06.10.202611:47 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 6 Οκτωβρίου: Γεωπολιτικοί κίνδυνοι, οικονομικές προκλήσεις και αγορές ομολόγων

Το EUR/USD συνέχισε την πτωτική του κίνηση τη Δευτέρα και πραγματοποιήθηκε συσσώρευση κάτω από το επίπεδο διόρθωσης 127,2% στο 1,1220. Το πρωί της Τρίτης, το ευρώ είχε επιστρέψει σε αυτό το επίπεδο. Έτσι, μια αναπήδηση από αυτό το επίπεδο θα ευνοούσε εκ νέου το δολάριο ΗΠΑ και τη συνέχιση της πτώσης προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης 161,8% στο 1,1086. Η συσσώρευση πάνω από το 1,1220 θα επέτρεπε στους traders να αναμένουν κάποια άνοδο προς το επίπεδο Fibonacci 100,0% στο 1,1325.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα παραμένει πτωτική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει το προηγούμενο υψηλό, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα έσπασε το προηγούμενο χαμηλό και συνεχίζει να διαμορφώνεται για τέταρτη συνεχόμενη εβδομάδα. Μετά τη συνεδρίαση της FOMC του Σεπτεμβρίου, οι traders αναμένουν τουλάχιστον μία ακόμη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής μέχρι το τέλος του έτους και μία επιπλέον την επόμενη χρονιά. Αυτός ο παράγοντας εξακολουθεί να προσφέρει πολύ ισχυρή στήριξη στο αμερικανικό νόμισμα.

Το θεμελιώδες υπόβαθρο τη Δευτέρα υποστήριξε για άλλη μια φορά τους πτωτικούς traders. Αυτή τη φορά, το επίκεντρο δεν ήταν τα οικονομικά στοιχεία αλλά οι γεωπολιτικές εξελίξεις και τα προβλήματα που σχετίζονται με τις κυβερνήσεις. Η Γαλλία δημοσίευσε τον προϋπολογισμό της για το 2027, ο οποίος αποκάλυψε σημαντικό έλλειμμα που το Παρίσι σχεδιάζει να καλύψει μέσω υψηλότερων φόρων και περικοπών δαπανών. Αυτή είναι μια συνήθης πρακτική, αλλά οι traders κατέληξαν στο συμπέρασμα ότι μία από τις μεγαλύτερες οικονομίες της ΕΕ αντιμετωπίζει προβλήματα, γεγονός που οδήγησε σε περαιτέρω απώλειες για το ευρώ. Ένας δεύτερος πόλεμος έχει επίσης ξεσπάσει στη Μέση Ανατολή. Αυτή τη φορά, η σύγκρουση εκτυλίσσεται στην Υεμένη, όπου η τοπική κυβέρνηση αποφάσισε, έπειτα από 12 χρόνια, να ανακτήσει τον έλεγχο της πρωτεύουσας και να απελευθερώσει εδάφη από το παράνομο κίνημα των Χούθι. Η ένταση στην περιοχή αυξάνεται και πάλι, καθώς το Στενό Μπαμπ αλ-Μαντέμπ βρίσκεται σε επικίνδυνα κοντινή απόσταση. Ένας αποκλεισμός του στενού θα μπορούσε να προκαλέσει ένα νέο έλλειμμα πετρελαίου και απότομη άνοδο των τιμών της ενέργειας. Έτσι, οι traders είχαν λόγους τόσο να πουλήσουν το ευρώ όσο και να αγοράσουν το δολάριο τη Δευτέρα, και αυτό ακριβώς έκαναν. Το πρωί της Τρίτης, οι ανοδικοί traders επιχείρησαν μια ασθενή αντεπίθεση, αλλά η πρωτοβουλία παραμένει στους πτωτικούς.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, το ζεύγος κινήθηκε σε φάση συσσώρευσης κάτω από το επίπεδο 127,2% του Fibonacci στο 1,1220, επιτρέποντας την προσδοκία για περαιτέρω πτώση του ευρώ προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης 161,8% στο 1,1088. Δεν παρατηρούνται επί του παρόντος νέες αναδυόμενες αποκλίσεις, αλλά δεν είναι απαραίτητες, καθώς οι traders θα τις αγνοούσαν ούτως ή άλλως.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders άνοιξαν 17.475 Long θέσεις και 28.397 Short θέσεις. Ο συνολικός αριθμός των Long θέσεων που κατέχουν αυτή τη στιγμή οι κερδοσκόποι ανέρχεται σε 238.000, ενώ ο αριθμός των Short θέσεων ανέρχεται σε 301.000. Οι «αρκούδες» παραμένουν σε έλεγχο και το ευρώ συνεχίζει να πωλείται συχνότερα απ’ ό,τι αγοράζεται, κάτι που εξηγείται από τη σύνθετη γεωπολιτική κατάσταση στη Μέση Ανατολή και την ισχυρή αποφασιστικότητα του Kevin Warsh να επιτύχει χαμηλότερο πληθωρισμό. Η αγορά επί του παρόντος πιστεύει ότι ο πληθωρισμός θα μειωθεί στο 2% με κάθε διαθέσιμο μέσο.

Σε γενικές γραμμές, μακροπρόθεσμα, οι κύριοι συμμετέχοντες στην αγορά συνεχίζουν να δείχνουν έντονο ενδιαφέρον για το ευρώ. Ποικίλα γεγονότα ανά τον κόσμο, τα οποία μόνο λίγα δεν ήταν τα τελευταία χρόνια, επηρεάζουν αναμφίβολα το επενδυτικό κλίμα και ασκούν πίεση στα νομίσματα που είναι ευαίσθητα στον κίνδυνο. Το 2026 θα μπορούσε να εξελιχθεί σε χρονιά–ρεκόρ ως προς τον αριθμό των γεγονότων που δεν θα μπορούσαν να έχουν προβλεφθεί εκ των προτέρων. Ως εκ τούτου, οι traders δεν έχουν άλλη επιλογή από το να προσαρμόζουν τις στρατηγικές τους όσο αλλάζουν οι συνθήκες.

Οικονομικό Ημερολόγιο για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωπαϊκή Ένωση:

• Ευρωπαϊκή Ένωση – Μεταβολή Λιανικών Πωλήσεων (09:00 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – ADP Weekly Employment Change (12:15 UTC).

Το οικονομικό ημερολόγιο της 6ης Οκτωβρίου περιλαμβάνει δύο ανακοινώσεις, καμία από τις οποίες δεν μπορεί να θεωρηθεί σημαντική. Η επίδραση του οικονομικού υποβάθρου στη διάθεση της αγοράς την Τρίτη θα είναι ουσιαστικά ανύπαρκτη.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές συναλλαγών:

Αγορές στο ζεύγος είναι εφικτές σήμερα, εφόσον υπάρξει παγίωση πάνω από το 1,1220 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1325. Πωλήσεις είναι δυνατές μετά από αναπήδηση από το 1,1220, με στόχο τη ζώνη στήριξης 1,1081–1,1086.

Τα πλέγματα Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,1325–1,1712 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1325–1,1712 στο γράφημα 4 ωρών.