25.09.202611:15 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 25 Σεπτεμβρίου: Ο Trump και ο Xi Jinping Συμφωνούν να Παρατείνουν την Εμπορική Ανακωχή

Η κυματική δομή του τετράωρου διαγράμματος για το EUR/USD γίνεται ολοένα και πιο περίπλοκη. Δεν τίθεται ακόμη θέμα ακύρωσης του ανοδικού τμήματος της τάσης (χαμηλότερο διάγραμμα) που ξεκίνησε τον Ιανουάριο του περασμένου έτους. Αντιθέτως, έχουμε δει μια πλήρη διορθωτική δομή A-B-C, η οποία ενδέχεται να έχει ολοκληρωθεί. Ωστόσο, τα πρόσφατα γεγονότα που σχετίζονται με τη Federal Reserve και την πολιτική της επηρέασαν εκ νέου την τρέχουσα κυματική δομή. Υπενθυμίζω ότι το ειδησεογραφικό υπόβαθρο και η κυματική δομή συχνά έρχονται σε αντίθεση μεταξύ τους, γεγονός που καθιστά αναγκαία την προσαρμογή της κυματικής ανάλυσης.

Η κυματική δομή μπορεί τώρα να γίνει και πάλι πιο περίπλοκη. Το κύμα C έχει λάβει τριών κυμάτων μορφή, ενώ το επόμενο κύμα προσδιορίζεται ως κύμα D. Ολόκληρο το τμήμα τάσης που ξεκίνησε στις 27 Ιανουαρίου μπορεί πλέον να λάβει μια πεντακυματική διορθωτική μορφή, A-B-C-D-E. Αν αυτή η υπόθεση είναι σωστή, το κύμα D έχει ολοκληρωθεί και στις 21 Αυγούστου το EUR/USD εισήλθε στη φάση διαμόρφωσης του κύματος E, του οποίου το χαμηλό θα πρέπει να βρεθεί κάτω από το χαμηλό του κύματος C στο 1,1325. Τώρα μένει μόνο ένα ερώτημα: θα στηρίξει το ειδησεογραφικό υπόβαθρο το δολάριο αρκετά, ώστε το ζεύγος να υποχωρήσει κάτω από το 1,1325; Την απάντηση σε αυτό το ερώτημα τη λαμβάνουμε καθημερινά: δεν απαιτείται καμία στήριξη από το ειδησεογραφικό υπόβαθρο.

Η Εμπορική Συμφωνία μεταξύ Κίνας και Ηνωμένων Πολιτειών δεν επηρέασε την αγορά.

Η ισοτιμία EUR/USD υποχώρησε κατά 10 μονάδες βάσης την Πέμπτη και, γενικότερα, συνεχίζει να χάνει έδαφος σχεδόν κάθε μέρα. Η Πέμπτη μπορεί αναμφίβολα να χαρακτηριστεί σημαντική ημέρα, καθώς οι διαπραγματεύσεις μεταξύ Κίνας και Ηνωμένων Πολιτειών σχετικά με την εμπορική εκεχειρία, η οποία επρόκειτο να λήξει στις 10 Νοεμβρίου, ολοκληρώθηκαν με επιτυχία. Η εκεχειρία παρατάθηκε έως τις 10 Ιανουαρίου 2027. Κατά την άποψή μου, η παράταση της εκεχειρίας κατά δύο μήνες είναι μια μάλλον αμφίβολη επιτυχία, όμως οι σχέσεις μεταξύ Κίνας και Ηνωμένων Πολιτειών παραμένουν τεταμένες και η ειρήνη εύθραυστη. Συνεπώς, ακόμη και δύο επιπλέον μήνες ηρεμίας αποτελούν θετικό παράγοντα.

Ο Υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Scott Bessent, δήλωσε μετά τις διαπραγματεύσεις ότι ο πρόσθετος χρόνος θα δώσει και στις δύο πλευρές την ευκαιρία να αξιολογήσουν τις οικονομικές τους επιλογές, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε μια πιο ολοκληρωμένη, μακροπρόθεσμη και αμοιβαία επωφελή συμφωνία το επόμενο έτος. Υπενθυμίζω ότι αφότου ο Trump επέστρεψε στον Λευκό Οίκο για δεύτερη θητεία, ξέσπασε νέος εμπορικός πόλεμος μεταξύ Κίνας και Ηνωμένων Πολιτειών. Πέρυσι, οι δασμοί στις εισαγωγές έφτασαν σε τριψήφια επίπεδα, γεγονός που θα μπορούσε στην πράξη να σταματήσει κάθε εμπόριο μεταξύ των δύο υπερδυνάμεων. Ωστόσο, στη συνέχεια οι δασμοί μειώθηκαν, ενώ η Κίνα ανέστειλε για ένα έτος την απαγόρευση εξαγωγών σπανίων γαιών. Παρ’ όλα αυτά, οι εντάσεις στις σχέσεις Κίνας–ΗΠΑ επιμένουν. Ειδικότερα, ο Donald Trump απαιτεί από το Πεκίνο να τερματίσει κάθε συναλλαγή με το Ιράν, ενώ το Πεκίνο απαιτεί από την Ουάσιγκτον να σταματήσει να στηρίζει την Ταϊβάν. Η κατάσταση μπορεί να αναζωπυρωθεί ανά πάσα στιγμή με νέα ένταση.

Γενικά Συμπεράσματα.

Με βάση την ανάλυσή μου για το EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το ζεύγος παραμένει στο πλαίσιο του παγκόσμιου διορθωτικού τμήματος τάσης A-B-C-D-E. Αν αυτή η υπόθεση είναι σωστή, η πτώση της ισοτιμίας θα συνεχιστεί προς στόχους κάτω από το χαμηλό του κύματος C στο 1,1325. Θεωρούσα αυτό το σενάριο ως εναλλακτικό και, αν δεν ήταν η συνεδρίαση της Fed, θα είχε παραμείνει εφεδρικό. Ωστόσο, η Fed επιφύλαξε μια έκπληξη και η αγορά δεν είχε άλλη επιλογή από ένα νέο κύμα αγορών δολαρίου ΗΠΑ. Παρ’ όλα αυτά, οι αγορές συνεχίστηκαν για αρκετές εβδομάδες, παρόλο που δεν υπάρχουν νέοι υποστηρικτικοί παράγοντες για το δολάριο. Με ένα τέτοιο ειδησεογραφικό υπόβαθρο, δεν θα άνοιγα θέσεις πώλησης.

Σε υψηλότερο χρονικό πλαίσιο, διακρίνεται ένα ανοδικό τμήμα τάσης και στη συνέχεια ο σχηματισμός μιας διορθωτικής δομής A-B-C. Αυτή η δομή μπορεί να λάβει πεντακυματική μορφή, ωστόσο προς το παρόν τη θεωρώ ολοκληρωμένη. Αν ισχύει αυτό, έχει αρχίσει να διαμορφώνεται ένα νέο, ανοδικό, παρορμητικό τμήμα τάσης.

Οι Βασικές Αρχές της Ανάλυσής μου:

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να είναι απλές και σαφείς. Οι περίπλοκες δομές είναι δύσκολο να διαπραγματευτούν και συχνά υπόκεινται σε αλλαγές.
2. Εάν δεν υπάρχει βεβαιότητα για το τι συμβαίνει στην αγορά, είναι προτιμότερο να μη γίνεται είσοδος στην αγορά.
3. Δεν μπορεί ποτέ να υπάρξει 100% βεβαιότητα για την κατεύθυνση της κίνησης της τιμής. Μην ξεχνάτε να χρησιμοποιείτε προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλους τύπους ανάλυσης και στρατηγικές συναλλαγών.