13.10.202610:47 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 13 Οκτωβρίου: Το ευρώ συνεχίζει να υποχωρεί

Το EUR/USD έκλεισε ξανά την Παρασκευή κάτω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 127,2% στο 1,1220 και συνέχισε την πτωτική πορεία του τη Δευτέρα προς τη ζώνη στήριξης 1,1081–1,1086. Ένα νέο κλείσιμο πάνω από το 1,1220 θα ευνοούσε το ευρώ και θα μπορούσε να οδηγήσει σε ανάκαμψη προς το επίπεδο διόρθωσης 100,0% στο 1,1325. Η καθοδική ορμή έχει αποδυναμωθεί προς το παρόν, όμως το ευρώ παραμένει υπό πίεση και δεν έχει καταφέρει να πραγματοποιήσει ούτε μια μετριοπαθή ανοδική αντίδραση.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα παραμένει πτωτική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το νέο ανοδικό κύμα δεν έχει ακόμη διασπάσει το προηγούμενο υψηλό. Μετά τη συνεδρίαση της FOMC του Σεπτεμβρίου, οι traders αναμένουν τουλάχιστον μία ακόμη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής πριν από το τέλος του έτους και μία ακόμη μέσα στο επόμενο. Αυτός ο παράγοντας εξακολουθεί να παρέχει σημαντική στήριξη στο δολάριο ΗΠΑ, ενώ οι υπόλοιποι παράγοντες σε μεγάλο βαθμό παραβλέπονται. Η πτωτική διάθεση παραμένει ισχυρή, προσφέροντας επιπλέον στήριξη στην άνοδο του δολαρίου.

Τη Δευτέρα δεν υπήρξε σημαντική ειδησεογραφία, αλλά αυτό δεν αποτέλεσε πρόβλημα για τους πτωτικούς επενδυτές. Επανέλαβαν τις πωλήσεις και, καθώς οι αγοραστές συνέχισαν να μένουν στο περιθώριο, το ευρώ έχασε περίπου ακόμη μισό σεντ σε αξία. Η τελευταία πτώση του EUR/USD πιθανότατα δεν εξέπληξε κανέναν και η αγορά δεν μπήκε καν στη διαδικασία να εξετάσει τους λόγους πίσω από αυτήν. Οι παράγοντες που οδηγούν στη σημαντική ανατίμηση του δολαρίου ΗΠΑ είναι γνωστοί εδώ και καιρό. Ορισμένοι traders και αναλυτές τους αμφισβητούν λόγω της ασάφειάς τους, ενώ άλλοι τους θεωρούν απολύτως πειστικούς. Κατά αυτήν την εκτίμηση, το δολάριο δεν ανεβαίνει πλέον λόγω των θεμελιωδών μεγεθών, αλλά μάλλον παρά τα θεμελιώδη. Αργά ή γρήγορα, η αγορά θα αρχίσει να διορθώνει την ισοτιμία του ευρώ προς ένα πιο εύλογο επίπεδο. Η οικονομική κατάσταση στην ΕΕ και το γενικότερο ειδησεογραφικό περιβάλλον δεν δείχνουν τόσο αδύναμα ώστε να δικαιολογούν ακόμη έναν μήνα ανόδου του δολαρίου. Οι νομισματικές πολιτικές της Fed και της ECB επίσης δεν ευνοούν ξεκάθαρα το δολάριο, καθώς και η European Central Bank προχωρά σε σύσφιξη της πολιτικής της.

Στο τετράωρο διάγραμμα, το ζεύγος εξακολουθεί να μην μπορεί να ξεκινήσει μια φάση ανάκαμψης, παρά τον σχηματισμό τεσσάρων ανοδικών αποκλίσεων. Η τιμή έκλεισε ξανά κάτω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 76,4% στο 1,1221, γεγονός που υποδηλώνει πιθανή συνέχιση της πτωτικής κίνησης προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci 161,8% στο 1,1088. Ένα νέο κλείσιμο πάνω από το 1,1221 θα άνοιγε τον δρόμο για μια ανοδική κίνηση, αν και η πιθανότητά της παραμένει προς το παρόν σχετικά χαμηλή. Οι αποκλίσεις στους δείκτες CCI και RSI δεν κατάφεραν να ανακόψουν τους πωλητές.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders άνοιξαν 4.837 long θέσεις και 40.913 short θέσεις. Οι κερδοσκόποι κατέχουν πλέον συνολικά 243.000 long θέσεις και 342.000 short θέσεις. Οι «αρκούδες» εξακολουθούν να έχουν τον έλεγχο και το ευρώ συνεχίζει να πωλείται συχνότερα απ’ ό,τι αγοράζεται. Αυτό αποδίδεται στη δύσκολη γεωπολιτική κατάσταση στη Μέση Ανατολή και στην ισχυρή αποφασιστικότητα του Kevin Warsh να μειώσει τον πληθωρισμό. Η αγορά εξακολουθεί να πιστεύει ότι ο πληθωρισμός θα υποχωρήσει στο 2% με κάθε δυνατό μέσο.

Σε γενικές γραμμές, οι μεγάλοι συμμετέχοντες στην αγορά παραμένουν έντονα προσανατολισμένοι στο ευρώ σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Τα παγκόσμια γεγονότα κάθε είδους, που αφθονούν τα τελευταία χρόνια, επηρεάζουν αναπόφευκτα το επενδυτικό κλίμα και ασκούν πίεση στα νομίσματα με υψηλότερη ευαισθησία στον κίνδυνο. Επιπλέον, το 2026 θα μπορούσε να καταγράψει ρεκόρ στον αριθμό των απρόβλεπτων εξελίξεων. Ως αποτέλεσμα, οι traders δεν έχουν πολλές επιλογές πέρα από το να προσαρμόζουν τις στρατηγικές τους όσο μεταβάλλονται οι συνθήκες.

Οικονομικό Ημερολόγιο ΗΠΑ και ΕΕ:

• Γερμανία – Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (06:00 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – Existing Home Sales (14:00 UTC).

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 13 Οκτωβρίου περιλαμβάνει δύο ανακοινώσεις, καμία από τις οποίες δεν θεωρείται σημαντική. Συνεπώς, το οικονομικό περιβάλλον δεν αναμένεται να ασκήσει ουσιαστική επίδραση στο επενδυτικό κλίμα την Τρίτη.

Πρόβλεψη και Συστάσεις Συναλλαγών για EUR/USD:

Αγορές του ζεύγους είναι δυνατές μετά από ωριαίο κλείσιμο πάνω από το 1,1220, με στόχο το 1,1325. Ευκαιρίες για πωλήσεις προέκυψαν όταν το ζεύγος έκλεισε κάτω από το 1,1220, με στόχευση τη ζώνη στήριξης 1,1081–1,1086. Αυτές οι short θέσεις μπορούν να παραμείνουν ανοικτές, με τη διακοπή ζημίας (stop-loss) να μεταφέρεται στο σημείο ισορροπίας (breakeven).

Τα επίπεδα διόρθωσης Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,1325 έως το 1,1712 τόσο στα ωριαία όσο και στα τετράωρα διαγράμματα.