12.10.202610:25 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD — 12 Οκτωβρίου: Το ευρώ αποδυναμώνεται στην αρχή της εβδομάδας

Την Παρασκευή, το EUR/USD παγίωσε και πάλι την κίνησή του κάτω από το επίπεδο διόρθωσης 127,2% στο 1,1220, ανοίγοντας τον δρόμο για περαιτέρω πτώση προς τη ζώνη στήριξης 1,1081–1,1086. Μια νέα παγίωση πάνω από το 1,1220 θα ευνοούσε το ευρώ και ένα ενδεχόμενο ανοδικό γύρισμα προς το επίπεδο διόρθωσης 100,0% στο 1,1325. Η καθοδική ορμή έχει πλέον εξασθενήσει, ωστόσο το ευρώ παραμένει υπό πίεση και δεν έχει καταφέρει να σημειώσει ούτε μια μετριοπαθή ανοδική αντίδραση.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα παραμένει πτωτική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το νέο ανοδικό κύμα δεν έχει ακόμη υπερβεί την προηγούμενη κορυφή. Μετά τη συνεδρίαση της FOMC του Σεπτεμβρίου, οι traders αναμένουν τουλάχιστον μία ακόμη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής πριν από το τέλος του έτους και άλλη μία το επόμενο έτος. Αυτός ο παράγοντας συνεχίζει να προσφέρει σημαντική στήριξη στο δολάριο ΗΠΑ, ενώ οι υπόλοιποι παράγοντες έχουν μικρή επίδραση. Η πτωτική διάθεση παραμένει ισχυρή, γεγονός που συμβάλλει περαιτέρω στην ενίσχυση του δολαρίου.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο την Παρασκευή ήταν σχετικά υποτονικό, αφήνοντας στους traders λίγους λόγους να ανοίξουν νέες θέσεις αγοράς ή πώλησης στο ζεύγος. Η εβδομάδα έκλεισε ήρεμα, χωρίς απότομες διακυμάνσεις στις τιμές, ενώ και το ειδησεογραφικό ρεύμα ήταν ασθενές κατά τις προηγούμενες τέσσερις συνεδριάσεις. Και αυτή την εβδομάδα θα υπάρξουν σχετικά λίγα σημαντικά ή αξιοσημείωτα γεγονότα.

Το γεγονός ότι οι αγοραστές (bulls) δεν μπορούν να εκμεταλλευτούν ούτε ειδήσεις που είναι θετικές για το ευρώ και αρνητικές για το δολάριο ΗΠΑ είναι ενδεικτικό. Με άλλα λόγια, αν η αγορά δεν είναι διατεθειμένη να αγοράσει ευρώ και να πουλήσει δολάρια, δεν θα το κάνει ανεξαρτήτως των ειδήσεων. Επομένως, η έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ που θα δημοσιευθεί αυτή την εβδομάδα είναι μεν σημαντική για τις προοπτικές της νομισματικής πολιτικής της FOMC, αλλά τον τελικό λόγο θα τον έχει η αγορά. Αν οι traders καταλήξουν και πάλι στο συμπέρασμα ότι ενισχύεται η επιθετική (hawkish) στάση εντός της FOMC, θα συνεχίσουν να αγοράζουν το δολάριο ΗΠΑ. Αν έχουν κουραστεί να αγοράζουν το δολάριο, η ζήτηση μπορεί να υποχωρήσει ακόμη και αν ο πληθωρισμός επιταχυνθεί έντονα. Στην παρούσα φάση, οι συνθήκες στην αγορά εξαρτώνται περισσότερο από τη διάθεση των ίδιων των traders, ενώ το ειδησεογραφικό υπόβαθρο έχει μόνο περιορισμένη επίδραση.

Στο γράφημα 4 ωρών, παρά τον σχηματισμό τριών ανοδικών αποκλίσεων, το EUR/USD εξακολουθεί να μην καταφέρνει να ξεκινήσει μια βιώσιμη ανοδική κίνηση. Η τιμή έχει και πάλι πραγματοποιήσει συσσώρευση κάτω από το επίπεδο διόρθωσης 76,4% στο 1,1221, γεγονός που υποδηλώνει περαιτέρω πτώση προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci, το 161,8% στο 1,1088. Μια νέα συσσώρευση πάνω από το 1,1221 θα δημιουργούσε ευκαιρία για τους αγοραστές να επιχειρήσουν ανοδική κίνηση, αν και η πιθανότητα αυτού του σεναρίου παραμένει σχετικά χαμηλή. Δεν διακρίνονται νέες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Έκθεση Commitments of Traders (COT)

Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, οι θεσμικοί επενδυτές άνοιξαν 4.837 Long θέσεις και 40.913 Short θέσεις. Ο συνολικός αριθμός των Long θέσεων που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται πλέον σε 243.000, σε σύγκριση με 342.000 Short θέσεις. Οι bears εξακολουθούν να έχουν τον έλεγχο και το ευρώ συνεχίζει να πωλείται συχνότερα απ’ όσο αγοράζεται. Αυτό αντανακλά τη δύσκολη γεωπολιτική κατάσταση στη Μέση Ανατολή και την ισχυρή αποφασιστικότητα του Kevin Warsh να μειώσει τον πληθωρισμό. Η αγορά εξακολουθεί να πιστεύει ότι ο πληθωρισμός θα μειωθεί στο 2% με κάθε διαθέσιμο μέσο.

Συνολικά, οι μεγάλοι συμμετέχοντες στην αγορά εξακολουθούν να δείχνουν σημαντικό ενδιαφέρον για το ευρώ μακροπρόθεσμα. Παγκόσμια γεγονότα διαφόρων ειδών – τα οποία αφθονούν τα τελευταία χρόνια – αναμφίβολα επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα και ασκούν πίεση στα νομίσματα που είναι ευαίσθητα στον κίνδυνο. Επιπλέον, το 2026 θα μπορούσε να αποτελέσει χρονιά-ρεκόρ ως προς τον αριθμό γεγονότων που δεν θα μπορούσαν να έχουν προβλεφθεί εκ των προτέρων. Ως αποτέλεσμα, οι traders έχουν ελάχιστα περιθώρια παρά να προσαρμόζουν τις στρατηγικές τους καθώς οι συνθήκες εξελίσσονται.

Οικονομικό Ημερολόγιο για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωπαϊκή Ένωση

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 12 Οκτωβρίου δεν περιλαμβάνει σημαντικές ανακοινώσεις. Συνεπώς, το υπόβαθρο των οικονομικών ειδήσεων είναι απίθανο να επηρεάσει το κλίμα της αγοράς τη Δευτέρα.

Πρόβλεψη και Συστάσεις Συναλλαγών για το EUR/USD

Ευκαιρίες για αγορές ενδέχεται να προκύψουν αν το ζεύγος κλείσει πάνω από το 1,1220 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1325. Ευκαιρίες για πωλήσεις ενδέχεται να εμφανιστούν αν το ζεύγος σταθεροποιηθεί κάτω από το 1,1220, με στόχο τη ζώνη στήριξης 1,1081–1,1086.

Τα επίπεδα Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,1325 έως το 1,1712 τόσο στο ωριαίο όσο και στο 4ωρο γράφημα.