02.10.202609:59 Ανάλυση και κριτικές Forex: Πόσο ψηλά μπορεί να ανέβει το USD;

Η ζήτηση για το αμερικανικό νόμισμα έχει αυξηθεί για τέταρτη συνεχόμενη εβδομάδα και, κατά την άποψή μου, αν οι λόγοι ήταν καθαρά η νομισματική πολιτική της Fed, η κίνηση θα είχε τερματιστεί εδώ και καιρό. Πιστεύω ότι η στάση της Fed πράγματι έγινε πιο «hawkish» τον Σεπτέμβριο, αλλά όχι σε τέτοιο βαθμό ώστε το αμερικανικό νόμισμα να ενισχύεται επί σχεδόν έναν μήνα χωρίς ανάπαυλα ή παύσεις. Επιπλέον, αυτή την εβδομάδα ορισμένοι αξιωματούχοι της FOMC διευκρίνισαν ότι μια στροφή προς πιο «hawkish» στάση δεν σημαίνει αυτόματα αυξήσεις επιτοκίων σε κάθε συνεδρίαση μέχρι το τέλος του έτους. Επομένως, είναι απίθανο οι «hawkish» προσδοκίες της αγοράς να εκπληρωθούν πλήρως.

Οι οικονομολόγοι επισημαίνουν ότι ένας συνδυασμός παραγόντων στήριξε το δολάριο τον Σεπτέμβριο, μεταξύ των οποίων η πιο σφιχτή στάση της Fed, η κλιμάκωση των παγκόσμιων γεωπολιτικών εντάσεων και η συνεχιζόμενη άνθηση της τεχνητής νοημοσύνης. Γιατί, για παράδειγμα, ο παράγοντας AI δεν στήριξε το δολάριο νωρίτερα, δεν εξηγείται. Όσον αφορά τις γεωπολιτικές εντάσεις, η κατάσταση στη Μέση Ανατολή δεν έχει αλλάξει τις τελευταίες εβδομάδες και μήνες. Το Ιράν και οι ΗΠΑ συνεχίζουν να προσποιούνται ότι επιδιώκουν μια συμφωνία, ενώ στην πραγματικότητα καμία πλευρά δεν είναι διατεθειμένη να κάνει ουσιαστικές παραχωρήσεις, τουλάχιστον στα βασικά ζητήματα. Κάθε πλευρά επιδιώκει μια νίκη χαμηλού κόστους χωρίς σημαντικούς συμβιβασμούς.

Τον τελευταίο καιρό, ωστόσο, έχουν πληθύνει οι δηλώσεις από τη Μόσχα και ορισμένους Ευρωπαίους ηγέτες που προειδοποιούν για το ενδεχόμενο πολέμου, γεγονός που δεν βελτιώνει το επενδυτικό κλίμα. Είναι πιθανό ότι το κεφάλαιο έχει ήδη αρχίσει να εκρέει από την Ευρωπαϊκή Ένωση και, σε συνδυασμό με τις πωλήσεις κρατικών ομολόγων τόσο στις ΗΠΑ όσο και στην Ευρώπη, αυτό δημιουργεί μια σοβαρή ανισορροπία στις χρηματοπιστωτικές αγορές.

Οι οικονομολόγοι επισημαίνουν επίσης κινδύνους για το δολάριο, όπως η αποδολαριοποίηση, η άνοδος του δημόσιου χρέους των ΗΠΑ πάνω από τα 40 τρισεκατομμύρια δολάρια και η προοπτική παγκόσμιων δασμών υπό τον Donald Trump. Ωστόσο, φαίνεται ότι ένα παμπάλαιο χρηματοοικονομικό ρητό επιβεβαιώνεται ξανά: σε κάθε ασαφή κατάσταση, αγόρασε δολάρια. Η Bank of America δήλωσε ότι αναμένει περαιτέρω ενίσχυση του δολαρίου μέχρι το τέλος του έτους. Η HSBC δεν αναμένει κάτι αξιοσημείωτο από το αμερικανικό νόμισμα. Η Citi θεωρεί ότι τα κέρδη του δολαρίου θα είναι μετριοπαθή, παρότι το αμερικανικό νόμισμα ενισχύεται εδώ και σχεδόν έναν μήνα. Οι απόψεις διίστανται επειδή κανείς δεν κατανοεί πραγματικά τις ακριβείς αιτίες του ράλι του Σεπτεμβρίου. Κατά την άποψή μου, μετά την ολοκλήρωση του κύματος E, θα ξεκινήσει ένα εκτεταμένο ανοδικό σκέλος της τάσης.

Άλλα άρθρα για ανάγνωση

- Ανάλυση του EUR/USD. 2 Οκτωβρίου. Πώς μπορεί να αντιδράσει το USD στα Nonfarm Payrolls;

Κυματική ανάλυση EUR/USD

Με βάση την ανάλυσή μου για το EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το εργαλείο παραμένει εντός ενός ευρύτερου διορθωτικού τμήματος τάσης A?B?C?D?E. Αν αυτή η υπόθεση είναι σωστή, η πτωτική κίνηση θα συνεχιστεί προς στόχους κάτω από το χαμηλό του κύματος C — 1,1325. Είχα θεωρήσει αυτό το σενάριο ως εναλλακτικό, και αν δεν υπήρχε η συνεδρίαση της Fed, θα παρέμενε έτσι — ως εφεδρική επιλογή. Ωστόσο, η Fed εξέπληξε τις αγορές, χωρίς να αφήνει άλλη επιλογή πέρα από ένα νέο ανοδικό κύμα για το δολάριο. Οι αγορές δολαρίου συνεχίζονται εδώ και αρκετές εβδομάδες, παρότι απουσιάζουν νέα υποστηρικτικά θεμελιώδη για το δολάριο. Δεν θα άνοιγα θέσεις short σε ένα τέτοιο ειδησεογραφικό περιβάλλον και, αντίθετα, θα προετοιμαζόμουν για αντιστροφή της τάσης.

Κυματική ανάλυση GBP/USD

Η κυματική δομή για το GBP/USD έχει γίνει αρκετά ξεκάθαρη, αλλά θα μπορούσε να εξελιχθεί σε πιο σύνθετη. Στα διαγράμματα διακρίνεται καθαρά μια διορθωτική δομή A?B?C, η οποία, μετά τη συνεδρίαση της Fed, θα μπορούσε να μετασχηματιστεί σε A?B?C?D?E. Αν αυτή η υπόθεση επαληθευτεί, η πτωτική πορεία της στερλίνας θα συνεχιστεί προς στόχους κάτω από την περιοχή του 1,31, κοντά στο χαμηλό του κύματος C. Ωστόσο, η ολοκλήρωση αντίστοιχης δομής στο ευρώ θα μπορούσε να οδηγήσει στο να τερματιστεί η δομή της στερλίνας σε οποιοδήποτε στάδιο.

Βασικές αρχές της ανάλυσής μου:

1) Οι κυματικές δομές πρέπει να είναι απλές και κατανοητές. Οι πολύπλοκες δομές είναι δύσκολες στο trading και συχνά μεταβάλλονται.

2) Αν δεν είστε βέβαιοι για το τι συμβαίνει στην αγορά, είναι προτιμότερο να μην εισέλθετε.

3) Ποτέ δεν υπάρχει 100% βεβαιότητα για την κατεύθυνση. Μην παραλείπετε τις προστατευτικές εντολές stop-loss.

4) Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλες μεθόδους ανάλυσης και στρατηγικές συναλλαγών.