28.09.202618:35 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD, 28 Σεπτεμβρίου: Έναρξη νέας εβδομάδας – Η ισχύς του δολαρίου συνεχίζεται

Η καταμέτρηση κυμάτων στο γράφημα 4 ωρών για το EUR/USD γίνεται πιο σύνθετη. Δεν τίθεται ακόμη ζήτημα ακύρωσης του ανοδικού τμήματος της τάσης (κάτω γράφημα), το οποίο ξεκίνησε τον Ιανουάριο του περασμένου έτους. Αντίθετα, έχουμε δει μια πλήρη διορθωτική δομή A-B-C, η οποία ενδέχεται να πλησιάζει στην ολοκλήρωσή της. Ωστόσο, οι πρόσφατες εξελίξεις που σχετίζονται με τη Fed και την πολιτική της επηρέασαν εκ νέου την τρέχουσα δομή κυμάτων, καθιστώντας την καταμέτρηση πιο περίπλοκη. Θα ήθελα να υπενθυμίσω ότι το ειδησεογραφικό υπόβαθρο και η καταμέτρηση κυμάτων συχνά συγκρούονται μεταξύ τους, καθιστώντας αναγκαίες τις προσαρμογές.

Η καταμέτρηση κυμάτων έχει πλέον μετασχηματιστεί σε μια πιο σύνθετη δομή. Το κύμα C έχει λάβει τριών κυμάτων μορφή, ενώ το επόμενο κύμα ταυτοποιείται ως κύμα D. Ολόκληρο το τμήμα της τάσης που ξεκίνησε στις 27 Ιανουαρίου ενδέχεται να έχει λάβει τη διορθωτική, πεντακυματική μορφή A-B-C-D-E. Αν αυτή η υπόθεση είναι σωστή, το κύμα D έχει ολοκληρωθεί και στις 21 Αυγούστου το EUR/USD εισήλθε στη φάση διαμόρφωσης του κύματος E, του οποίου το χαμηλό θα πρέπει να βρεθεί κάτω από το χαμηλό του κύματος C στο 1,1325. Το ζεύγος έχει να καλύψει μόνο μια μικρή απόσταση πριν φτάσει σε αυτό το επίπεδο· κάτω από αυτό, το κύμα E μπορεί να ολοκληρώσει τη διαμόρφωσή του ανά πάσα στιγμή.

Δεν Υπήρξαν Σημαντικές Ειδήσεις Σήμερα, αλλά η Αγορά Βρήκε Αφορμή

Το ζεύγος EUR/USD υποχώρησε κατά 20 μονάδες βάσης κατά τη συνεδρίαση της Δευτέρας. Το εύρος διακύμανσης των τιμών ήταν σήμερα μικρό, αλλά ακόμη και απουσία σημαντικών ειδήσεων, η αγορά συνέχισε τις αγορές του αμερικανικού νομίσματος. Κατά την άποψή μου, δεν απαιτούνται περαιτέρω αποδείξεις για να φανεί ότι η τρέχουσα άνοδος του δολαρίου δεν συνδέεται με τη νομισματική σύσφιξη της FOMC. Το αμερικανικό δολάριο ενισχύεται πλέον για τέταρτη συνεχόμενη εβδομάδα και κανείς δεν μπορεί ακόμη να ισχυριστεί πειστικά ότι ανατιμάται λόγω ισχυρότερων προσδοκιών της αγοράς για πιο επιθετική στάση στην πολιτική της Fed. Παρεμπιπτόντως, τη Δευτέρα, η αγορά βρήκε μια νέα αφορμή για να αυξήσει τη ζήτηση για το αμερικανικό νόμισμα. Κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου, έγινε γνωστό ότι ο Donald Trump απέρριψε το ειρηνευτικό σχέδιο του Ιράν, το οποίο εξαρχής είχε ελάχιστες πιθανότητες επιτυχίας. Τη Δευτέρα, επομένως, οι συμμετέχοντες στην αγορά «μάλλον προβλέψιμα» αποτίμησαν την επιδείνωση της γεωπολιτικής κατάστασης και την αποτυχία των διαπραγματεύσεων. Ήταν περίπου η εικοστή φορά που οι διαπραγματεύσεις κατέληξαν σε αποτυχία. Μπορείτε να κρίνετε οι ίδιοι πόσο σημαντική αφορμή ήταν αυτή για μια ακόμη άνοδο του αμερικανικού νομίσματος.

Κατά τη γνώμη μου, το EUR/USD συνεχίζει να υποχωρεί επειδή οι πωλητές είναι αυτή τη στιγμή ισχυροί και δεν χρειάζονται στήριξη από το ειδησεογραφικό υπόβαθρο για να διατηρήσουν τη δυναμική τους. Το ζεύγος επιδιώκει να ολοκληρώσει τουλάχιστον μια τριών κυμάτων δομή στο χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο και το κύμα E στο υψηλότερο χρονικό πλαίσιο. Το πρωί είπα ότι κάτω από το επίπεδο 1,1325 το κύμα E μπορεί να ολοκληρώσει τη διαμόρφωσή του ανά πάσα στιγμή. Ωστόσο, θα μπορούσε εξίσου καλά να συνεχίσει να διαμορφώνεται για αόριστο χρονικό διάστημα. Υπάρχουν λόγοι για να κινηθεί η αγορά μερικές εκατοντάδες μονάδες χαμηλότερα; Κατά την άποψή μου, δεν υπήρχαν τέτοιοι λόγοι ούτε πριν από μία εβδομάδα.

Γενικά Συμπεράσματα

Βάσει της ανάλυσής μου για το EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το ζεύγος παραμένει εντός του ευρύτερου διορθωτικού τμήματος τάσης A-B-C-D-E. Αν αυτή η υπόθεση είναι σωστή, η πτώση θα συνεχιστεί προς στόχους κάτω από το χαμηλό του κύματος C στο 1,1325. Είχα θεωρήσει αυτό το σενάριο ως εναλλακτικό και, αν δεν είχε προηγηθεί η συνεδρίαση της Fed, θα παρέμενε εφεδρικό. Όμως η Fed προκάλεσε έκπληξη, αφήνοντας την αγορά χωρίς άλλη επιλογή πέρα από ένα ακόμη κύμα αγορών του αμερικανικού δολαρίου. Ωστόσο, οι αγορές συνεχίζονται εδώ και αρκετές εβδομάδες, παρότι το δολάριο δεν διαθέτει νέους υποστηρικτικούς παράγοντες. Δεν θα άνοιγα θέσεις πώλησης υπό τέτοιο ειδησεογραφικό υπόβαθρο· αντίθετα, θα προετοιμαζόμουν για αντιστροφή.

Στο υψηλότερο χρονικό πλαίσιο, διακρίνεται ένα καθοδικό τμήμα τάσης που λαμβάνει τη μορφή A-B-C-D-E. Ως εκ τούτου, το EUR/USD ενδέχεται να συνεχίσει την πτώση του κάτω από το χαμηλό του κύματος C, ενώ η εσωτερική δομή κυμάτων του κύματος E μπορεί να λάβει πεντακυματική, ωθητική μορφή.

Βασικές Αρχές της Ανάλυσής Μου

1. Οι δομές κυμάτων πρέπει να είναι απλές και σαφείς. Οι σύνθετες δομές είναι δύσκολο να αποτελέσουν αντικείμενο συναλλαγών και συχνά υφίστανται αλλαγές.
2. Αν δεν υπάρχει βεβαιότητα για το τι συμβαίνει στην αγορά, είναι προτιμότερο να μην εισέρχεστε στην αγορά.
3. Δεν μπορεί ποτέ να υπάρξει 100% βεβαιότητα για την κατεύθυνση της κίνησης της τιμής. Μην ξεχνάτε να χρησιμοποιείτε προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η ανάλυση κυμάτων μπορεί να συνδυαστεί με άλλα είδη ανάλυσης και στρατηγικές συναλλαγών.