1220, γεγονός που υποδηλώνει την πιθανότητα περαιτέρω πτώσης προς το επίπεδο Fibonacci 161,8% στο 1,1086. Μια σταθεροποίηση πάνω από το 1,1220 θα ευνοούσε το ευρώ και μια πιθανή άνοδο προς το επίπεδο διόρθωσης 100,0% στο 1,1325.

Η κυματική δομή στο ωριαίο διάγραμμα παραμένει πτωτική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα έσπασε κάτω από το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το νέο ανοδικό κύμα δεν έχει ακόμη διασπάσει το προηγούμενο υψηλό. Μετά τη συνεδρίαση της FOMC του Σεπτεμβρίου, οι traders αναμένουν τουλάχιστον μία ακόμη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής πριν από το τέλος του έτους και μία ακόμη το επόμενο έτος. Αυτός ο παράγοντας συνεχίζει να προσφέρει ισχυρή στήριξη στο δολάριο ΗΠΑ, ενώ άλλοι παράγοντες δεν έχουν ακόμη καταστεί ουσιαστικοί. Οι πωλητές έχουν αποκτήσει δυναμική, κάτι που επίσης συμβάλλει στην ενίσχυση του δολαρίου.

Την Πέμπτη δεν υπήρχαν σημαντικές ειδήσεις θεμελιώδους ανάλυσης. Δημοσιεύτηκε μία έκθεση στις Ηνωμένες Πολιτείες — η έκθεση για τις αρχικές αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας — αλλά προσέλκυσε ελάχιστο ενδιαφέρον από τους traders. Η ενδοσυνεδριακή ενίσχυση του δολαρίου ΗΠΑ δεν καθοδηγήθηκε από αυτή την έκθεση. Έτσι, ουσιαστικά δεν υπήρξαν ειδήσεις που να επηρεάζουν το δολάριο ή το ευρώ αυτή την εβδομάδα. Μόνο αργότερα σήμερα, σε μερικές ώρες, θα δημοσιευθούν οι δείκτες επιχειρηματικής δραστηριότητας στον τομέα των υπηρεσιών και της μεταποίησης για τη Γερμανία και την Ευρωπαϊκή Ένωση, ενώ θα ακολουθήσουν τα αντίστοιχα στοιχεία των ΗΠΑ στο δεύτερο μισό της ημέρας. Αυτές οι ανακοινώσεις αποτελούν τη μοναδική ευκαιρία να δούμε κάποια ουσιαστική κίνηση στην αγορά. Το EUR/USD κινείται πλάγια εδώ και τέσσερις ημέρες και οι traders διστάζουν να αναλάβουν ρίσκο ενόψει δύο συνεδριάσεων κεντρικών τραπεζών. Οι αποφάσεις νομισματικής πολιτικής που είναι προγραμματισμένες για την επόμενη εβδομάδα είναι στην πράξη ήδη γνωστές: αναμένεται και οι δύο κεντρικές τράπεζες να διατηρήσουν αμετάβλητα τα επιτόκια. Παρ’ όλα αυτά, οι traders θέλουν να περιμένουν τις ομιλίες των επικεφαλής των κεντρικών τραπεζών για να κατανοήσουν ποια πρόσθετα μέτρα ενδέχεται να είναι διατεθειμένοι να λάβουν οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής προκειμένου να μειώσουν τον πληθωρισμό.

Στο γράφημα 4 ωρών, μετά τον σχηματισμό μιας πέμπτης ανοδικής απόκλισης, το ζεύγος αντιστράφηκε εκ νέου υπέρ του ευρώ και ενισχύθηκε προς το επίπεδο Fibonacci 127,2% στο 1,1221. Μία σταθεροποίηση πάνω από αυτό το επίπεδο θα άνοιγε τον δρόμο για άνοδο προς το 1,1325. Σταθεροποίηση κάτω από το 1,1221 θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και την επανάληψη της πτωτικής κίνησης προς το επίπεδο διόρθωσης 161,8% στο 1,1088. Προς το παρόν δεν διακρίνονται νέες αποκλίσεις.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders έκλεισαν 20.091 Long θέσεις και άνοιξαν 18.150 Short θέσεις. Αυτή τη στιγμή, οι κερδοσκόποι διακρατούν συνολικά 223.000 Long θέσεις και 360.000 Short θέσεις. Οι «αρκούδες» εξακολουθούν να έχουν τον έλεγχο και το ευρώ συνεχίζει να πωλείται συχνότερα απ’ όσο αγοράζεται. Αυτό αποδίδεται στη δύσκολη γεωπολιτική κατάσταση στη Μέση Ανατολή και στην πρόθεση του Kevin Warsh να μειώσει τον πληθωρισμό. Η αγορά εξακολουθεί να πιστεύει ότι ο πληθωρισμός θα μειωθεί στο 2% με κάθε διαθέσιμο μέσο.

Συνολικά, τα μεγάλα χαρτοφυλάκια της αγοράς συνεχίζουν να δείχνουν σημαντικό ενδιαφέρον για το ευρώ σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Τα γεγονότα διαφόρων ειδών ανά τον κόσμο – τα οποία αφθονούν τα τελευταία χρόνια – επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα και ασκούν πίεση στα νομίσματα που είναι ευαίσθητα στον κίνδυνο. Επιπλέον, το 2026 ενδέχεται να καταγράψει ρεκόρ στον αριθμό γεγονότων που δεν θα μπορούσαν να έχουν προβλεφθεί εκ των προτέρων. Κατά συνέπεια, οι traders έχουν μικρά περιθώρια επιλογής πέρα από το να προσαρμόζονται στη μεταβαλλόμενη πραγματικότητα καθώς τα γεγονότα εξελίσσονται.

Οικονομικό ημερολόγιο για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωπαϊκή Ένωση:

• Γερμανία – Δείκτης Υπευθύνων Προμηθειών (PMI) Υπηρεσιών (07:30 UTC).
• Γερμανία – Δείκτης Υπευθύνων Προμηθειών (PMI) Μεταποίησης (07:30 UTC).
• Ευρωπαϊκή Ένωση – Δείκτης Υπευθύνων Προμηθειών (PMI) Υπηρεσιών (08:00 UTC).
• Ευρωπαϊκή Ένωση – Δείκτης Υπευθύνων Προμηθειών (PMI) Μεταποίησης (08:00 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – Δείκτης Υπευθύνων Προμηθειών (PMI) Υπηρεσιών (13:45 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – Δείκτης Υπευθύνων Προμηθειών (PMI) Μεταποίησης (13:45 UTC).

Στις 23 Οκτωβρίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει έξι ανακοινώσεις, ωστόσο τις τελευταίες ημέρες οι traders τα κατάφεραν αρκετά καλά και χωρίς οικονομικά στοιχεία. Η επίδραση των ανακοινώσεων στην επενδυτική ψυχολογία ενδέχεται να είναι περιορισμένη την Παρασκευή.

Πρόβλεψη EUR/USD και επενδυτικές συστάσεις:

Ευκαιρίες για αγορές (buy) μπορεί να προκύψουν εάν το ζεύγος πραγματοποιήσει ανοδική αντίδραση (rebound) από το 1,1220 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1325. Ευκαιρίες για πωλήσεις (sell) μπορεί να εμφανιστούν εάν υπάρξει κλείσιμο ωριαίου κεριού κάτω από το 1,1220, με στόχο τη ζώνη στήριξης 1,1081–1,1086. Το επίπεδο 1,1220 δεν έχει λειτουργήσει ιδιαίτερα καλά τις τελευταίες ημέρες, καθώς τα σήματα που παράχθηκαν γύρω από αυτό ήταν ψευδή.

Τα επίπεδα Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,1325 έως το 1,1712 τόσο στο ωριαίο όσο και στο τετράωρο γράφημα.