23.09.202617:23 Ανάλυση και κριτικές Forex: XAU/USD – Ανάλυση Τιμής και Πρόβλεψη: Ο Χρυσός Συνεχίζει να Υποχωρεί

Ο χρυσός (XAU/USD) συνεχίζει να καταγράφει σταθερή πτώση κατά τη διάρκεια της ημέρας, διορθώνοντας μέρος των κερδών που σημειώθηκαν την προηγούμενη ημέρα και επιστρέφοντας στο στρογγυλό επίπεδο των 4.300 δολαρίων. Η ζήτηση για το δολάριο ΗΠΑ παραμένει υψηλή λόγω της επιθετικής προσέγγισης της Federal Reserve, η οποία αποτελεί βασικό παράγοντα πίσω από τις εκροές κεφαλαίων από το πολύτιμο μέταλλο.

Στη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου, η Fed αύξησε τα επιτόκια για πρώτη φορά σε περισσότερα από τρία χρόνια και ανέφερε ότι σχεδιάζεται και άλλη αύξηση εντός του έτους. Επιπλέον, ο Πρόεδρος της St. Louis Fed, Alberto Musalem, και ο Πρόεδρος της Chicago Fed, Austan Goolsbee, τάχθηκαν ανοιχτά υπέρ μιας περαιτέρω σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής λόγω των συνεχιζόμενων υψηλών κινδύνων που συνδέονται με τον πληθωρισμό. Η Πρόεδρος της Boston Fed, Susan Collins, και ο Πρόεδρος της Richmond Fed, Tom Barkin, επίσης δεν απέκλεισαν πρόσθετες αυξήσεις επιτοκίων για τον έλεγχο του πληθωρισμού.

Σύμφωνα με το FedWatch Tool του CME Group, οι επενδυτές αποτιμούν με πιθανότητα 90% μια αύξηση επιτοκίων τον Δεκέμβριο. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με τη διαρκή γεωπολιτική αβεβαιότητα, συνεχίζουν να στηρίζουν το δολάριο ως ασφαλές καταφύγιο.

Όσον αφορά τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump δήλωσε στη Γενική Συνέλευση του ΟΗΕ ότι πρέπει να ληφθεί μια σημαντική απόφαση: είτε να επιτευχθεί συμφωνία με το Ιράν είτε, αν η σύγκρουση δεν επιλυθεί, να καταστραφεί η Ισλαμική Δημοκρατία. Επιπλέον, την Τετάρτη τίθενται σε ισχύ νέες, αυστηρότερες αμερικανικές κυρώσεις που στοχεύουν στην παράλυση της ιρανικής αεροπορικής βιομηχανίας. Παράλληλα, ο Ιρανός υπουργός Εξωτερικών Abbas Araghchi συναντήθηκε με τον ειδικό απεσταλμένο των ΗΠΑ Steve Witkoff για να συζητήσουν τους όρους της Τεχεράνης για την επανέναρξη της ναυσιπλοΐας μέσω του Στενού του Ορμούζ. Ο Trump επιβεβαίωσε ότι οι συνομιλίες ήταν επιτυχείς, αλλά αρνήθηκε να αποκαλύψει λεπτομέρειες. Αυτό διατηρεί σε ισχύ το γεωπολιτικό ασφάλιστρο κινδύνου, το οποίο επίσης στηρίζει το δολάριο ΗΠΑ και ασκεί πίεση στις τιμές του χρυσού.

Την ίδια στιγμή, οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων παραμένουν σε χαμηλά επίπεδα (κάτω από τα πολυετή υψηλά τους), καθώς η πρόσφατη πτώση των τιμών του πετρελαίου συμβάλλει στη μείωση των ανησυχιών για μια ανεξέλεγκτη άνοδο του πληθωρισμού. Αυτό, με τη σειρά του, αποτρέπει τις τιμές του χρυσού από το να υποστούν μια πιο εκτεταμένη διόρθωση. Παρ’ όλα αυτά, ο Δείκτης Υπευθύνων Προμηθειών (PMI) άσκησε και πάλι πίεση στις τιμές των πολύτιμων μετάλλων. Στο εξής, η ζήτηση για το δολάριο και οι βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις στις τιμές του χρυσού θα εξαρτηθούν από τα σχόλια των επιδραστικών μελών της Federal Open Market Committee (FOMC) και από τις νέες γεωπολιτικές εξελίξεις. Ωστόσο, το κύριο ενδιαφέρον επικεντρώνεται στη σημαντική συνάντηση μεταξύ του Προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump και του Προέδρου της Κίνας Xi Jinping, που έχει προγραμματιστεί για την Πέμπτη· η σύνοδος αυτή θα μπορούσε να ασκήσει σημαντική επίδραση στη δυναμική των τιμών των πολύτιμων μετάλλων.

Από τεχνικής άποψης, το XAU/USD διαπραγματεύεται κάτω από το ψυχολογικό επίπεδο των 4.300 δολαρίων. Αν οι τιμές δεν καταφέρουν να επανέλθουν πάνω από αυτό το επίπεδο, θα καταστούν ευάλωτες σε πτώση προς το χαμηλό του Σεπτεμβρίου. Ο εκθετικός κινητός μέσος όρος 100 περιόδων (EMA), που βρίσκεται αυτή τη στιγμή στα 4.360 δολάρια, αποτελεί πλέον ένα σημαντικό εμπόδιο. Μια διάσπασή του θα επέτρεπε στους αγοραστές να ανακτήσουν τη δυναμική τους. Όσο οι ταλαντωτές παραμένουν σε αρνητικό έδαφος, οι πωλητές διατηρούν το πλεονέκτημα.