19.10.202618:17 Ανάλυση και κριτικές Forex: XAU/USD – Ανάλυση Τιμής και Πρόβλεψη: Ο Χρυσός Αδυνατεί να Κεφαλαιοποιήσει τα Αρχικά Κέρδη

Σήμερα, Δευτέρα, ο χρυσός (XAU/USD) δυσκολεύτηκε να επεκτείνει τη μικρή ενδοσυνεδριακή άνοδό του κατά τη διάρκεια της ευρωπαϊκής συνεδρίασης. Στη συνεδρίαση των ΗΠΑ, οι τιμές υποχώρησαν κάτω από το χαμηλό της Παρασκευής, παραμένοντας εντός ενός τριών εβδομάδων εύρους διακύμανσης και αποτυγχάνοντας να προσεγγίσουν το ψυχολογικό επίπεδο των 4.200 δολαρίων. Ο επιφυλακτικός τόνος των αξιωματούχων της Federal Reserve, και ιδιαίτερα η απόφαση του Governor Kevin Warsh να αποφύγει περαιτέρω σχόλια σχετικά με τις προοπτικές της νομισματικής πολιτικής, περιόρισε τις προσδοκίες των επενδυτών για αυστηροποίηση της πολιτικής αργότερα μέσα στον μήνα. Ένας ακόμη παράγοντας που στήριξε το πολύτιμο μέταλλο ήταν η πρόσφατη απότομη πτώση των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων, μετά την άνοδό τους σε υψηλά πολλών ετών. Η πτώση αυτή οδήγησε τον US Dollar Index σε χαμηλό δύο εβδομάδων την Παρασκευή.

Παρά ταύτα, οι «ταύροι» του χρυσού δεν κατάφεραν να αξιοποιήσουν αυτή τη θετική εξέλιξη και το πολύτιμο μέταλλο δέχθηκε εκ νέου πιέσεις.

Ενόψει της συνεδρίασης της Fed στις 27–28 Οκτωβρίου, όταν η κεντρική τράπεζα εισήλθε στην περίοδο blackout για δημόσιες τοποθετήσεις, ο Kevin Warsh απέφυγε να αμφισβητήσει τις προσδοκίες της αγοράς σχετικά με τα επιτόκια, υπογραμμίζοντας την απροθυμία του να «εξάγει πρόωρα συμπεράσματα για τις επερχόμενες συνεδριάσεις», παρά τα στοιχεία που δημοσιεύθηκαν στη διάρκεια της εβδομάδας και έδειξαν υψηλότερο του αναμενομένου πληθωρισμό.

Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ που δημοσιεύθηκαν την περασμένη εβδομάδα ξεπέρασαν τις προβλέψεις, ενισχύοντας τις προσδοκίες της αγοράς για επικείμενη αύξηση επιτοκίων από τη Fed. Σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME Group, οι επενδυτές αποδίδουν πιθανότητα άνω του 90% στο ενδεχόμενο η Federal Reserve να αυξήσει το βασικό της επιτόκιο τον Δεκέμβριο. Επιπλέον, οι ανησυχίες για πληθωριστικές πιέσεις που απορρέουν από την άνοδο των τιμών της ενέργειας ενισχύουν περαιτέρω τις προσδοκίες για πρόσθετη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής της Fed.

Την Παρασκευή, οι τιμές του αργού πετρελαίου κατέγραψαν νέα μηνιαία υψηλά εν μέσω κλιμάκωσης των γεωπολιτικών εντάσεων στη Μέση Ανατολή και την Ανατολική Ευρώπη, αυξάνοντας τους κινδύνους για την παγκόσμια προσφορά.

Το περασμένο Σαββατοκύριακο, τρία δεξαμενόπλοια αναφέρθηκαν ως ζημιωμένα στα Στενά του Ορμούζ. Παράλληλα, το Ναυτικό των Ιρανικών Ισλαμικών Επαναστατικών Φρουρών (IRGC) δήλωσε ότι τα στενά παραμένουν υπό τον έλεγχό του και ότι τα πλοία μπορούν να διέρχονται μόνο με την άδειά του. Την Κυριακή, πυρκαγιές ξέσπασαν σε τερματικό σταθμό εξαγωγής πετρελαίου και σε δεξαμενή πετρελαίου στην Αγία Πετρούπολη της Ρωσίας, μετά από ουκρανικές επιθέσεις. Το Κίεβο χρησιμοποίησε πάνω από 1.000 drones, σε μία από τις μεγαλύτερες εναέριες επιθέσεις σε όλη τη διάρκεια της σύγκρουσης. Δεν υπάρχουν, επίσης, ενδείξεις αποκλιμάκωσης της έντασης μεταξύ της Σαουδικής Αραβίας και των ανταρτών Χούθι στην Υεμένη, που υποστηρίζονται από το Ιράν.

Επιπλέον, ο Mohsen Rezaei, γραμματέας του Ανώτατου Συμβουλίου Εθνικής Ασφάλειας του Ιράν, προειδοποίησε ότι η Τεχεράνη προετοιμάζει ένα νέο σχέδιο αντιποίνων σε περίπτωση νέων επιθέσεων από τις Ηνωμένες Πολιτείες ή το Ισραήλ. Οι εξελίξεις αυτές διατηρούν το γεωπολιτικό ασφάλιστρο κινδύνου, το οποίο με τη σειρά του στηρίζει τις τιμές του πετρελαίου και επιτρέπει στο δολάριο ΗΠΑ, ως επενδυτικό καταφύγιο, να ανακάμψει αφού είχε υποχωρήσει σε χαμηλό δύο εβδομάδων.

Αυτός ο παράγοντας περιόρισε την ανοδική κίνηση του χρυσού στην αρχή της νέας εβδομάδας και άσκησε πιέσεις στις τιμές του πολύτιμου μετάλλου.

Από τεχνικής άποψης, η τρέχουσα κίνηση των τιμών μέσα στο καθορισμένο εύρος μπορεί να χαρακτηριστεί ως φάση πτωτικής συσσώρευσης, μετά την πτώση από τα επίπεδα κοντά στα $4.700 που καταγράφηκαν τον Αύγουστο. Επιπλέον, στο τετράωρο γράφημα, το XAU/USD διατηρείται σταθερά κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο (SMA) 200 περιόδων, τον εκθετικό κινητό μέσο όρο (EMA) 200 περιόδων και τον SMA 100 περιόδων. Αυτό υποδηλώνει ότι η πρόσφατη ανοδική κίνηση αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης διόρθωσης και όχι μιας επιβεβαιωμένης ανοδικής τάσης.

Παράλληλα, ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) βρίσκεται σε αρνητικό έδαφος, ενώ ο δείκτης MACD παραμένει πάνω από τη γραμμή του μηδενός, υποδεικνύοντας θετική ορμή, η οποία ωστόσο παρουσιάζει κάποια εξασθένιση.

Παρόλα αυτά, μια διατηρήσιμη κίνηση πάνω από το ψυχολογικό επίπεδο των $4.200 είναι αναγκαία προκειμένου να αμβλυνθεί η τρέχουσα πτωτική πίεση και να διαμορφωθεί μια πιο ευνοϊκή μεσοπρόθεσμη προοπτική. Η ζώνη στήριξης εκτείνεται προς το χαμηλό του Οκτωβρίου. Αν αυτή η στήριξη δεν καταφέρει να κρατήσει, οι τιμές ενδέχεται να επιταχύνουν την πτωτική τους κίνηση προς το ψυχολογικό επίπεδο των $4.000.