15.09.202605:14 Ανάλυση και κριτικές Forex: Συστάσεις συναλλαγών και ανασκόπηση διαπραγμάτευσης για το EUR/USD στις 15 Σεπτεμβρίου. Η προετοιμασία για τη συνεδρίαση της Fed συνεχίζεται

Ανάλυση EUR/USD 5M

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD συνέχισε την πτωτική του κίνηση τη Δευτέρα, ακολουθώντας μια τάση που ξεκίνησε την περασμένη εβδομάδα υπό αμφιλεγόμενες συνθήκες. Υπενθυμίζεται ότι την Πέμπτη η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προχώρησε σε δεύτερη για φέτος αύξηση των τριών βασικών επιτοκίων. Την Παρασκευή, η έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ έδειξε ότι ο πληθωρισμός παρέμεινε αμετάβλητος στο 3,4%. Συνεπώς, κανένα από τα δύο γεγονότα δεν παρείχε βάσιμους λόγους ενίσχυσης του δολαρίου ΗΠΑ. Ωστόσο, όσο πλησιάζει η συνεδρίαση της Federal Reserve, οι επενδυτές αυξάνουν τα στοιχήματά τους υπέρ περαιτέρω σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής. Με βάση αυτές τις προσδοκίες, το αμερικανικό νόμισμα συνεχίζει να ενισχύεται για τέταρτη συνεχόμενη ημέρα. Αν πράγματι η αγορά «προεξοφλεί» από τώρα τη συνεδρίαση της Fed, τότε η άνοδος του δολαρίου θα πρέπει να ολοκληρωθεί το βράδυ της Τετάρτης. Παρ’ όλα αυτά, δημιουργείται ξανά η εντύπωση ότι η συνεδρίαση της Fed λειτουργεί απλώς ως πρόσχημα. Στα ημερήσια και εβδομαδιαία διαγράμματα, το EUR/USD παραμένει σε μια πλάγια φάση διόρθωσης με ελαφρά πτωτική κλίση και η αγορά δεν φαίνεται ακόμη έτοιμη για ένα νέο ανοδικό σκέλος της τάσης. Επομένως, το δολάριο ενισχύεται όχι λόγω των θεμελιωδών δεδομένων νομισματικής πολιτικής — καθώς η ECB ήταν πιο «hawkish» το 2026 — αλλά κυρίως για τυπικούς λόγους.

Τεχνικά, το ζεύγος συνεχίζει να διαμορφώνει μια νέα πτωτική τάση. Η αγορά αγνόησε για ακόμη μία φορά την «hawkish» απόφαση της ECB και προεξοφλεί μια ακόμη μη ληφθείσα «hawkish» απόφαση της Fed. Βραχυπρόθεσμα, οι προοπτικές του δολαρίου δείχνουν πιο ελκυστικές σε σχέση με εκείνες του ευρώ. Αλλά μόνο σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα.

Στο διάγραμμα των 5 λεπτών τη Δευτέρα σχηματίστηκαν τρία όχι ιδιαίτερα καλά σήματα συναλλαγών. Τα σήματα δημιουργήθηκαν όταν η πτωτική κίνηση είχε ουσιαστικά ήδη ολοκληρωθεί. Παρ’ όλα αυτά, η ζώνη 1,1536–1,1542 παραμένει σημαντική, οπότε δεν αποκλείεται να σχηματιστούν νέα σήματα γύρω από αυτή σήμερα.

Έκθεση COT

Η τελευταία έκθεση COT φέρει ημερομηνία 8 Σεπτεμβρίου. Στο διάγραμμα εβδομαδιαίου χρονικού πλαισίου είναι σαφές ότι η καθαρή θέση των μη εμπορικών συναλλασσόμενων έγινε «πτωτική» και έχει μειωθεί σημαντικά το 2026 λόγω γεωπολιτικών εξελίξεων. Οι traders ξεφορτώνονται ευρώ υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ τους τελευταίους έξι μήνες. Η πολιτική του Donald Trump δεν έχει αλλάξει, αλλά το δολάριο λειτούργησε, για ένα διάστημα, ως «νόμισμα-καταφύγιο».

Ωστόσο, εξακολουθούμε να μην βλέπουμε θεμελιώδεις παράγοντες για περαιτέρω ενίσχυση του αμερικανικού νομίσματος. Ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή κατέστησε προσωρινά το δολάριο εξαιρετικά ελκυστικό, αλλά όταν λήξει η «ημερομηνία λήξης» αυτού του παράγοντα, όλα θα επανέλθουν στην κανονικότητα. Και αυτή η ημερομηνία λήξης ενδέχεται ήδη να έχει περάσει. Μακροπρόθεσμα, το ευρώ θα μπορούσε να υποχωρήσει έως και στο 1,08 δολάριο (γραμμή τάσης), αλλά η ανοδική τάση θα παραμείνει σε ισχύ. Κατά τους πρόσφατους μήνες ισχύος του δολαρίου, το ζεύγος δεν πλησίασε ιδιαίτερα αυτή τη γραμμή.

Η διάταξη των κόκκινων και μπλε γραμμών των δεικτών υποδηλώνει μια περίπου ισορροπία μεταξύ «ταύρων» και «αρκούδων». Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, οι long θέσεις στην κατηγορία «Non-commercial» μειώθηκαν κατά 5.000, ενώ οι short αυξήθηκαν κατά 12.700. Κατά συνέπεια, η καθαρή θέση για την εβδομάδα μειώθηκε κατά 17.700 συμβόλαια.

Ανάλυση EUR/USD 1H

Στο ωριαίο χρονοδιάγραμμα, το ζεύγος EUR/USD έχει αντιστραφεί προς τα κάτω και έχει ξεκινήσει μια νέα πτωτική τάση. Η ΕΚΤ θα έπρεπε να είχε στηρίξει το ευρώ αυξάνοντας τα επιτόκια για δεύτερη φορά το 2026, όμως η αγορά αυτή τη στιγμή βλέπει μόνο τη Fed και τη σύσφιξη της νομισματικής της πολιτικής. Έτσι, το δολάριο μπορεί να διαμορφώσει μια νέα τάση «από το πουθενά», και το κλίμα της αγοράς καθώς και η άποψή της για το δολάριο ενδέχεται να αλλάξουν μόνο το βράδυ της Τετάρτης.

Για τις 15 Σεπτεμβρίου επισημαίνουμε τα ακόλουθα επίπεδα διαπραγμάτευσης — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, καθώς και τη γραμμή Senkou Span B (1,1613) και την Kijun?sen (1,1589). Οι γραμμές του δείκτη Ichimoku μπορεί να μετατοπίζονται κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης, κάτι που θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά τον προσδιορισμό των σημάτων διαπραγμάτευσης. Θυμηθείτε να μετακινείτε το Stop Loss στο σημείο ισοσκέλισης (breakeven) εάν η τιμή κινηθεί 15 pips προς τη σωστή κατεύθυνση. Αυτό θα σας προστατεύσει από ενδεχόμενες ζημίες αν το σήμα αποδειχθεί ψευδές.

Την Τρίτη θα δημοσιευθούν οι δείκτες οικονομικού κλίματος ZEW για την Ευρωζώνη και τη Γερμανία, οι οποίοι είναι απίθανο να προσελκύσουν το ενδιαφέρον των traders στις παρούσες συνθήκες. Στις ΗΠΑ θα ανακοινωθεί η πολύ λιγότερο σημαντική εβδομαδιαία έκθεση ADP. Δεν υπάρχουν βάσιμες προϋποθέσεις για ισχυρές κινήσεις σήμερα, αλλά η αγορά μπορεί να συνεχίσει να αγοράζει το αμερικανικό νόμισμα.

Συστάσεις διαπραγμάτευσης:

Σήμερα, οι traders μπορούν να εξετάσουν βραχείες θέσεις με στόχο την περιοχή 1,1461–1,1473, εφόσον η τιμή παγιωθεί κάτω από το 1,1536–1,1542. Ένα ανοδικό αναπήδημα (bounce) από την περιοχή 1,1536–1,1542 θα επιτρέψει το άνοιγμα μακρών θέσεων με στόχο τα επίπεδα 1,1585 και 1,1613. Η μεταβλητότητα ενδέχεται και πάλι να παραμείνει σχετικά υποτονική σήμερα.

Επεξηγήσεις για τα διαγράμματα:

Τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης είναι παχιές κόκκινες γραμμές, όπου η κίνηση μπορεί να ολοκληρωθεί. Δεν αποτελούν πηγές σημάτων διαπραγμάτευσης.

Οι γραμμές Kijun-sen και Senkou Span B είναι γραμμές του δείκτη Ichimoku που έχουν μεταφερθεί στο ωριαίο χρονοδιάγραμμα από το 4ωρο χρονοδιάγραμμα. Πρόκειται για ισχυρές γραμμές.

Τα ακραία επίπεδα είναι λεπτές κόκκινες γραμμές από τις οποίες η τιμή έχει προηγουμένως αναπηδήσει. Αποτελούν πηγές σημάτων διαπραγμάτευσης.

Οι κίτρινες γραμμές υποδεικνύουν γραμμές τάσης, ανοδικά ή πτωτικά κανάλια και οποιαδήποτε άλλα τεχνικά σχηματιστικά πρότυπα.

Ο Δείκτης 1 στα διαγράμματα COT δείχνει το μέγεθος της καθαρής θέσης (net position) κάθε κατηγορίας επενδυτών.