06.10.202609:05 Ανάλυση και κριτικές Forex: Η στρατηγική συνεχίζει να αγοράζει, αλλά ενδέχεται να χάσει αυτή την ικανότητα

Το Bitcoin και το Ethereum παραμένουν σε παύση πριν από... ένα ακόμη ανοδικό σκέλος; Ή μια διόρθωση; Αξιοσημείωτο είναι ότι τα δύο πιο σημαντικά πρόσφατα γεγονότα για τον κόσμο των crypto ήταν μάλλον αρνητικά παρά θετικά. Οι κεντρικές τράπεζες (με κυριότερη τη Federal Reserve) έχουν αρχίσει να αυστηροποιούν τη νομισματική πολιτική, γεγονός που αυξάνει τη ζήτηση για ασφαλή περιουσιακά στοιχεία, όπως οι τραπεζικές καταθέσεις και τα κρατικά ομόλογα. Αν και η παγκόσμια ζήτηση για Treasuries έχει υποχωρήσει, οι αποδόσεις έχουν ανέβει — πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές θα μπορούσαν να αποκαταστήσουν τη ζήτηση γι’ αυτά τα χρεόγραφα στο μέλλον, εάν οι κυβερνήσεις δράσουν. Μέχρι στιγμής, η απάντηση της Ουάσινγκτον ήταν επαναγορές Treasuries, με στόχο τη μείωση της προσφοράς και τον περιορισμό της ανόδου των αποδόσεων. Ωστόσο, από τότε που το Υπουργείο Οικονομικών ανακοίνωσε τις επαναγορές, η απόδοση των 30ετών έχει αυξηθεί κατά ακόμη 6% και των 10ετών κατά περίπου 12%...

Την ίδια στιγμή, η μεγαλύτερη εισηγμένη εταιρεία που κατέχει crypto, η Strategy, αγόρασε επιπλέον Bitcoin αξίας 28,7 εκατομμυρίων δολαρίων. Η νέα διοίκηση δεν έχει εγκαταλείψει τις ιδέες του πρώην CEO Michael Saylor, ενώ παραμένει διατεθειμένη να πουλήσει Bitcoin εάν χρειαστεί. Ενδιαφέρον έχει ότι η εταιρεία συνεχίζει να αγοράζει «ψηφιακό χρυσό» σε οποιαδήποτε τιμή — ακόμη και στα τρέχοντα υψηλά. Με άλλα λόγια, η Strategy ενεργεί ως μακροπρόθεσμος επενδυτής και αναμένει ότι η παγκόσμια άνοδος του κορυφαίου κρυπτονομίσματος θα συνεχιστεί. Αυτή η πολυετής προσέγγιση απέφερε μόνο μετριοπαθείς αποδόσεις σε διάστημα έξι ετών· στην ουσία, η Strategy «χτίζει» ένα χαρτοφυλάκιο ορίζοντα δεκαετιών.

Παράλληλα, ο crypto-σκεπτικιστής Peter Schiff προειδοποίησε ότι η Strategy ενδέχεται σύντομα να χάσει τη δυνατότητα να συνεχίσει να αγοράζει Bitcoin. Υποστηρίζει ότι η δημόσια προσφορά για επαναγορά προνομιούχων μετοχών έκοψε μια πηγή χρηματοδότησης που χρησιμοποιούσε η εταιρεία για την απόκτηση Bitcoin. Πλέον η Strategy μπορεί να αγοράζει μόνο μέσω έκδοσης κοινών μετοχών. Οι επίσημες καταθέσεις επιβεβαιώνουν την άποψη του Schiff — από τον Μάιο και μετά, η Strategy αγοράζει Bitcoin χρηματοδοτούμενη αποκλειστικά από την έκδοση κοινών μετοχών. Θυμηθείτε επίσης ότι, αν το Bitcoin υποχωρήσει, η μετοχή της Strategy μπορεί να κατρακυλήσει ξανά και η εταιρεία να αναγκαστεί να πουλήσει BTC προκειμένου να συνεχίσει να καταβάλλει μερίσματα ή να χρηματοδοτεί επαναγορές με στόχο την ενίσχυση της τιμής της μετοχής της. Έτσι, η τύχη της εταιρείας και τα crypto αποθέματά της είναι πλέον σε ποσοστό περίπου 90% δεμένα με την τιμή του «ναυαρχίδας» νομίσματος.

Συστάσεις συναλλαγών για BTC/USD

Το Bitcoin εμφανίζει όλα τα σημάδια έναρξης νέας ανοδικής τάσης. Τέτοιες τάσεις συχνά ξεκινούν με ένα pump που δεν έχει σαφείς, συγκεκριμένους λόγους. Η Fed δεν έχει αρχίσει να μειώνει τα επιτόκια και το Clarity Act δεν έχει εγκριθεί. Βραχυπρόθεσμα, στο ημερήσιο χρονικό πλαίσιο, το Bitcoin ενδέχεται να βρίσκεται σε πτωτική φάση, καθώς ένα bearish FVG περιορίζει προς το παρόν τους αγοραστές. Οι traders θα πρέπει να σημειώσουν ότι η τρέχουσα διάσπαση πέρα από το ημερήσιο κανάλι συσσώρευσης μπορεί να είναι μια απόκλιση — ναι, μια βαθιά απόκλιση, αλλά πάντως απόκλιση. Αν ισχύει αυτό, το Bitcoin θα μπορούσε να κινηθεί προς την περιοχή των 70.800 δολαρίων. Πιστεύουμε ότι οι short θέσεις θα είναι πιο ενδεδειγμένες στο άμεσο μέλλον.

Συστάσεις συναλλαγών για ETH/USD

Στο ημερήσιο χρονικό πλαίσιο, η τεχνική εικόνα για το Ethereum άλλαξε δραματικά μέσα σε λίγες μόνο ημέρες. Το Ethereum πλέον «βλέπει» προς μια νέα ανοδική τάση. Ωστόσο, οι traders θα πρέπει να βασίζουν τις αποφάσεις τους στο εβδομαδιαίο γράφημα, όπου το Ethereum στοχεύει τα 4.800 δολάρια — το άνω όριο ενός πλάγιου καναλιού πενταετίας. Στο ημερήσιο γράφημα, το πρώτο bearish FVG δεν προκάλεσε έντονη αντίδραση στην τιμή, όμως το επόμενο FVG, σε συνδυασμό με αντίστοιχο σχηματισμό στο Bitcoin, θα μπορούσε να πυροδοτήσει αξιοσημείωτη πτώση στο Ethereum. Μια αντίδραση σε ένα τοπικό bearish FVG θα μπορούσε να εμφανιστεί ήδη σήμερα στο 4ωρο γράφημα. Ως εκ τούτου, αναμένουμε πιέσεις και στα δύο αυτά κρυπτονομίσματα.

Σχόλια για τα διαγράμματα

CHOCH είναι η αλλαγή χαρακτήρα / ρήξη της δομής της τάσης. Liquidity σημαίνει τα Stop-Loss των traders, τα οποία χρησιμοποιούν οι market makers για να «χτίσουν» τις θέσεις τους. FVG σημαίνει Fair Value Gap (περιοχή αναποτελεσματικότητας της τιμής). Η τιμή συχνά κινείται γρήγορα μέσα από τέτοιες περιοχές, υποδηλώνοντας την απουσία της μίας πλευράς στην αγορά. Αργότερα, η τιμή τείνει να επιστρέφει και να αντιδρά σε αυτές τις ζώνες. IFVG είναι το Inverted Fair Value Gap. Μετά την επιστροφή σε μια τέτοια ζώνη, η τιμή δεν αντιδρά αλλά τη διασπά ορμητικά και στη συνέχεια την τεστάρει από την άλλη πλευρά.

OB σημαίνει Order Block. Ένα κερί στο οποίο ένας market maker άνοιξε θέση προκειμένου να «θερίσει» ρευστότητα και έπειτα να διαμορφώσει τη δική του θέση προς την αντίθετη κατεύθυνση.