15.09.202612:27 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 15 Σεπτεμβρίου: Θα αποδυναμωθεί το δολάριο μετά την απόφαση της Fed;

Τη Δευτέρα, το ζεύγος EUR/USD εδραίωσε την κίνησή του κάτω από το επίπεδο διόρθωσης 38,2% στο 1,1564 και στη συνέχεια πραγματοποίησε επίσης ανοδική αντίδραση από αυτό το επίπεδο. Έτσι, η πτωτική πορεία των τιμών μπορεί να συνεχιστεί προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci του 50,0% στο 1,1519. Μια ανοδική αντίδραση από αυτό το επίπεδο θα ευνοούσε το ευρώ και κάποια άνοδο προς το 1,1564. Η εδραίωση κάτω από το 1,1519 θα αύξανε την πιθανότητα περαιτέρω πτώσης προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci του 61,8% στο 1,1473.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα έχει αλλάξει σε «πτωτική». Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει την προηγούμενη κορυφή, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα έσπασε το προηγούμενο χαμηλό. Οι γεωπολιτικές συνθήκες παραμένουν σταθερά αρνητικές και έχουν κάθε πιθανότητα να επιδεινωθούν στο άμεσο μέλλον. Η αγορά αναμένει ότι η FOMC θα προχωρήσει σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής. Αυτοί οι δύο παράγοντες έφεραν και πάλι τους πτωτικούς επενδυτές στην αγορά.

Τη Δευτέρα δεν υπήρξε σημαντικό ειδησεογραφικό υπόβαθρο, ωστόσο οι πτωτικοί επενδυτές συνέχισαν τις πωλήσεις ενόψει της αναμενόμενης αύξησης των επιτοκίων από την FOMC το βράδυ της Τετάρτης. Το δολάριο ΗΠΑ συνεχίζει να ενισχύεται εδώ και αρκετές ημέρες, παρά την αντιφατική και υποτονική έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ που δημοσιεύθηκε την περασμένη Παρασκευή. Αυτή τη στιγμή, οι επενδυτές είναι σχεδόν 100% βέβαιοι ότι η Fed θα προχωρήσει σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής το βράδυ της Τετάρτης, επομένως η τρέχουσα άνοδος του δολαρίου μπορεί να αποδοθεί μόνο σε αυτή την προσδοκία. Παρ’ όλα αυτά, θα ήθελα να προειδοποιήσω τους επενδυτές ότι, μετά την ανακοίνωση της σύσφιξης της πολιτικής, η αγορά ενδέχεται να αρχίσει κατοχύρωση κερδών σε ανοδικές θέσεις στο δολάριο. Αυτό θα μπορούσε να εξελιχθεί σε ένα κλασικό παράδειγμα «αγοράζω στη φήμη, πουλάω στο γεγονός». Κατά την άποψή μου, το δολάριο δεν μπορεί πρώτα να ενισχυθεί λόγω προσδοκιών για αύξηση επιτοκίων και στη συνέχεια να συνεχίσει να ανεβαίνει περαιτέρω μετά την ίδια την αύξηση. Επομένως, εάν η Fed αυξήσει το επιτόκιο κατά 0,25%, αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε πτώση του δολαρίου. Αν το επιτόκιο παραμείνει αμετάβλητο, αυτό θα μπορούσε να προκαλέσει κατάρρευση του αμερικανικού νομίσματος.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζεύγος αναπήδησε από το επίπεδο διόρθωσης 61,8% στο 1,1649, αντιστράφηκε υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ και υποχώρησε μέχρι το επίπεδο Fibonacci 38,2% στο 1,1526. Μια αναπήδηση από αυτό το επίπεδο θα ευνοούσε το ευρώ και κάποια άνοδο προς το 1,1649. Η σταθεροποίηση κάτω από το 1,1526 θα αύξανε τις πιθανότητες συνέχισης της πτώσης προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης 23,6% στο 1,1449. Προς το παρόν, δεν παρατηρούνται αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν από τους δείκτες.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders έκλεισαν 4.968 Long θέσεις και άνοιξαν 12.723 Short θέσεις. Κατά τη διάρκεια των επτά εβδομάδων του Φεβρουαρίου και του Μαρτίου, το συντριπτικό πλεονέκτημα των «ταύρων» εξαφανίστηκε λόγω του πολέμου στο Ιράν, ενώ τις τελευταίες είκοσι τέσσερις εβδομάδες η κατάσταση έχει εξισορροπηθεί περισσότερο, καθώς η αγορά ελπίζει σε τερματισμό της σύρραξης. Ο συνολικός αριθμός των Long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι ανέρχεται σήμερα σε 198.000, ενώ ο αριθμός των Short θέσεων σε 241.000. Οι «αρκούδες» παραμένουν μπροστά, αλλά το πλεονέκτημά τους περιορίζεται.

Σε γενικές γραμμές, σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, οι μεγάλοι συμμετέχοντες της αγοράς εξακολουθούν να δείχνουν έντονο ενδιαφέρον για το ευρώ. Φυσικά, διάφορα γεγονότα ανά τον κόσμο, τα οποία ήταν πολλά τα τελευταία χρόνια, επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η αγορά παρακολουθεί στενά την κατάσταση στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος επανειλημμένα δείχνει να τελειώνει και κατόπιν ξεκινά ξανά. Ωστόσο, η γεωπολιτική δεν καθορίζει πλέον από μόνη της την πορεία του δολαρίου.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις ΗΠΑ και την Ευρωπαϊκή Ένωση:

• Ευρωπαϊκή Ένωση – Δείκτης Οικονομικού Κλίματος ZEW (09:00 UTC).
• Γερμανία – Δείκτης Οικονομικού Κλίματος ZEW (09:00 UTC).
• ΗΠΑ – Εβδομαδιαία μεταβολή της απασχόλησης ADP (12:15 UTC).

Στις 15 Σεπτεμβρίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει τρεις ανακοινώσεις, καμία από τις οποίες δεν παρουσιάζει ιδιαίτερο ενδιαφέρον. Η επίδραση του οικονομικού υποβάθρου στο επενδυτικό κλίμα την Τρίτη θα είναι ασθενής ή ανύπαρκτη.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές συναλλαγών:

Αγορές (buy) στο ζεύγος είναι δυνατές σήμερα σε περίπτωση ανοδικής αντίδρασης (rebound) από το 1,1519 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1564. Πωλήσεις (sell) ήταν δυνατές μετά τη σταθεροποίηση κάτω από το 1,1621 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1551. Ο στόχος επιτεύχθηκε. Νέες θέσεις πώλησης είναι δυνατές μετά από κλείσιμο κάτω από το 1,1564, με στόχους το 1,1519 και το 1,1473. Αυτές οι θέσεις μπορούν να παραμείνουν ανοιχτές.

Τα επίπεδα Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,1325 έως το 1,1712 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1849 έως το 1,1325 στο γράφημα 4 ωρών.