14.10.202611:15 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 14 Οκτωβρίου: Θα στηρίξει η ομιλία της Lagarde το ευρώ;

Την Τρίτη, το EUR/USD γύρισε υπέρ του ευρώ και κινήθηκε ανοδικά προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 127,2% στο 1,1220. Μια αναστροφή από αυτό το επίπεδο σήμερα θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και την επανάληψη της πτωτικής πορείας του ζεύγους προς το επίπεδο διόρθωσης 161,8% στο 1,1086. Ένα κλείσιμο πάνω από το 1,1220 θα επέτρεπε στους επενδυτές να προσδοκούν μια ήπια ανάκαμψη του ευρώ προς το επίπεδο Fibonacci 100,0% στο 1,1325.

Η δομή των κυμάτων στο ωριαίο γράφημα παραμένει πτωτική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει το προηγούμενο υψηλό, ενώ το νέο καθοδικό κύμα έσπασε κάτω από το προηγούμενο χαμηλό. Μετά τη συνεδρίαση της FOMC τον Σεπτέμβριο, οι traders αναμένουν τουλάχιστον έναν ακόμη γύρο σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής πριν από το τέλος του έτους και έναν ακόμη τον επόμενο χρόνο. Αυτός ο παράγοντας συνεχίζει να προσφέρει ισχυρή στήριξη στο δολάριο ΗΠΑ, ενώ άλλοι παράγοντες έχουν καταστεί άνευ σημασίας. Οι bears εξακολουθούν να διατηρούν τον πλήρη έλεγχο, γεγονός που επίσης συμβάλλει στην ανατίμηση του δολαρίου.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο ήταν πολύ ασθενές την Τρίτη και οι traders ουσιαστικά δεν του έδωσαν καμία προσοχή. Η μόνη αξιοσημείωτη δημοσίευση κατά τη διάρκεια της ημέρας ήταν τα στοιχεία για τις πωλήσεις υφιστάμενων κατοικιών στις ΗΠΑ, τα οποία διαμορφώθηκαν ελαφρώς πάνω από τις προσδοκίες της αγοράς. Καθώς το δολάριο υποχωρούσε καθ’ όλη τη διάρκεια της ημέρας, η έκθεση δεν είχε καμία επίδραση στο κλίμα της αγοράς. Η Christine Lagarde πρόκειται να εκφωνήσει δύο ομιλίες σήμερα. Κατά τη γνώμη μου, ενδέχεται να τονίσει την ανάγκη για έναν ακόμη γύρο σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής πριν από το τέλος του έτους. Ο πληθωρισμός στην Ευρωπαϊκή Ένωση δεν έχει ακόμη ανταποκριθεί στα hawkish μέτρα της ECB, επομένως η Lagarde μπορεί να αναδείξει αυτό το διαρκές πρόβλημα. Η ECB έχει μόνο έναν τρόπο να το αντιμετωπίσει: την αύξηση των επιτοκίων. Προς το παρόν, αυτή η πληροφορία έχει μικρή σημασία για το ευρώ, καθώς η αγορά συνεχίζει να αγοράζει το δολάριο ΗΠΑ ανεξάρτητα από τους λόγους. Οι δύο γύροι σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής από την ECB δεν προκάλεσαν καμία εντύπωση στους traders. Ένας τρίτος γύρος είναι απίθανο να έχει μεγάλη επίδραση επίσης, εκτός εάν αμβλυνθεί η πίεση από τους bears.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, παρά τον σχηματισμό τεσσάρων ανοδικών αποκλίσεων, το ζεύγος εξακολουθεί να μην μπορεί να ξεκινήσει μια διαρκή ανοδική κίνηση. Η τιμή έκλεισε ξανά κάτω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 76,4% στο 1,1221, γεγονός που υποδηλώνει πιθανή συνέχιση της πτωτικής κίνησης προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci στο 161,8% στο 1,1088. Ένα νέο κλείσιμο πάνω από το 1,1221 θα άνοιγε τον δρόμο για μια ανοδική κίνηση, αν και η πιθανότητά της παραμένει σχετικά χαμηλή. Οι αποκλίσεις στους δείκτες CCI και RSI δεν κατάφεραν να ανακόψουν τους πωλητές.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι θεσμικοί επενδυτές άνοιξαν 4.837 Long θέσεις και 40.913 Short θέσεις. Οι κερδοσκόποι διακρατούν αυτή τη στιγμή συνολικά 243.000 Long θέσεις και 342.000 Short θέσεις. Οι «αρκούδες» εξακολουθούν να έχουν τον έλεγχο και το ευρώ συνεχίζει να πωλείται συχνότερα απ’ όσο αγοράζεται. Αυτό αποδίδεται στη σύνθετη γεωπολιτική κατάσταση στη Μέση Ανατολή και στην ισχυρή αποφασιστικότητα του Kevin Warsh να μειώσει τον πληθωρισμό. Η αγορά εξακολουθεί να πιστεύει ότι ο πληθωρισμός θα μειωθεί στο 2% με κάθε διαθέσιμο μέσο.

Συνολικά, οι μεγάλοι συμμετέχοντες στην αγορά συνεχίζουν να δείχνουν σημαντικό ενδιαφέρον για το ευρώ σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Τα ποικίλα παγκόσμια γεγονότα, τα οποία αφθονούν τα τελευταία χρόνια, αναπόφευκτα επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα και ασκούν πίεση στα νομίσματα που είναι ευαίσθητα στον κίνδυνο. Επιπλέον, το 2026 θα μπορούσε να καταγράψει ρεκόρ ως προς τον αριθμό απρόβλεπτων γεγονότων. Ως εκ τούτου, οι traders έχουν μικρά περιθώρια και αναγκάζονται να προσαρμόζουν τις στρατηγικές τους καθώς οι συνθήκες μεταβάλλονται.

Οικονομικό Ημερολόγιο ΗΠΑ και ΕΕ:

• ΕΕ — Ομιλία της Προέδρου της ΕΚΤ Christine Lagarde (02:10 UTC).
• ΕΕ — Ομιλία της Προέδρου της ΕΚΤ Christine Lagarde (08:30 UTC).
• ΗΠΑ — Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (12:30 UTC).

Στις 14 Οκτωβρίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει τρία γεγονότα, μεταξύ των οποίων και την έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, η οποία αξίζει ιδιαίτερης προσοχής. Τα οικονομικά δεδομένα ενδέχεται να επηρεάσουν το κλίμα της αγοράς κατά το δεύτερο μισό της συνεδρίασης της Τετάρτης.

Πρόβλεψη και Συναλλακτικές Συστάσεις για το EUR/USD:

Αγορές στο ζεύγος μπορούν να εξεταστούν μετά από κλείσιμο πάνω από το 1,1220 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1325. Ευκαιρίες για πωλήσεις προέκυψαν όταν το ζεύγος έκλεισε κάτω από το 1,1220, με στόχο τη ζώνη στήριξης 1,1081–1,1086. Σήμερα, short θέσεις μπορούν να εξεταστούν σε περίπτωση που το ζεύγος πραγματοποιήσει ανοδική αντίδραση από το 1,1220.

Τα επίπεδα Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,1325 έως το 1,1712 τόσο στο ωριαίο όσο και στο 4ωρο γράφημα.