21.09.202606:15 Ανάλυση και κριτικές Forex: Συστάσεις συναλλαγών και ανασκόπηση συναλλαγών για το EUR/USD στις 21 Σεπτεμβρίου. Κάθε ανοδική κίνηση είναι δύσκολη για το ευρώ

Ανάλυση EUR/USD 5M

Το ζεύγος EUR/USD επιχείρησε μια ήπια διόρθωση για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα την Παρασκευή. Ωστόσο, η εικόνα του παρέμεινε αδύναμη, παρότι η μόνη κάπως σημαντική δημοσίευση – η βιομηχανική παραγωγή των ΗΠΑ – ήταν ασθενέστερη από τις προσδοκίες. Όπως έχουμε επισημάνει επανειλημμένα, η αγορά αγνοεί ενεργά τους παράγοντες που δεν ευνοούν το δολάριο ΗΠΑ. Έτσι, η μέτρηση της βιομηχανικής παραγωγής δεν επηρέασε το δολάριο, και η αγορά παραμένει προσηλωμένη στη συνεδρίαση της Federal Reserve, αρνούμενη πεισματικά να πουλήσει το «greenback». Προς το παρόν, το ευρώ συγκρατείται από μια νέα πτώση μόνο από την περιοχή 1,1461–1,1473. Αν διασπαστεί αυτή η ζώνη, είναι πολύ πιθανό οι πωλητές να επαναλάβουν την πίεση προς χαμηλότερα επίπεδα στο EUR/USD. Δεν μπορούμε να μιλάμε σοβαρά για ενίσχυση του ευρώ, μέχρι να διασπαστεί ανοδικά η γραμμή τάσης. Το οικονομικό ημερολόγιο αυτής της εβδομάδας είναι «φτωχό» τόσο για την ευρωζώνη όσο και για τις ΗΠΑ, επομένως είναι απίθανο να λάβουν το ευρώ ή το δολάριο ένα ισχυρό νέο σήμα – η εβδομάδα κατά πάσα πιθανότητα θα είναι διορθωτική.

Τεχνικά, η καθοδική τάση συνεχίζει να διαμορφώνεται και πλέον αποκτά τα χαρακτηριστικά πλήρους τάσης. Η αγορά αγνόησε για ακόμη μία φορά την «hawkish» απόφαση της European Central Bank, αλλά ενσωμάτωσε ξεκάθαρα στην τιμολόγηση την αύξηση επιτοκίων από τη Fed. Αν αυτή η συμπεριφορά συνεχιστεί, το δολάριο μπορεί να παραμείνει ισχυρό για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Στο χρονικό πλαίσιο των 5 λεπτών την Παρασκευή σχηματίστηκε ένα σήμα αγοράς που θα μπορούσαν να έχουν αξιοποιήσει οι traders. Επειδή τις τελευταίες δύο ημέρες διαμορφώνεται μια ανοδική διόρθωση, θεωρούμε ότι τα σήματα αγοράς στην περιοχή 1,1461–1,1473 αξίζουν προσοχής. Ωστόσο, το ανοδικό περιθώριο του ευρώ παραμένει περιορισμένο, δεδομένου του επικρατούντος κλίματος στην αγορά.

COT report

Η πιο πρόσφατη έκθεση COT φέρει ημερομηνία 15 Σεπτεμβρίου. Στο εβδομαδιαίο χρονικό πλαίσιο, η καθαρή θέση των μη εμπορικών traders παραμένει πτωτική και υποχώρησε απότομα το 2026 εν μέσω γεωπολιτικών εξελίξεων. Τους τελευταίους έξι μήνες, οι traders μειώνουν την έκθεσή τους στο ευρώ υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ. Η πολιτική του Trump δεν έχει αλλάξει, αλλά το δολάριο λειτούργησε για ένα διάστημα ως αποθεματικό νόμισμα.

Ωστόσο, εξακολουθούμε να μην βλέπουμε θεμελιώδεις παράγοντες που να στηρίζουν περαιτέρω ενίσχυση του USD. Ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή έκανε προσωρινά το δολάριο εξαιρετικά ελκυστικό, αλλά όταν λήξει η «ημερομηνία λήξης» αυτού του παράγοντα, όλα θα πρέπει να επανέλθουν στην κανονικότητα — και είναι πιθανό αυτή η «ημερομηνία λήξης» να έχει ήδη περάσει. Μακροπρόθεσμα, το ευρώ θα μπορούσε να υποχωρήσει έως και στο $1,08 (γραμμή τάσης), ωστόσο η μακροπρόθεσμη ανοδική τάση παραμένει άθικτη. Στους πρόσφατους μήνες ισχύος του δολαρίου, το ζεύγος δεν προσέγγισε καν αυτή τη γραμμή τάσης.

Η διάταξη των κόκκινων και μπλε γραμμών του δείκτη υποδηλώνει μια περίπου ισορροπία μεταξύ αγοραστών και πωλητών. Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, οι long θέσεις της ομάδας «Non-commercial» αυξήθηκαν κατά 10,5 χιλ. συμβόλαια, ενώ οι short μειώθηκαν κατά 5,1 χιλ. Συνεπώς, η καθαρή θέση αυξήθηκε κατά 15,6 χιλ. συμβόλαια για την εβδομάδα.

Ανάλυση EUR/USD 1H

Στο ωριαίο χρονικό πλαίσιο, το EUR/USD συνεχίζει να διαμορφώνει πτωτική τάση, με τη Fed να ενισχύει σημαντικά την κίνηση προς νότο. Η ECB θα έπρεπε να είχε στηρίξει το ευρώ την προηγούμενη εβδομάδα, όταν προχώρησε σε δεύτερη αύξηση επιτοκίων για το 2026, αλλά η αγορά πλέον βλέπει μόνο τη Fed και τη σύσφιξη της πολιτικής της. Έτσι, το δολάριο έχει ουσιαστικά διαμορφώσει μια νέα τάση από το πουθενά και το συναίσθημα της αγοράς μπορεί να παραμείνει πλήρως «bearish» στη συνέχεια.

Για τις 21 Σεπτεμβρίου ξεχωρίζουμε τα ακόλουθα επίπεδα διαπραγμάτευσης — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, καθώς επίσης τη γραμμή Senkou Span B (1,1589) και την Kijun-sen (1,1505). Οι γραμμές του δείκτη Ichimoku μπορεί να μετατοπιστούν κατά τη διάρκεια της ημέρας, κάτι που θα πρέπει να ληφθεί υπόψη κατά τον προσδιορισμό των σημάτων συναλλαγών. Θυμηθείτε να μετακινείτε το Stop Loss στο σημείο ισορροπίας (breakeven) αν η τιμή κινηθεί 15 pips προς τη σωστή κατεύθυνση. Αυτό θα σας προστατεύσει από πιθανές ζημίες σε περίπτωση που το σήμα αποδειχθεί ψευδές.

Τη Δευτέρα, τα οικονομικά ημερολόγια για την ευρωζώνη και τις ΗΠΑ είναι κενά, οπότε οι traders θα έχουν ελάχιστα να αντιδράσουν στην πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας. Αναμένουμε υποτονική κίνηση, κυρίως πλάγια, σήμερα.

Συστάσεις συναλλαγών:

Σήμερα, οι traders μπορούν να εξετάσουν βραχείες θέσεις με στόχο την περιοχή 1,1362–1,1368, εφόσον υπάρξει κατοχύρωση (consolidation) της τιμής κάτω από την περιοχή 1,1461–1,1473. Μια ανοδική αντίδραση (bounce) από την περιοχή 1,1461–1,1473 θα σας επέτρεπε να ανοίξετε μακρές θέσεις με στόχο την περιοχή 1,1527–1,1542. Η μεταβλητότητα σήμερα ενδέχεται να είναι χαμηλή.

Επεξηγήσεις για τα διαγράμματα:

Τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης είναι παχιές κόκκινες γραμμές στις οποίες η κίνηση μπορεί να ολοκληρωθεί. Δεν αποτελούν πηγή σημάτων συναλλαγών.

Οι γραμμές Kijun-sen και Senkou Span B είναι γραμμές του δείκτη Ichimoku που έχουν μεταφερθεί στο ωριαίο χρονικό πλαίσιο από το χρονικό πλαίσιο των 4 ωρών. Είναι ισχυρές γραμμές.

Τα «extreme» επίπεδα είναι λεπτές κόκκινες γραμμές από τις οποίες η τιμή έχει προηγουμένως αντιδράσει. Αποτελούν πηγές σημάτων συναλλαγών.

Οι κίτρινες γραμμές υποδεικνύουν γραμμές τάσης, ανοδικά/καθοδικά κανάλια και οποιαδήποτε άλλα τεχνικά σχηματιστικά πρότυπα.

Ο Δείκτης 1 στα διαγράμματα COT δείχνει το μέγεθος της καθαρής θέσης (net position) κάθε κατηγορίας επενδυτών.