22.10.202611:53 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 22 Οκτωβρίου: Εστίαση στους επερχόμενους δείκτες επιχειρηματικής δραστηριότητας

Το EUR/USD συνέχισε να κινείται πλάγια την Τετάρτη. Το πρωί της Πέμπτης, οι τιμές του ζεύγους παραμένουν πάνω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 127,2% στο 1,1220, γεγονός που αφήνει περιθώριο για πιθανή άνοδο προς το επίπεδο Fibonacci 100,0% στο 1,1325. Μια σταθεροποίηση κάτω από το 1,1220 θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και μια πιθανή πτώση προς τη ζώνη στήριξης 1,1081–1,1086.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα παραμένει πτωτική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το νέο ανοδικό κύμα δεν έχει ακόμη διασπάσει το προηγούμενο υψηλό. Μετά τη συνεδρίαση της FOMC τον Σεπτέμβριο, οι traders αναμένουν τουλάχιστον μία ακόμη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής πριν από το τέλος του έτους και μία ακόμη την επόμενη χρονιά. Αυτός ο παράγοντας συνεχίζει να προσφέρει σημαντική στήριξη στο δολάριο ΗΠΑ, ενώ οι υπόλοιποι παράγοντες παραμένουν σε μεγάλο βαθμό αδιάφοροι προς το παρόν. Οι πωλητές (bears) έχουν ισχυρή ορμή, κάτι που επίσης βοηθά στην περαιτέρω ενίσχυση του δολαρίου.

Την Τετάρτη δεν υπήρξαν σημαντικές οικονομικές ειδήσεις, και δεν αναμένονται ούτε σήμερα, Πέμπτη. Η αγορά προετοιμάζεται σταδιακά για την επόμενη εβδομάδα, όταν οι κεντρικές τράπεζες στην Ευρωπαϊκή Ένωση και στις Ηνωμένες Πολιτείες θα πραγματοποιήσουν τις συνεδριάσεις τους. Αν και είναι απίθανο κάποια από τις δύο κεντρικές τράπεζες να αυξήσει τα επιτόκια, η αγορά δεν βιάζεται να εξαγάγει συμπεράσματα ή να ανοίξει νέες θέσεις. Οι πωλητές εξακολουθούν να διατηρούν τον έλεγχο του ζεύγους, ενώ οι αγοραστές (bulls) μέχρι στιγμής δεν έχουν καταφέρει να τους αντισταθμίσουν. Τα μόνα αξιοσημείωτα γεγονότα που απομένουν για αυτή την εβδομάδα είναι οι δείκτες επιχειρηματικής δραστηριότητας για τον τομέα των υπηρεσιών και της μεταποίησης στις Ηνωμένες Πολιτείες, τη Γερμανία και την Ευρωπαϊκή Ένωση, οι οποίοι θα ανακοινωθούν αύριο. Οι δείκτες των ΗΠΑ μπορούν σε μεγάλο βαθμό να αγνοηθούν, καθώς στην αρχή κάθε μήνα δημοσιεύονται οι σημαντικότεροι δείκτες ISM, τους οποίους οι traders έχουν συνηθίσει να χρησιμοποιούν ως βασικό σημείο αναφοράς. Οι ευρωπαϊκοί και γερμανικοί δείκτες, ωστόσο, θα μπορούσαν να βοηθήσουν το ευρώ να εξέλθει από τη σημερινή στασιμότητα. Παρ’ όλα αυτά, όλοι οι έξι δείκτες βρίσκονται αυτή τη στιγμή πάνω από το κρίσιμο όριο του 50,0 και δεν αναμένονται σημαντικές μεταβολές τον Οκτώβριο.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, μετά τον σχηματισμό πέμπτης ανοδικής απόκλισης, το ζεύγος αντιστράφηκε υπέρ του ευρώ και κινήθηκε ανοδικά προς το επίπεδο Fibonacci 127,2% στο 1,1221. Μια παγίωση πάνω από αυτό το επίπεδο θα άνοιγε τον δρόμο για άνοδο προς το 1,1325. Μια παγίωση κάτω από το 1,1221 θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και την επανάληψη της πτώσης προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 161,8% στο 1,1088. Προς το παρόν δεν είναι ορατές αναπτυσσόμενες αποκλίσεις.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι θεσμικοί traders έκλεισαν 20.091 Long θέσεις και άνοιξαν 18.150 Short θέσεις. Ο συνολικός αριθμός Long θέσεων που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται αυτή τη στιγμή σε 223.000, σε σύγκριση με 360.000 Short θέσεις. Οι «αρκούδες» εξακολουθούν να έχουν τον έλεγχο και το ευρώ συνεχίζει να πωλείται συχνότερα απ’ ό,τι αγοράζεται. Αυτό αποδίδεται στη δύσκολη γεωπολιτική κατάσταση στη Μέση Ανατολή και στην αποφασιστικότητα του Kevin Warsh να μειώσει τον πληθωρισμό. Η αγορά εξακολουθεί να πιστεύει ότι ο πληθωρισμός θα μειωθεί στο 2% με κάθε διαθέσιμο μέσο.

Συνολικά, οι μεγάλοι συμμετέχοντες στην αγορά διατηρούν ισχυρό ενδιαφέρον για το ευρώ σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Είναι φυσικό τα διάφορα γεγονότα σε παγκόσμιο επίπεδο — τα οποία ήταν άφθονα τα τελευταία χρόνια — να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα και να ασκούν πίεση στα νομίσματα που είναι ευαίσθητα στον κίνδυνο. Επιπλέον, το 2026 θα μπορούσε να αποτελέσει χρονιά-ρεκόρ ως προς τον αριθμό γεγονότων που δεν θα μπορούσαν να έχουν προβλεφθεί εκ των προτέρων. Ως αποτέλεσμα, οι traders δεν έχουν πολλές επιλογές πέρα από το να προσαρμόζονται στο μεταβαλλόμενο περιβάλλον καθώς τα γεγονότα εξελίσσονται.

Οικονομικό Ημερολόγιο για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωπαϊκή Ένωση:

• Ηνωμένες Πολιτείες – Μεταβολή στις Νέες Αιτήσεις για Επίδομα Ανεργίας (12:30 UTC).

Στις 22 Οκτωβρίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει μόλις ένα γεγονός, στο οποίο είναι απίθανο να δώσουν μεγάλη προσοχή οι traders. Δεν αναμένεται οι οικονομικές ειδήσεις να επηρεάσουν το κλίμα της αγοράς την Πέμπτη.

Πρόβλεψη και Συστάσεις Συναλλαγών για το EUR/USD:

Αγορές στο ζεύγος είναι δυνατές μετά από απόσχιση (rebound) από το 1,1220 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1325. Πωλήσεις είναι δυνατές εάν το ζεύγος κλείσει κάτω από το 1,1220, με στόχο τη ζώνη στήριξης 1,1081–1,1086. Το επίπεδο 1,1220 δεν έχει αποδώσει ιδιαίτερα καλά τις τελευταίες ημέρες και τα σήματα που σχηματίζονται γύρω του είναι ασθενή.

Τα επίπεδα διόρθωσης Fibonacci είναι χαραγμένα από το 1,1325 έως το 1,1712 τόσο στο ωριαίο όσο και στο 4ωρο γράφημα.