20.10.202611:25 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 20 Οκτωβρίου: Το ευρώ παραμένει αμετάβλητο

Το EUR/USD κινήθηκε πλάγια τη Δευτέρα. Το πρωί της Τρίτης, το ζεύγος διαπραγματεύεται πάνω από το επίπεδο διόρθωσης 127,2% στο 1,1220, γεγονός που επιτρέπει μια πιθανή άνοδο προς το επίπεδο Fibonacci 100,0% στο 1,1325. Εδραίωση κάτω από το 1,1220 θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και περαιτέρω πτώση προς τη ζώνη στήριξης 1,1081–1,1086.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα παραμένει πτωτική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το νέο ανοδικό κύμα δεν έχει ακόμη υπερβεί το προηγούμενο υψηλό. Μετά τη συνεδρίαση της FOMC του Σεπτεμβρίου, οι traders αναμένουν τουλάχιστον μία ακόμη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής φέτος και μία ακόμη του χρόνου. Αυτός ο παράγοντας συνεχίζει να προσφέρει τη μεγαλύτερη στήριξη στο δολάριο ΗΠΑ, ενώ άλλοι παράγοντες δεν έχουν ακόμη καταστεί ουσιώδεις. Οι πωλητές ενισχύουν τη δυναμική τους, γεγονός που επίσης συμβάλλει στην περαιτέρω ενδυνάμωση του δολαρίου.

Τη Δευτέρα δεν υπήρξαν σημαντικές ειδήσεις, επομένως το ζεύγος δεν κατέγραψε αξιοσημείωτες κινήσεις καθ’ όλη τη διάρκεια της ημέρας. Το οικονομικό ημερολόγιο είναι σχετικά «ελαφρύ» αυτή την εβδομάδα, με τις πιο ενδιαφέρουσες ανακοινώσεις να προγραμματίζονται για το Ηνωμένο Βασίλειο. Το ευρώ και το δολάριο θα έχουν λίγα νέα δεδομένα για να στηρίξουν την πορεία τους. Παράλληλα, οι traders έχουν ήδη αρχίσει να στρέφουν την προσοχή τους στις επερχόμενες συνεδριάσεις της ECB και της Fed, οι οποίες θα μπορούσαν να στηρίξουν τους αγοραστές. Αξίζει να υπενθυμιστεί ότι η ECB έχει ήδη προχωρήσει δύο φορές σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής και είναι πολύ πιθανό να το κάνει για τρίτη και τέταρτη φορά. Η Fed, προς το παρόν, αναμένεται να προχωρήσει σε δύο αυξήσεις, με τη δεύτερη να μην αναμένεται πριν από τον Δεκέμβριο. Επομένως, λαμβάνοντας υπόψη την πτώση του ευρώ τον τελευταίο μήνα και την πιο «επιθετική» προσέγγιση της ECB ως προς τα επιτόκια, το ευρώ θα μπορούσε να συνεχίσει την ανοδική διόρθωση που ξεκίνησε την περασμένη εβδομάδα. Σήμερα, η αγορά ενδέχεται να επικεντρωθεί στον Δείκτη Οικονομικού Κλίματος ZEW, ωστόσο δεν πρόκειται για τους σημαντικότερους δείκτες και είναι απίθανο να επηρεάσουν τη στάση της ECB ενόψει της προτελευταίας συνεδρίασής της για φέτος.

Στο 4ωρο γράφημα, μετά τον σχηματισμό μιας πέμπτης ανοδικής απόκλισης, το ζεύγος αντιστράφηκε εκ νέου υπέρ του ευρώ και κινήθηκε ανοδικά προς το επίπεδο Fibonacci 127,2% στο 1,1221. Μια σταθεροποίηση πάνω από αυτό το επίπεδο θα επέτρεπε άνοδο προς το 1,1325. Σταθεροποίηση κάτω από το 1,1221 θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και την επανέναρξη της πτώσης προς το επίπεδο διόρθωσης 161,8% στο 1,1088. Σήμερα δεν διακρίνονται αναπτυσσόμενες αποκλίσεις.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders έκλεισαν 20.091 θέσεις Long και άνοιξαν 18.150 θέσεις Short. Ο συνολικός αριθμός των Long θέσεων που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται αυτή τη στιγμή σε 223.000, ενώ ο αριθμός των Short θέσεων φτάνει τις 360.000. Οι bears παραμένουν σε θέση ισχύος και το ευρώ εξακολουθεί να πωλείται συχνότερα απ’ ό,τι αγοράζεται. Αυτό αποδίδεται στη σύνθετη γεωπολιτική κατάσταση στη Μέση Ανατολή και στην αποφασιστικότητα του Kevin Warsh να μειώσει τον πληθωρισμό. Η αγορά εξακολουθεί να πιστεύει ότι ο πληθωρισμός θα υποχωρήσει στο 2% με κάθε διαθέσιμο μέσο.

Συνολικά, οι μεγάλοι συμμετέχοντες στην αγορά διατηρούν ισχυρό ενδιαφέρον για το ευρώ σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Διάφορα γεγονότα ανά τον κόσμο – τα οποία τα τελευταία χρόνια είναι ιδιαιτέρως συχνά – επηρεάζουν αναμφίβολα το επενδυτικό κλίμα και ασκούν πίεση στα νομίσματα που είναι ευαίσθητα στον κίνδυνο. Επιπλέον, το 2026 ενδέχεται να καταγράψει ρεκόρ ως προς τον αριθμό των απρόβλεπτων γεγονότων. Ως εκ τούτου, οι traders μπορούν μόνο να προσαρμόζονται στο μεταβαλλόμενο περιβάλλον καθώς αυτό διαμορφώνεται.

Οικονομικό Ημερολόγιο για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωπαϊκή Ένωση:

• Γερμανία – Δείκτης Οικονομικού Κλίματος ZEW (09:00 UTC).
• Ευρωπαϊκή Ένωση – Δείκτης Οικονομικού Κλίματος ZEW (09:00 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – Άδειες Δόμησης (12:30 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – Έναρξη Κατασκευής Κατοικιών (12:30 UTC).

Στις 20 Οκτωβρίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει τέσσερις ανακοινώσεις, όλες μεσαίας σημασίας. Ο αντίκτυπος των οικονομικών δεδομένων στη διάθεση της αγοράς την Τρίτη αναμένεται να είναι περιορισμένος.

Πρόβλεψη EUR/USD και Συστάσεις Συναλλαγών:

Αγορές του ζεύγους είναι δυνατές εφόσον υπάρξει κλείσιμο πάνω από το 1,1220 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1325. Πωλήσεις είναι δυνατές εάν το ζεύγος κλείσει κάτω από το 1,1220, με στόχο τη ζώνη στήριξης 1,1081–1,1086.

Τα επίπεδα Fibonacci retracement έχουν χαραχθεί από το 1,1325 έως το 1,1712 τόσο στο ωριαίο όσο και στο 4ωρο γράφημα.