14.10.202605:25 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ερμηνεία της ανάλυσης EUR/USD στις 14 Οκτωβρίου. Το ευρώ επιχειρεί νέα ανοδική πορεία

Ανάλυση EUR/USD 5M

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD την Τρίτη ξεκίνησε και πάλι μια ανοδική κίνηση μέσα στο πτωτικό κανάλι του τελευταίου μήνα, το οποίο δεν έχει ακόμη ανακάμψει. Η τιμή έχει προσεγγίσει ξανά τη γραμμή τάσης και θα προσπαθήσει να τη διασπάσει σήμερα. Ωστόσο, με βάση τη συμπεριφορά της αγοράς τον τελευταίο μήνα, δεν έχουμε καμία βεβαιότητα ότι ακόμη και μια διάσπαση της γραμμής τάσης θα αλλάξει την κατεύθυνση της τάσης. Αν η τιμή κλείσει πάνω από τη γραμμή τάσης και τη γραμμή Kijun-sen, μπορεί να αναμένεται μια ισχυρότερη διόρθωση προς τη γραμμή Senkou Span B. Όμως οι πιο μακροπρόθεσμες προοπτικές του ευρώ παραμένουν εξαιρετικά αβέβαιες λόγω της έντονα πτωτικής διάθεσης της αγοράς. Τη Δευτέρα και την Τρίτη δεν σημειώθηκαν σημαντικά οικονομικά γεγονότα ούτε στη ζώνη του ευρώ ούτε στις ΗΠΑ. Ο κόσμος παρακολουθούσε μια ακόμη προσπάθεια του Donald Trump να τερματίσει αυτό που ο ίδιος αποκάλεσε ενεργειακή εκεχειρία, η οποία όμως δεν οδήγησε σε αποτέλεσμα: το Κίεβο και η Μόσχα δεν συμφώνησαν σε ενεργειακή εκεχειρία. Έτσι, η κατάσταση για το ευρώ και το δολάριο δεν έχει αλλάξει.

Τεχνικά, ο σχηματισμός της πτωτικής τάσης συνεχίζεται. Η αγορά αγοράζει δολάρια για πέμπτη συνεχόμενη εβδομάδα. Η γραμμή τάσης παραμένει επίκαιρη· η τιμή βρίσκεται κάτω από τις γραμμές Ichimoku, επομένως η πτώση του ζεύγους είναι απολύτως λογική από τεχνικής άποψης. Η προσδοκία για ανάκαμψη του ευρώ έχει νόημα μόνο μετά τη διάσπαση της γραμμής τάσης.

Στο χρονικό πλαίσιο των 5 λεπτών την Τρίτη, δεν σχηματίστηκαν σήματα συναλλαγών. Η τιμή κινήθηκε προς μία μόνο κατεύθυνση σε όλη τη διάρκεια της ημέρας, αλλά αρχικά δεν κατάφερε να «δουλέψει» το επίπεδο 1,1147. Αυτή τη στιγμή, η τιμή προσεγγίζει την περιοχή 1,1220–1,1221, όπου ενδέχεται να σχηματιστεί ένα σήμα συναλλαγών.

Έκθεση COT

Η τελευταία έκθεση COT είναι ημερομηνίας 6 Οκτωβρίου. Η απεικόνιση στο εβδομαδιαίο χρονοδιάγραμμα δείχνει ξεκάθαρα ότι η καθαρή θέση των μη εμπορικών traders παραμένει «bearish» και έχει μειωθεί σημαντικά το 2026 λόγω γεωπολιτικών εξελίξεων. Οι traders μειώνουν την έκθεσή τους στο ευρώ υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ τους τελευταίους έξι μήνες. Οι πολιτικές του Trump δεν έχουν αλλάξει, αλλά το δολάριο λειτουργεί εδώ και καιρό ως «αποθεματικό» νόμισμα.

Ωστόσο, εξακολουθούμε να μην βλέπουμε θεμελιώδεις παράγοντες που θα ενίσχυαν περαιτέρω το αμερικανικό νόμισμα. Ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή έκανε προσωρινά το δολάριο εξαιρετικά ελκυστικό, και η στάση της Federal Reserve στη νομισματική πολιτική ενίσχυσε απροσδόκητα το δολάριο για δεύτερη φορά φέτος. Μακροπρόθεσμα, το ευρώ θα μπορούσε να υποχωρήσει έως και στα 1,08 $ (στη γραμμή τάσης), αλλά η ανοδική τάση θα παραμείνει σε ισχύ. Παρ’ όλα αυτά, τις τελευταίες εβδομάδες η αγορά συνυπολογίζει μόνο τους θετικούς παράγοντες για το δολάριο και αγνοεί όλα τα υπόλοιπα.

Η διάρθρωση των κόκκινων και μπλε γραμμών του δείκτη υποδεικνύει περίπου ισορροπία μεταξύ αγοραστών και πωλητών. Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, οι μακροχρόνιες θέσεις στην ομάδα «Non-commercial» αυξήθηκαν κατά 4.800, ενώ οι βραχυχρόνιες θέσεις αυξήθηκαν κατά 40.900. Κατά συνέπεια, η καθαρή θέση μειώθηκε περαιτέρω κατά 36.100 συμβόλαια μέσα στην εβδομάδα.

Ανάλυση EUR/USD 1H

Στο ωριαίο χρονοδιάγραμμα, το EUR/USD συνεχίζει να σχηματίζει πτωτική τάση. Η Fed συνέβαλε σημαντικά στην ενίσχυση της πτωτικής τάσης, ωστόσο αυτός ο παράγοντας δύσκολα μπορεί να εξηγήσει τη δύναμη του δολαρίου αρκετές εβδομάδες μετά τη συνεδρίαση. Η European Central Bank κανονικά θα έπρεπε να στηρίζει το ευρώ, έχοντας ήδη προχωρήσει σε δύο αυξήσεις επιτοκίων το 2026, ενώ τα στοιχεία για την αγορά εργασίας των ΗΠΑ θα έπρεπε θεωρητικά να έχουν αποδυναμώσει το δολάριο. Ωστόσο, η αγορά αυτή τη στιγμή δεν διακρίνει παράγοντες που να στηρίζουν το ευρώ. Έτσι, το δολάριο συνεχίζει να διαμορφώνει μια ισχυρή τάση, που τροφοδοτείται μόνο από το κλίμα της αγοράς.

Για τις 14 Οκτωβρίου επισημαίνουμε τα ακόλουθα επίπεδα για διαπραγμάτευση — 1,1092, 1,1154–1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, καθώς και τα Senkou Span B (1,1285) και Kijun-sen (1,1220). Οι γραμμές Ichimoku ενδέχεται να μετατοπιστούν στη διάρκεια της ημέρας, επομένως λάβετε το υπόψη όταν καθορίζετε τα σήματα συναλλαγών. Μην ξεχνάτε να μετακινείτε το Stop Loss στο σημείο ισορροπίας (breakeven) αν η τιμή κινηθεί 15 pips προς τη σωστή κατεύθυνση. Αυτό θα σας προστατεύσει από πιθανές ζημιές σε περίπτωση που το σήμα αποδειχθεί ψευδές.

Την Τετάρτη, στην Ευρωζώνη είναι προγραμματισμένες δύο ομιλίες της Προέδρου της ECB, Christine Lagarde, οι οποίες μπορεί να ενδιαφέρουν τους επενδυτές. Η τελευταία έκθεση για τον πληθωρισμό στην Ευρωζώνη έδειξε απότομη επιτάχυνση, οπότε ο τόνος της Lagarde ενδέχεται να είναι πιο αυστηρός σε σχέση με προηγούμενες δηλώσεις της. Στις ΗΠΑ, σήμερα θα δημοσιευτεί η «έκθεση της εβδομάδας» για τον πληθωρισμό του Σεπτεμβρίου. Η συνολική τιμή του CPI αναμένεται να αυξηθεί στο 3,6%, και όσο υψηλότερη είναι η ένδειξη του πληθωρισμού, τόσο μεγαλύτερη η πιθανότητα για μια ακόμη άνοδο του δολαρίου σήμερα.

Σύνοψη της παραπάνω ανάλυσης:

Οι επενδυτές μπορούν να εξετάσουν στόχους για θέσεις πώλησης (short) γύρω από την περιοχή 1,1154–1,1165, εφόσον η τιμή πραγματοποιήσει ανοδική αντίδραση (rebound) από την περιοχή 1,1220–1,1221. Σε περίπτωση ανοδικής διάσπασης (breakout) της Kijun-sen, μπορούν να εξεταστούν στόχοι για θέσεις αγοράς (long) στα 1,1274–1,1285.

Επεξηγήσεις για τις απεικονίσεις:

• Επίπεδα στήριξης και αντίστασης τιμών (resistance/support) — χοντρές κόκκινες γραμμές γύρω από τις οποίες η κίνηση μπορεί να ολοκληρωθεί. Δεν αποτελούν πηγή σημάτων συναλλαγών.
• Γραμμές Kijun-sen και Senkou Span B — γραμμές του δείκτη Ichimoku, προσαρμοσμένες από το 4ωρο στο ωριαίο χρονοδιάγραμμα. Πρόκειται για ισχυρές γραμμές.
• Ακραία επίπεδα — λεπτές κόκκινες γραμμές από τις οποίες η τιμή αντέδρασε στο παρελθόν. Αποτελούν πηγές σημάτων συναλλαγών.
• Κίτρινες γραμμές — γραμμές τάσης, κανάλια τάσης και οποιαδήποτε άλλα τεχνικά μοτίβα.
• Δείκτης 1 στα διαγράμματα COT — το μέγεθος της καθαρής θέσης (net position) κάθε κατηγορίας επενδυτών.