22.09.202610:00 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 22 Σεπτεμβρίου: Ένα ουδέτερο ξεκίνημα για την εβδομάδα

Η κυματική δομή στο γράφημα 4 ωρών για το EUR/USD γίνεται πιο περίπλοκη. Δεν τίθεται ακόμη θέμα ακύρωσης του ανοδικού τμήματος της τάσης (κάτω γράφημα), το οποίο ξεκίνησε τον Ιανουάριο του περασμένου έτους. Αντιθέτως, είδαμε μια πλήρη διορθωτική δομή A-B-C, η οποία ενδέχεται να έχει ολοκληρωθεί. Ωστόσο, οι τελευταίες εξελίξεις που σχετίζονται με τη Fed και την πολιτική της επηρέασαν για ακόμη μία φορά την τρέχουσα κυματική δομή. Υπενθυμίζω ότι το ειδησεογραφικό υπόβαθρο και η κυματική δομή συχνά έρχονται σε σύγκρουση μεταξύ τους, καθιστώντας αναγκαίες τις προσαρμογές.

Η κυματική δομή μπορεί τώρα και πάλι να μετατραπεί σε μια πιο σύνθετη μορφή. Το κύμα C έχει λάβει τρικυματική μορφή, ενώ το επόμενο κύμα προσδιορίζεται ως κύμα D. Ολόκληρο το τμήμα της τάσης που ξεκίνησε στις 27 Ιανουαρίου μπορεί τώρα να λάβει μια πεντακυματική διορθωτική μορφή, A-B-C-D-E. Αν αυτή η υπόθεση είναι σωστή, το κύμα D έχει ολοκληρωθεί και στις 21 Αυγούστου το EUR/USD εισήλθε στη φάση διαμόρφωσης του κύματος E, το χαμηλό του οποίου θα πρέπει να βρεθεί κάτω από το χαμηλό του κύματος C στο 1,1325. Τώρα μένει μόνο ένα ερώτημα: θα στηρίξει το ειδησεογραφικό υπόβαθρο το δολάριο αρκετά ισχυρά ώστε το ζεύγος να υποχωρήσει κάτω από το 1,1325;

Η αγορά μετατοπίζει την προσοχή της στη γεωπολιτική.

Το ζεύγος EUR/USD παρέμεινε πρακτικά αμετάβλητο καθ’ όλη τη διάρκεια της Δευτέρας, ενώ το εύρος των κινήσεων κατά τη διάρκεια της ημέρας ήταν και πάλι ελάχιστο — όχι μεγαλύτερο από 15 pips. Η πρώτη ημέρα της εβδομάδας αποδείχθηκε μάλλον άτονη, καθώς δεν υπήρχε ουσιαστικό ειδησεογραφικό υπόβαθρο. Το μόνο αξιοσημείωτο γεγονός που μπορώ να αναφέρω είναι οι δηλώσεις του Donald Trump ότι σκοπεύει να λάβει σημαντική απόφαση σχετικά με τη σύγκρουση με το Ιράν στο άμεσο μέλλον. Υπενθυμίζω ότι η Τεχεράνη είχε προηγουμένως αποστείλει στην Ουάσιγκτον άλλη μία λίστα απαιτήσεων για τον τερματισμό της σύγκρουσης. Το περιεχόμενο της λίστας δεν διαφέρει από τις προηγούμενες εκδοχές, επομένως δεν έχω καμία αμφιβολία ότι θα απορριφθεί. Στη συνέχεια ο Donald Trump θα προτείνει τη δική του λίστα τελεσιγραφικών όρων, η οποία, φυσικά, επίσης θα απορριφθεί. Ως εκ τούτου, η κατάσταση στη Μέση Ανατολή δεν θα αλλάξει.

Ωστόσο, ορισμένοι αναλυτές πιστεύουν ότι ο πρόεδρος των ΗΠΑ μπορεί να προχωρήσει σε παραχωρήσεις στις διαπραγματεύσεις με την Τεχεράνη, καθώς οι τιμές των καυσίμων στις Ηνωμένες Πολιτείες συνεχίζουν να αυξάνονται, ενώ οι εκλογές για το Κογκρέσο θα διεξαχθούν σε λιγότερο από ενάμιση μήνα. Οι πιθανότητες του Ρεπουμπλικανικού Κόμματος να κερδίσει αυτές τις εκλογές μειώνονται μέρα με τη μέρα. Επομένως, ο πρόεδρος των ΗΠΑ έχει ουσιαστικά δύο επιλογές: είτε να προσπαθήσει να «αγοράσει» την υποστήριξη των ψηφοφόρων είτε να τερματίσει τον πόλεμο με το Ιράν. Κατά τη γνώμη μου, η δεύτερη επιλογή δεν θα διασφαλίσει πλέον μία νίκη των Ρεπουμπλικανών και στα δύο σώματα του Κογκρέσου. Οι Αμερικανοί είναι εξαιρετικά δυσαρεστημένοι με τις πολιτικές του Trump, οι οποίες έχουν ήδη οδηγήσει σε υψηλότερο πληθωρισμό, καθώς και σε αύξηση των τιμών των καυσίμων, διαφόρων επιβαρύνσεων και παράνομων δασμών. Το δημόσιο χρέος συνεχίζει να αυξάνεται, ενώ η στάση των επενδυτών απέναντι στην κυβέρνηση των ΗΠΑ αντικατοπτρίζεται με τον καλύτερο τρόπο στις αποδόσεις και στην ελκυστικότητα των κρατικών τίτλων (Treasuries).

Γενικά συμπεράσματα.

Βάσει της ανάλυσης του EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το ζεύγος παραμένει εντός του πλαισίου ενός παγκόσμιου διορθωτικού τμήματος τάσης A-B-C-D-E. Αν αυτή η υπόθεση είναι σωστή, η πτώση των τιμών θα συνεχιστεί, με στόχους κάτω από το χαμηλό του κύματος C στο 1,1325. Εξέταζα αυτό το σενάριο ως εναλλακτικό, και αν δεν ήταν η συνεδρίαση της Fed, θα είχε παραμείνει ένα εφεδρικό σενάριο. Ωστόσο, η Fed προκάλεσε έκπληξη και η αγορά δεν είχε άλλες επιλογές πέρα από ένα νέο κύμα αγορών του αμερικανικού νομίσματος. Ταυτόχρονα, απαιτούνται νέοι λόγοι για περαιτέρω ενίσχυση του δολαρίου. Δεν βλέπω προς το παρόν τέτοιους λόγους. Κατά συνέπεια, από τα τρέχοντα επίπεδα μπορεί να ξεκινήσει ένα νέο ανοδικό, μη διορθωτικό κύμα.

Σε υψηλότερο χρονικό πλαίσιο διακρίνεται ένα ανοδικό τμήμα τάσης, το οποίο ακολουθείται από τη διαμόρφωση μιας διορθωτικής δομής A-B-C. Αυτή η δομή μπορεί να λάβει πεντακυματική μορφή, ωστόσο προς το παρόν τη θεωρώ ολοκληρωμένη. Αν ισχύει αυτό, έχει ξεκινήσει η διαμόρφωση ενός νέου, impulsive ανοδικού τμήματος τάσης.

Οι βασικές αρχές της ανάλυσής μου:

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να είναι απλές και εύκολα κατανοητές. Οι περίπλοκες δομές είναι δύσκολες στο trading και συχνά υπόκεινται σε αλλαγές.
2. Εάν δεν υπάρχει βεβαιότητα για το τι συμβαίνει στην αγορά, είναι προτιμότερο να μην εισέρχεστε στην αγορά.
3. Δεν μπορεί ποτέ να υπάρξει 100% βεβαιότητα σχετικά με την κατεύθυνση της κίνησης της αγοράς. Μην ξεχνάτε να χρησιμοποιείτε προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλους τύπους ανάλυσης και στρατηγικές trading.