29.09.202613:22 Ανάλυση και κριτικές Forex: Στρατηγικές EUR/USD και GBP/USD για αρχάριους traders – 29 Σεπτεμβρίου

Η ζήτηση για το δολάριο ΗΠΑ δεν έχει εξαφανιστεί, διατηρώντας την πίεση πάνω στο ευρώ και στη βρετανική λίρα.

Δεν υπήρξαν νέα στοιχεία από την ευρωζώνη σήμερα, κάτι που έχει ήδη γίνει ένα γνώριμο μοτίβο τις τελευταίες ημέρες. Όταν το οικονομικό ημερολόγιο για την περιοχή παραμένει κενό για αρκετές συνεχόμενες ημέρες, οι αγοραστές του ευρώ απλώς δεν έχουν επιχειρήματα για πιο ενεργή διαπραγμάτευση. Σε μια τέτοια κατάσταση, το ζεύγος εξαρτάται πλήρως από όσα συμβαίνουν στην πλευρά των ΗΠΑ και οποιαδήποτε απρόσμενη εξέλιξη εκεί μπορεί να κινήσει το EUR/USD πολύ πιο έντονα από ό,τι σε μια συνηθισμένη ημέρα με μέτρια στοιχεία από την ευρωζώνη.

Στη Βρετανία, ωστόσο, δημοσιεύτηκε το πρωί ένα σετ στοιχείων για τον δανεισμό και την προσφορά χρήματος, και τα αποτελέσματα ήταν μικτά. Οι εγκρίσεις στεγαστικών δανείων υποχώρησαν στις 54.900 από τις αναμενόμενες 58.000. Την ίδια στιγμή, ο καθαρός δανεισμός προς τα νοικοκυριά αυξήθηκε περισσότερο από τις προβλέψεις, σημειώνοντας άνοδο 6,9% έναντι της αναμενόμενης αύξησης κατά 6,2%. Αυτό δείχνει ότι οι καταναλωτές συνεχίζουν να δανείζονται παρά τα υψηλά επιτόκια, υποδηλώνοντας ότι η οικονομία δεν χάνει δυναμική. Αξίζει επίσης προσοχής η προσφορά χρήματος Μ4: η αύξηση διαμορφώθηκε στο 0,4% έναντι πρόβλεψης 0,1%. Η ποσότητα χρήματος στο σύστημα αυξάνεται ταχύτερα από το αναμενόμενο, κάτι που αποτελεί επιχείρημα υπέρ όσων στην Bank of England στηρίζουν τη διατήρηση μιας περιοριστικής πολιτικής. Συνολικά, τα στοιχεία δεν δίνουν λόγο να αναμένεται αλλαγή στην κατεύθυνση της πολιτικής της κεντρικής τράπεζας.

Τα κύρια γεγονότα στο δεύτερο μισό της ημέρας είναι τα οικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ και δύο ομιλίες αξιωματούχων της Federal Reserve. Ο δείκτης τιμών κατοικιών θα δημοσιοποιηθεί ως σημαντικός δείκτης της υγείας του καταναλωτικού τομέα, επειδή όταν οι τιμές των ακινήτων αυξάνονται, οι πολίτες αισθάνονται πλουσιότεροι και είναι πιο πρόθυμοι να ξοδέψουν χρήματα. Στη συνέχεια θα ακολουθήσει ο Δείκτης Καταναλωτικής Εμπιστοσύνης των ΗΠΑ, μια έρευνα που δείχνει πόσο αισιόδοξοι είναι οι Αμερικανοί για την οικονομική τους κατάσταση και τη διάθεσή τους για δαπάνες. Αν και οι δύο δείκτες υπερβούν τις προβλέψεις, η αγορά θα το ερμηνεύσει ως ένδειξη ισχυρής οικονομίας, αυξάνοντας τις προσδοκίες για επικείμενη σύσφιξη της πολιτικής της Fed. Αυτό θα ενισχύσει το δολάριο, ασκώντας ταυτόχρονα πιέσεις σε ευρώ και στερλίνα.

Σήμερα θα μιλήσουν επίσης οι αξιωματούχοι της Federal Reserve Michelle Bowman και Christopher Waller. Και οι δύο έχουν εκφράσει πρόσφατα σχετικά σκληρή στάση και, αν διατηρήσουν παρόμοιο τόνο σήμερα ενώ τα οικονομικά στοιχεία τους στηρίξουν, η πίεση και στα δύο ζεύγη θα μπορούσε να ενταθεί προς το τέλος της συνεδρίασης.

Momentum

Για το ευρώ, το ζεύγος διαπραγματεύεται ανάμεσα σε δύο επίπεδα διάσπασης και, μέχρι να υπάρξουν σήματα από την Ουάσιγκτον, η κίνηση μπορεί να παραμείνει υποτονική. Μια διάσπαση πάνω από το 1,1360 ανοίγει τον δρόμο προς το 1,1386 και στη συνέχεια το 1,1410. Αυτό το σενάριο θα ενισχυόταν αν η Bowman και ο Waller εμφανιστούν πιο dovish από το αναμενόμενο ή αν τα οικονομικά στοιχεία απογοητεύσουν. Η αντίστροφη κίνηση κάτω από το 1,1335, με στόχους το 1,1312 και το 1,1288, θεωρώ ότι είναι πιο πιθανή αν τα ισχυρά στοιχεία συμπέσουν με τη συνήθη hawkish ρητορική της Fed.

Η στερλίνα επίσης περιορίζεται ανάμεσα σε δύο επίπεδα. Μια διάσπαση πάνω από το 1,3250 θα άνοιγε τον δρόμο προς το 1,3284 και το 1,3319, και σε αυτό το σενάριο η στερλίνα θα επωφελούνταν είτε από αδύναμα στοιχεία στις ΗΠΑ είτε από απροσδόκητα dovish σχόλια αξιωματούχων της Fed. Αν η συνεδρίαση της Νέας Υόρκης ακολουθήσει τον τόνο της χθεσινής ρητορικής, μια διάσπαση κάτω από το 1,3210 προς το 1,3173 και το 1,3137 φαίνεται πιο πιθανή. Η χθεσινή συνεδρίαση έδειξε ήδη πόσο γρήγορα μπορεί να εξαφανιστεί το θετικό κλίμα για τη στερλίνα όταν το δολάριο λαμβάνει τη δική του στήριξη.

Mean Reversion

Για το ευρώ, το ανώτερο επίπεδο αναφοράς είναι το 1,1360 και το κατώτερο επίπεδο είναι το 1,1321. Το εύρος είναι αισθητά ευρύτερο από το χθεσινό, προσφέροντας κάπως μεγαλύτερο περιθώριο ελιγμών. Μια κίνηση πάνω από το 1,1360, ακολουθούμενη από γρήγορη επιστροφή κάτω από αυτό, είναι ένα σενάριο που πρέπει να ληφθεί υπόψη αν η ροή ειδήσεων παραμείνει ουδέτερη κατά το πρώτο μισό της ημέρας και το ζεύγος δεν διαθέτει επαρκή ορμή για μια παρατεταμένη ανοδική κίνηση. Μια αντίδραση από το 1,1321 είναι ένα σενάριο για όσους πιστεύουν ότι η αγορά υπερπουλά προσωρινά το ευρώ και ότι είναι πιθανή μια διόρθωση, ιδιαίτερα πριν από τη δημοσίευση των απογευματινών στοιχείων.

Για τη στερλίνα, το άνω όριο βρίσκεται στο 1,3250 και το κάτω όριο στο 1,3211. Το εύρος μεταξύ τους είναι περίπου 40 pips, προσφέροντας μέτριο δυναμικό κίνησης και προς τις δύο κατευθύνσεις. Μια αντιστροφή από το 1,3250 θα ήταν λογική εάν η αγοραστική δραστηριότητα κατά τη διάρκεια της ημέρας εξαντλήσει γρήγορα τη δυναμική της χωρίς στήριξη από οικονομικά δεδομένα. Μία αντίδραση ανοδική από το 1,3211 είναι πιθανή εάν οι πωλητές εξαντληθούν και η αγορά αναμένει την αντίδραση στα βραδινά στοιχεία, αλλά οι θέσεις που διακρατούνται κατά την κίνηση προς τη συνεδρία των ΗΠΑ θα πρέπει πάντα να διαχειρίζονται με προσοχή, καθώς τα στοιχεία μπορούν γρήγορα να αλλάξουν τις προσδοκίες της αγοράς.