18.09.202611:46 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 18 Σεπτεμβρίου: Ο πληθωρισμός στην ΕΕ συνεχίζει να αυξάνεται

Την Πέμπτη, το EUR/USD αντιστράφηκε υπέρ του ευρωπαϊκού νομίσματος και σταθεροποιήθηκε πάνω από το επίπεδο διόρθωσης 61.8% στο 1,1473. Έτσι, η ανοδική κίνηση μπορεί να συνεχιστεί προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci στο 50.0% στο 1,1519. Σταθεροποίηση κάτω από το 1,1473 θα ευνοήσει το αμερικανικό δολάριο και την επανέναρξη της πτωτικής κίνησης προς το επίπεδο διόρθωσης 76.4% στο 1,1416.

Η κυματική εικόνα στο ωριαίο γράφημα έχει γίνει πτωτική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει την προηγούμενη κορυφή, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό. Οι γεωπολιτικές συνθήκες παραμένουν σταθερά αρνητικές και έχουν κάθε πιθανότητα να επιδεινωθούν στο άμεσο μέλλον. Η αγορά αναμένει αρκετά στάδια σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής της FOMC μέχρι το τέλος του έτους. Αυτοί οι δύο παράγοντες επανέφεραν τους πτωτικούς επενδυτές στην αγορά.

Το θεμελιώδες υπόβαθρο την Πέμπτη επέτρεψε στους πωλητές (bears) να κάνουν μια σύντομη παύση. Το πρωί της Παρασκευής δημοσιεύθηκε ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού της Γερμανίας, ο οποίος έδειξε άνοδο στο 4,6% έναντι της πρόβλεψης για 4,1%. Έτσι, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή της Γερμανίας ενδέχεται να επιταχυνθεί στο άμεσο μέλλον. Σύμφωνα με τη χθεσινή έκθεση, ο πληθωρισμός στην Ευρωπαϊκή Ένωση αυξήθηκε στο 3,2% και γενικά κινείται ανοδικά σε όλη τη διάρκεια του τρέχοντος έτους. Κατά συνέπεια, μέχρι το τέλος Σεπτεμβρίου, όλοι οι δείκτες πληθωρισμού θα μπορούσαν να αυξηθούν ακόμη περισσότερο, ενδεχομένως αναγκάζοντας την ECB να αυξήσει τα επιτόκια ακόμη μία φορά πριν από το τέλος του έτους. Στο μεταξύ, ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump άφησε να εννοηθεί μια πιθανή επανέναρξη της ένοπλης σύγκρουσης με το Ιράν στο πολύ κοντινό μέλλον. Σύμφωνα με τον Trump, βρίσκεται αντιμέτωπος με μια δύσκολη απόφαση, και η επανέναρξη των ενεργών εχθροπραξιών αποτελεί ένα ρεαλιστικό σενάριο. Κατά συνέπεια, θα μπορούσε να σημειωθεί νέα κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή, και οι τιμές του πετρελαίου, που μόλις πρόσφατα επέστρεψαν στα $100 το βαρέλι, θα μπορούσαν γρήγορα να αυξηθούν στα $120 ή και υψηλότερα. Ο πληθωρισμός θα ακολουθούσε τότε τις τιμές του πετρελαίου σε ακόμη υψηλότερα επίπεδα.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζεύγος ενοποιήθηκε κάτω από το επίπεδο διόρθωσης 38,2% στο 1,1526 και συνέχισε να υποχωρεί προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci, 23,6%, στο 1,1449. Μια αντίδραση ανοδική από το 1,1449 θα μπορούσε να επιτρέψει μια αντιστροφή υπέρ του ευρωπαϊκού νομίσματος και κάποια άνοδο προς το 1,1526. Εδραίωση κάτω από το 1,1449 θα αύξανε την πιθανότητα περαιτέρω πτώσης προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης 0,0% στο 1,1325. Δεν παρατηρούνται αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν από τους δείκτες σήμερα.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφορών, οι επαγγελματίες traders έκλεισαν 4.968 θέσεις Long και άνοιξαν 12.723 θέσεις Short. Σε διάστημα επτά εβδομάδων, τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο, το συντριπτικό πλεονέκτημα των bulls εξανεμίστηκε λόγω του πολέμου στο Ιράν, ενώ κατά τις τελευταίες 24 εβδομάδες η κατάσταση έγινε πιο ισορροπημένη, καθώς η αγορά ελπίζει σε τερματισμό της σύγκρουσης. Ο συνολικός αριθμός των θέσεων Long που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται αυτή τη στιγμή σε 198.000, ενώ ο αριθμός των θέσεων Short σε 241.000. Οι bears διατηρούν το προβάδισμα, αλλά το πλεονέκτημά τους περιορίζεται.

Σε γενικές γραμμές, μακροπρόθεσμα, οι μεγάλοι συμμετέχοντες στην αγορά συνεχίζουν να δείχνουν ισχυρό ενδιαφέρον για το ευρώ. Είναι σαφές ότι τα ποικίλα γεγονότα ανά τον κόσμο — τα οποία αφθονούν τα τελευταία χρόνια — επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η αγορά παρακολουθεί στενά την κατάσταση στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος μοιάζει να τελειώνει και έπειτα να ξεκινά ξανά. Ωστόσο, η γεωπολιτική πλέον δεν καθορίζει από μόνη της τη μοίρα του δολαρίου.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωπαϊκή Ένωση:

• Ευρωπαϊκή Ένωση – Ομιλία της Προέδρου της ΕΚΤ Christine Lagarde (10:30 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – Μεταβολή στον όγκο της βιομηχανικής παραγωγής (13:15 UTC).

Το οικονομικό ημερολόγιο της 18ης Σεπτεμβρίου περιλαμβάνει δύο ανακοινώσεις, καμία από τις οποίες δεν προσελκύει ιδιαίτερη προσοχή. Η επίδραση του οικονομικού υποβάθρου στο επενδυτικό κλίμα την Παρασκευή ενδέχεται να είναι εξαιρετικά αδύναμη ή ανύπαρκτη.

Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για EUR/USD:

Ευκαιρίες για αγορές προέκυψαν μετά το κλείσιμο πάνω από το 1,1473 στο ωριαίο γράφημα, με στόχους το 1,1519 και το 1,1564. Αυτές οι συναλλαγές μπορούν να παραμείνουν ανοιχτές σήμερα. Νέες θέσεις Short είναι δυνατές μετά από παγίωση κάτω από το 1,1473, με στόχο το 1,1416.

Τα πλέγματα επιπέδων Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,1325–1,1712 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1849–1,1325 στο 4ωρο γράφημα.