21.09.202615:04 Ανάλυση και κριτικές Forex: Προοπτικές Τιμής Χρυσού: Περαιτέρω Άνοδος ή Πτωτική Διόρθωση; (Πιθανότητα Νέας Πτώσης στις Τιμές του Χρυσού και Ανόδου στο USD/JPY)

Οι παγκόσμιες αγορές εξακολουθούν να «χωνεύουν» τις ταραχώδεις εξελίξεις της προηγούμενης εβδομάδας. Αυτές ήταν, φυσικά, οι τελικές αποφάσεις νομισματικής πολιτικής από τις κεντρικές τράπεζες των ΗΠΑ και της Ιαπωνίας. Και οι δύο προχώρησαν σε αύξηση των επιτοκίων και, μέσα σε αυτό το πλαίσιο, παρατηρήθηκε ενίσχυση του αμερικανικού δολαρίου στην αγορά Forex, ενώ το γεν βρέθηκε υπό έντονες πιέσεις.

Γιατί λοιπόν υποχώρησε το γεν και ποιες είναι οι προοπτικές του έναντι του δολαρίου;

Βρέθηκε υπό πίεση για δύο βασικούς λόγους. Πρώτον, εντείνονται οι αμφιβολίες ότι, με τη μείωση του ετήσιου πληθωρισμού στην Ιαπωνία από 1,8% σε 1,7%, η κεντρική τράπεζα θα συνεχίσει τον κύκλο αυξήσεων των επιτοκίων. Δεύτερον, δύο από τα μέλη με δικαίωμα ψήφου στην Bank of Japan τάχθηκαν κατά της αύξησης, ενώ επτά ψήφισαν υπέρ, γεγονός που επίσης αύξησε τις αμφιβολίες για την ανάγκη περαιτέρω ανόδου των επιτοκίων στο άμεσο μέλλον. Αυτοί οι δύο παράγοντες διαμορφώνουν συνθήκες για αποδυνάμωση του γεν όχι μόνο έναντι του δολαρίου, αλλά και έναντι άλλων βασικών νομισμάτων.

Ας στρέψουμε τώρα την προσοχή μας στην αγορά πολύτιμων μετάλλων, και συγκεκριμένα στο spot χρυσό.

Πρέπει να αναμένουμε συνέχιση της ανόδου του «κίτρινου μετάλλου»;

Κατά τη γνώμη μου, θα είναι δύσκολο για τις τιμές του χρυσού να συνεχίσουν να ανεβαίνουν, με βάση τις τρέχουσες συνθήκες και την ισορροπία θετικών και αρνητικών παραγόντων. Ας ξεκινήσουμε από τους θετικούς παράγοντες.

Ο χρυσός παραμένει καταφύγιο ασφαλείας και επενδυτικό περιουσιακό στοιχείο εν μέσω των γεωπολιτικών και οικονομικών ανακατατάξεων που λαμβάνουν χώρα παγκοσμίως, κάτι που αποτελεί ισχυρό παράγοντα στήριξης. Μεγάλος αριθμός επενδυτών αντισταθμίζει τις θέσεις του στις χρηματοπιστωτικές αγορές μέσω αγορών χρυσού. Επιπλέον, και οι κεντρικές τράπεζες επιδιώκουν να αγοράζουν φυσικό χρυσό όταν η τιμή του υποχωρεί σημαντικά. Πολλοί ακόμη θεωρούν ότι ο χρυσός έχει τη δυνατότητα να εξελιχθεί σε παγκόσμιο μέσο πληρωμής μετά το τέλος της παγκόσμιας κυριαρχίας του δολαρίου.

Από την άλλη πλευρά, ο χρυσός δέχεται πτωτικές πιέσεις λόγω της κρίσης στη Μέση Ανατολή, η οποία στο παρελθόν ανάγκασε τις αραβικές μοναρχίες να ρευστοποιήσουν αποθέματα χρυσού για να αντισταθμίσουν τις ζημιές που προκάλεσε η σύγκρουση ανάμεσα στο Ισραήλ και τις Ηνωμένες Πολιτείες, αφενός, και το Ιράν, αφετέρου. Ένας ακόμη αρνητικός παράγοντας είναι η ενίσχυση του αμερικανικού δολαρίου μετά την επανέναρξη του κύκλου αυξήσεων επιτοκίων από τη Federal Reserve, έπειτα από τριετή παύση. Δεδομένου ότι ο χρυσός εξακολουθεί να διαπραγματεύεται σε δολάρια ΗΠΑ στις διεθνείς αγορές, η ενίσχυση του δολαρίου έχει αρνητική επίδραση στην τιμή του.

Συνεπώς, λαμβάνοντας υπόψη όλους τους θετικούς και αρνητικούς παράγοντες που επηρεάζουν τις προοπτικές της τιμής του χρυσού, μπορεί να υποτεθεί ότι οι τιμές του χρυσού είναι πιθανό να αποδυναμωθούν στο προσεχές διάστημα. Ωστόσο, μετά από κάποιες περιορισμένες αλλά αισθητές διορθώσεις προς τα κάτω, είναι πιθανό οι αγοραστές να επιστρέψουν στην αγορά, προσφέροντας εκ νέου στήριξη.

Ημερήσια πρόβλεψη:

Gold Spot

Ο χρυσός διαπραγματεύεται κοντά στο επίπεδο στήριξης των 4339,75. Ενδέχεται να επαναλάβει την πτωτική του πορεία προς τις 4215,90 μετά από διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο στήριξης. Το επίπεδο των 4337,15 μπορεί να λειτουργήσει ως επίπεδο για πωλήσεις. Το επίπεδο stop-loss μπορεί να τοποθετηθεί στις 4408,63.

USD/JPY

Το ζεύγος διαπραγματεύεται πάνω από το επίπεδο στήριξης των 156,75 και κάτω από το επίπεδο αντίστασης των 157,30. Μια ανοδική διάσπαση αυτού του επιπέδου θα μπορούσε να ωθήσει το ζεύγος υψηλότερα προς τις 158,59. Το επίπεδο των 157,45 μπορεί να λειτουργήσει ως επίπεδο για αγορές. Το επίπεδο stop-loss μπορεί να τοποθετηθεί στις 156,56.