19.10.202613:07 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ο Οκτώβριος εξακολουθεί να καταγράφει ρεκόρ εκροών για τα κρυπτογραφικά επενδυτικά κεφάλαια

Το Bitcoin προσπάθησε σήμερα να ανακτήσει το επίπεδο των 83.000 $, αλλά απέτυχε ξανά.

Την ίδια στιγμή, τα αμερικανικά spot Bitcoin και Ether ETFs κατέγραψαν εκροές 549 εκατ. δολαρίων την περασμένη εβδομάδα, γεγονός που σημαίνει ότι οι επενδυτές συνεχίζουν να αποσύρουν κεφάλαια από τα δύο μεγαλύτερα crypto products. Σύμφωνα με το SoSoValue, τα Bitcoin funds σημείωσαν εκροές περίπου 229 εκατ. δολαρίων, ενώ τα Ether funds έχασαν 320 εκατ. δολάρια. Πρόκειται για τη δεύτερη συνεχόμενη εβδομάδα εκροών για το Bitcoin και την τρίτη για το Ether.

Ο ρυθμός των εκροών έχει ελαφρώς μειωθεί. Μία εβδομάδα νωρίτερα, οι δύο τύποι κεφαλαίων μαζί κατέγραψαν εκροές $1,22 δισ., επομένως ο ρυθμός απόσυρσης έχει περισσότερο από υποδιπλασιαστεί. Ωστόσο, η επιβράδυνση των εκροών δεν ισοδυναμεί με την επιστροφή της ζήτησης: εξακολουθούν να μην υπάρχουν καθαρές αγορές στην αγορά, και γι’ αυτό η τιμή στερείται στήριξης. Αξιοσημείωτο είναι ότι το Ether υποφέρει περισσότερο. Σε διάστημα επτά ημερών υποχώρησε περίπου 5% στα $2.433, ενώ το Bitcoin έχασε 1,3% και διαπραγματευόταν γύρω στα $82.783. Σε μηνιαία βάση, περίπου $955 εκατ. έχουν αποσυρθεί από spot Ether ETFs από τις αρχές Οκτωβρίου — περισσότερα από οποιονδήποτε άλλο μήνα φέτος.

Πιστεύω ότι το Ether θα παραμείνει ο αδύναμος κρίκος μέχρι οι ροές στα ETFs τουλάχιστον να επιστρέψουν σε ουδέτερη ισορροπία: είναι το περιουσιακό στοιχείο που αντιδρά εντονότερα στις αποχωρήσεις θεσμικών επενδυτών. Τείνω επίσης να θεωρώ ότι το Bitcoin θα κινηθεί εντός του πρόσφατου εύρους διακύμανσης τις επόμενες ημέρες, με απόπειρες καθοδικής διάσπασης κάτω από τα $80.000, ενώ το Ether, χωρίς αγοραστικό ενδιαφέρον, είναι πιθανό να επανελέγξει τη ζώνη στήριξης γύρω από τα $2.300. Μια αντιστροφή στις ροές θα αποτελέσει το πρώτο ξεκάθαρο σήμα ότι η αγορά είναι έτοιμη να βγει από την αμυντική στάση.

Τεχνική ανάλυση για το Bitcoin. Η τιμή γύρω στα $82.783 είναι παγιδευμένη μεταξύ $82.500 και $82.900 και το πλάνο είναι δομημένο γύρω από δύο κατοπτρικές κατευθύνσεις, με πλήρες σετ από σενάρια διάσπασης και αντίδρασης. Για long θέσεις, εξετάζω διάσπαση πάνω από τα $82.900 με στόχο τα $83.500, όπου θα κατοχύρωνα κέρδη και ενδεχομένως θα γύριζα σε short στη διόρθωση, υπό την προϋπόθεση ότι η τιμή παραμένει πάνω από τον κινητό μέσο όρο 50 ημερών και ο Awesome indicator βρίσκεται πάνω από το μηδέν. Αν μια πτώση κάτω από τα $82.500 αποτύχει και η τιμή επιστρέψει, αγοράζουμε στο bounce, στοχεύοντας πρώτα τα $82.900 και στη συνέχεια τα $83.500.

Το σενάριο για πώληση είναι συμμετρικό. Μια επιβεβαιωμένη διάσπαση κάτω από τα $82.500 ανοίγει short προς τα $81.700, αλλά μόνο όταν ο κινητός μέσος όρος είναι πάνω από την τιμή και ο Awesome κάτω από το μηδέν. Αν μια διάσπαση πάνω από τα $82.900 αποτύχει και η τιμή επιστρέψει κάτω από αυτό το επίπεδο, κάνουμε short στην απόρριψη με στόχο πρώτα τα $82.500 και στη συνέχεια τα $81.700.

Τεχνική ανάλυση για το Ether. Η λογική αντικατοπτρίζει αυτή του Bitcoin στη δική του κλίμακα τιμών, με στηρίξεις στα $2.419 και $2.389 και αντιστάσεις στα $2.437 και $2.465. Αγορά σε διάσπαση πάνω από τα $2.437, με στόχο τα $2.465, ή αγορά στο «rebound» από τα $2.419 μετά από ψευδή πτώση, με στόχο πρώτα τα $2.437 και μετά τα $2.465. Για πωλήσεις, μια επιβεβαιωμένη διάσπαση κάτω από τα $2.419 στοχεύει τα $2.389, ή άνοιγμα short στη «rejection» από τα $2.437 μετά από αποτυχημένο ανοδικό breakout, με στόχο τα $2.419 και στη συνέχεια τα $2.389. Και οι δύο δείκτες λειτουργούν ως φίλτρα για τον αποκλεισμό ψευδών κινήσεων και όχι ως αυτόνομα σήματα εισόδου, επομένως συναλλαγές πραγματοποιούνται μόνο αφού η τιμή επιβεβαιώσει τα καθορισμένα επίπεδα.