22.10.202606:52 Ανάλυση και κριτικές Forex: S&P 500 (SPX): Η περίοδος ανακοίνωσης εταιρικών αποτελεσμάτων ξεκινά καλύτερα από το αναμενόμενο

*δείτε επίσης: InstaSpot trading indicators for the S&P 500 (SPX)

Τα futures του S&P 500 κινούνται γύρω από τις 7.750 κατά το πρώτο μισό της συνεδρίασης στις ΗΠΑ την Τετάρτη, διατηρώντας την ανοδική κίνηση μετά την πρόσφατη αδυναμία στις αρχές της εβδομάδας. Ο δείκτης πιέζεται ανάμεσα στις προσδοκίες για επιθετική στάση της Fed και τα γενικά ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα, τα οποία προς το παρόν υπερισχύουν των μακροοικονομικών πιέσεων.

Παράγοντες πίσω από τη σημερινή κίνηση

Ο βασικός παράγοντας που διαμορφώνει τη σημερινή δυναμική είναι η περίοδος ανακοίνωσης εταιρικών αποτελεσμάτων, η οποία έχει ξεκινήσει καλύτερα από το αναμενόμενο. Την Τρίτη, ο δείκτης S&P 500 έκλεισε με άνοδο 0,28% στις 7.712,57 μονάδες, με εννέα από τους 11 κλαδικούς δείκτες να κλείνουν σε θετικό έδαφος. Την καλύτερη επίδοση κατέγραψαν η υγεία και τα ακίνητα, ενώ η τεχνολογία και οι τηλεπικοινωνίες υστέρησαν. Την Τετάρτη, ο δείκτης συνέχισε την ανοδική του πορεία, ανοίγοντας κοντά στις 7.736,43 μονάδες μετά από ισχυρές ανακοινώσεις αποτελεσμάτων από τις Super Micro Computer και SpaceX, οι οποίες αναζωπύρωσαν την όρεξη για μετοχές συνδεδεμένες με την τεχνητή νοημοσύνη.

Κάτω από την επιφάνεια, η νευρικότητα παραμένει. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου του αμερικανικού Δημοσίου κινείται κοντά στο 5,12%, ενώ η αγορά προεξοφλεί με πιθανότητα άνω του 90% μια αύξηση επιτοκίων από τη Fed τον Δεκέμβριο. Το Brent παραμένει γύρω στα 109 δολάρια/βαρέλι εν μέσω εντάσεων στα Στενά του Ορμούζ, στηρίζοντας τις προσδοκίες για τον πληθωρισμό και περιορίζοντας τα περιθώρια ανόδου για τις μετοχές.

Ασθενή στοιχεία για την αγορά κατοικίας την Τρίτη (οι μεταπωλήσεις κατοικιών κατέρρευσαν κατά 7,3% σε επίπεδα-ρεκόρ χαμηλών από το 2001) οδήγησαν προσωρινά σε αποκλιμάκωση των αποδόσεων, χωρίς όμως να αλλάξουν τη γενικότερη εικόνα.

Τεχνική εικόνα

Η σύνθετη τεχνική ανάλυση της InstaSpot (στο ημερήσιο γράφημα) δίνει σήμα «Αγορά»: 11 από τους 23 δείκτες ευνοούν τους αγοραστές.

Ο δείκτης βρίσκεται σε φάση συσσώρευσης μετά την προσπάθεια στις αρχές Οκτωβρίου να διασπάσει το επίπεδο των 7.835 μονάδων.

Βασικά επίπεδα

Αντίσταση: 7.795–7.835. Σταθεροποίηση πάνω από αυτή τη ζώνη θα άνοιγε τον δρόμο προς τις 8.000+.

Στήριξη: 7.735 (200 EMA στο 4ωρο γράφημα)· 7.716 (200 EMA στο 1ωρο γράφημα)· 7.700–7.690 (50ήμερος MA και βραχυπρόθεσμη ζώνη στήριξης). Διάσπαση κάτω από τις 7.650 θα σηματοδοτούσε βαθύτερη διόρθωση προς τις 7.500 και 7.470 (144 EMA στο D1).

• Ο ημερήσιος RSI είναι γύρω στο 53, αφήνοντας περιθώριο κίνησης και προς τις δύο κατευθύνσεις χωρίς σήματα υπεραγοράς/υπερπώλησης.
• Ο OsMA παραμένει ελαφρώς αρνητικός, αλλά το ιστόγραμμα συρρικνώνεται, υποδηλώνοντας εξασθένηση της πτωτικής δυναμικής.

Κύρια γεγονότα προς παρακολούθηση

Τετάρτη, 21 Οκτ. — Η Meta ανακοινώνει αποτελέσματα μετά το κλείσιμο. Ως ο πρώτος hyperscaler που ανακοινώνει, τα αποτελέσματά της θα δείξουν αν οι εταιρείες συνεχίζουν να αυξάνουν τις δαπάνες capex για AI. Ισχυρά αποτελέσματα θα στηρίξουν τον τεχνολογικό κλάδο και τον δείκτη, ενώ απογοητευτικά αποτελέσματα θα μπορούσαν να προκαλέσουν νέο κύμα ρευστοποιήσεων.

Πέμπτη, 22 Οκτ. — η περίοδος αποτελεσμάτων συνεχίζεται. Η Tesla και άλλα μεγάλα ονόματα θα κρίνουν αν το θετικό εταιρικό μομέντουμ διατηρείται.

Τρίτη–Τετάρτη, 27–28 Οκτ. — συνεδρίαση FOMC. Η αγορά αναμένει ότι η νομισματική αρχή θα διατηρήσει αμετάβλητο το επιτόκιο, αλλά ο τόνος της ανακοίνωσης και οι επικαιροποιημένες προβλέψεις θα κρίνουν αν η πιθανότητα αύξησης τον Δεκέμβριο θα παραμείνει αυξημένη. Ένα καθαρό σήμα «παύσης» θα μείωνε την πίεση στις αποτιμήσεις.

Στρατηγική

Αυτή η διαμόρφωση δεν ευνοεί επιθετικές αγορές στα τρέχοντα επίπεδα. Ο δείκτης κινείται στο μέσο του εύρους 7.700–7.800, και η σχέση ρίσκου/απόδοσης για long θέσεις είναι περιορισμένη.

• Συντηρητικοί: αναμένετε σταθεροποίηση πάνω από τις 7.840 (σήμα επανέναρξης της ανοδικής τάσης) ή διόρθωση προς τις 7.650–7.600, όπου η στήριξη φαίνεται πιο αξιόπιστη. Η είσοδος στο μέσο του εύρους αφήνει μικρά περιθώρια ελιγμών.
• Βραχυπρόθεσμο trading: η ζώνη 7.700–7.690 θα μπορούσε να στηρίξει ένα ανοδικό γύρισμα προς τις 7.795–7.800. Χρησιμοποιήστε αυστηρή εντολή stop-loss κάτω από τις 7.650. Αν ο δείκτης δεν καταφέρει να κρατηθεί πάνω από τις 7.700 μέσα σε μία ή δύο συνεδριάσεις, αυτό από μόνο του θα αποτελεί σήμα αδυναμίας.
• Κανόνας #1: μην αγοράζετε μόνο και μόνο επειδή «η αγορά πρέπει να ανακάμψει». Η περίοδος αποτελεσμάτων μπορεί να φέρει εκπλήξεις, και η συνεδρίαση της FOMC την επόμενη εβδομάδα αποτελεί δυαδικό κίνδυνο. Χωρίς επιβεβαιωμένη ανοδική διάσπαση ή αντίδραση από ισχυρή στήριξη, η προσεκτική στάση είναι η πιο συνετή.

Αυτή η επισκόπηση βασίζεται σε δημόσιες πηγές και δημοσιεύματα και αντανακλά τη δυναμική των τιμών, η οποία επηρεάζεται από πολλούς παράγοντες· η διαχείριση ρίσκου και ο έλεγχος θέσεων είναι απαραίτητα.

Δείτε επίσης τις άλλες σημειώσεις μας:

USDX: η αγορά αναμένει την απόφαση της Fed και τα στοιχεία PCE