12.10.202610:19 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD — 12 Οκτωβρίου: Δεδομένα Πληθωρισμού και ο Αντίκτυπός τους στη Στερλίνα

Στο ωριαίο διάγραμμα, το GBP/USD συνέχισε να ενισχύεται την Παρασκευή μέσα στο οριζόντιο εύρος 1,3177–1,3272. Μια ανάκαμψη από το επίπεδο 1,3272 θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και θα σήμαινε επανάληψη της πτωτικής κίνησης προς τη ζώνη στήριξης 1,3164–1,3177. Εδραίωση πάνω από το επίπεδο διόρθωσης 100,0% στο 1,3272 θα άνοιγε τον δρόμο για την πολυαναμενόμενη άνοδο της βρετανικής λίρας προς το επίπεδο Fibonacci 76,4% στο 1,3368.

Η κατάσταση στην αγορά παραμένει πλήρως πτωτική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει το προηγούμενο υψηλό, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει το προηγούμενο χαμηλό. Έτσι, οι «αρκούδες» εξακολουθούν να ελέγχουν την αγορά. Η πιο αυστηρή νομισματική στάση του FOMC και η «hawkish» προοπτική που μετέφερε ο Kevin Warsh συνεχίζουν να στηρίζουν το δολάριο ΗΠΑ. Μια αντιστροφή της τρέχουσας τάσης είναι πλέον δυνατή μόνο πάνω από το 1,3284 ή μετά τον σχηματισμό δύο ανοδικών κυμάτων.

Την Παρασκευή, το ειδησεογραφικό υπόβαθρο παρείχε συγκρατημένη στήριξη στους «ταύρους», χάρη στον ασθενέστερο από το αναμενόμενο Δείκτη Καταναλωτικής Εμπιστοσύνης του University of Michigan στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ωστόσο, η συγκεκριμένη έκθεση δεν θεωρείται μείζονος σημασίας, επομένως προσέλκυσε περιορισμένο ενδιαφέρον. Η αγορά έχει ήδη στρέψει την προσοχή της στην έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, η οποία αναμένεται την Τετάρτη. Κατά τη γνώμη μου, ωστόσο, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή δεν έχει πλέον την ίδια βαρύτητα για τους traders όπως πριν από μερικές εβδομάδες.

Πρώτον, το δολάριο ΗΠΑ κατέγραψε μηνιαία άνοδο. Αυτό υποδηλώνει ότι η αγορά έχει ήδη προεξοφλήσει το πιο «hawkish» πιθανό αποτέλεσμα από τη Federal Reserve. Δεύτερον, η αγορά έχει εγκαταλείψει τις προσδοκίες για δύο αυστηροποιήσεις της νομισματικής πολιτικής μέχρι το τέλος του έτους, ενώ σχεδόν όλα τα μέλη του FOMC έχουν δηλώσει ότι μία αύξηση επιτοκίων είναι αναγκαία. Έτσι, το 2026, η Fed είναι ουσιαστικά βέβαιο ότι θα αυξήσει τα επιτόκια μία φορά και ουσιαστικά βέβαιο ότι δεν θα τα αυξήσει δύο φορές. Επομένως, η έκθεση για τον πληθωρισμό δεν είναι πλέον ιδιαιτέρως σημαντική σε σχέση με τις εναπομείνασες συνεδριάσεις της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ. Κατά την άποψή μου, η στερλίνα θα πρέπει να ενισχυθεί αυτή την εβδομάδα, καθώς οι παράγοντες που στηρίζουν το δολάριο ΗΠΑ έχουν ήδη ενσωματωθεί στις τιμές. Αναλόγως, αναμένω ότι το GBP/USD θα σταθεροποιηθεί πάνω από το 1,3272 και ότι η στερλίνα θα συνεχίσει την άνοδο.

Στο τετράωρο γράφημα, το GBP/USD έχει αρχίσει να κινείται ξανά προς το επίπεδο διόρθωσης 76,4% στο 1,3277. Μια αναστροφή από αυτό το επίπεδο θα ευνοούσε την επανέναρξη της πτώσης προς το επίπεδο Fibonacci 100,0% στο 1,3159. Συσσώρευση πάνω από το 1,3277 θα έδινε στη στερλίνα ελπίδες για μερική ανάκαμψη. Κανένας δείκτης δεν δείχνει σήμερα αναδυόμενη απόκλιση. Η τεχνική εικόνα στο ωριαίο γράφημα είναι αυτή τη στιγμή πιο πειστική, επομένως συνιστώ να εστιάσετε σε αυτό το χρονικό πλαίσιο.

Έκθεση Commitments of Traders (COT)

Το συναίσθημα στην κατηγορία των "Non-commercial" traders έγινε ακόμη πιο πτωτικό κατά την τελευταία αναφερόμενη εβδομάδα. Ο αριθμός των Long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι αυξήθηκε κατά 3.863, ενώ ο αριθμός των Short θέσεων αυξήθηκε κατά 10.399. Η διαφορά μεταξύ Long και Short θέσεων διαμορφώνεται πλέον περίπου στις 45.000 έναντι 143.000. Το πλεονέκτημα των πωλητών (bears) διευρύνεται και πάλι.

Παλαιότερα, η κυριαρχία των bears ήταν αδιαμφισβήτητη. Ωστόσο, αυτή η εκτίμηση είναι πλέον λιγότερο βέβαιη, καθώς το ειδησεογραφικό υπόβαθρο έχει αλλάξει τους τελευταίους μήνες.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω ότι η στερλίνα βρίσκεται σε πτωτική τάση. Βραχυπρόθεσμα, όμως, όλα θα εξαρτηθούν από την εμπορική πολιτική του Trump, τις νομισματικές πολιτικές της Federal Reserve και της Bank of England, καθώς και από τη διάρκεια, την κλίμακα και τις συνέπειες του πολέμου στη Μέση Ανατολή. Τους τελευταίους μήνες, η αγορά είχε προσαρμόσει τις προσδοκίες της προς ένα σενάριο ειρήνης, αλλά οι διαπραγματεύσεις μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών κατέρρευσαν πριν ουσιαστικά ξεκινήσουν. Παραμένει επίσης αβέβαιο το αν και πότε θα επαναληφθούν.

Οικονομικό Ημερολόγιο για τις Ηνωμένες Πολιτείες και το Ηνωμένο Βασίλειο

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 12 Οκτωβρίου δεν περιλαμβάνει σημαντικές ανακοινώσεις. Ως εκ τούτου, το οικονομικό ειδησεογραφικό υπόβαθρο είναι απίθανο να επηρεάσει το κλίμα στην αγορά τη Δευτέρα.

Πρόβλεψη και Συστάσεις Συναλλαγών για GBP/USD

Ευκαιρίες για πώληση ενδέχεται να παρουσιαστούν σήμερα εάν το ζεύγος πραγματοποιήσει αναπήδηση (rebound) από το 1,3272 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο τη ζώνη 1,3164–1,3177. Ευκαιρίες για αγορά ενδέχεται να προκύψουν εάν το ζεύγος κλείσει πάνω από το 1,3272, με στόχο το 1,3368.

Τα επίπεδα Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,3272 έως το 1,3674 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,3158 έως το 1,3655 στο γράφημα 4 ωρών.