11.09.202605:59 Ανάλυση και κριτικές Forex: Συστάσεις Διαπραγμάτευσης και Ανασκόπηση Συναλλαγών για GBP/USD στις 11 Σεπτεμβρίου. Τα "Helicopter Money" του Trump έναντι της Fed

Ανάλυση GBP/USD 5M

Το ζεύγος νομισμάτων GBP/USD την Πέμπτη ακολούθησε το ευρώ. Η στερλίνα δεν είχε ανεξάρτητους παράγοντες που να την καθοδηγούν, με αποτέλεσμα να παρουσιάζει υψηλή συσχέτιση με το «μεγαλύτερο αδελφάκι» της — το ευρώ. Η ανοδική τάση της στερλίνας επίσης ολοκληρώθηκε χθες, καθώς η τιμή διέσπασε την κρίσιμη γραμμή και τη γραμμή τάσης. Έτσι, μπορεί τώρα να ξεκινήσει μια νέα πτωτική τάση. Είναι αυτό δίκαιο από θεμελιώδη και μακροοικονομική σκοπιά; Κατά τη γνώμη μας, όχι ιδιαίτερα. Φυσικά, αν ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ αυξηθεί για τον Αύγουστο και η Federal Reserve αποφασίσει να προχωρήσει σε σύσφιξη της πολιτικής, το δολάριο θα έχει λόγους να ενισχυθεί. Ωστόσο, η αγορά πέρασε ολόκληρο το καλοκαίρι αναμένοντας σύσφιξη από τη Fed και έχει ενσωματώσει αυτή την απόφαση στην τιμολόγηση περίπου πέντε φορές ήδη. Ακόμη και με μια σύσφιξη από τη Fed, δεν βλέπουμε ισχυρούς λόγους για σημαντική άνοδο του αμερικανικού νομίσματος. Αν προσθέσουμε και τη συνολική πολιτική του Donald Trump και την πρόθεσή του να επιταχύνει περαιτέρω τον πληθωρισμό δίνοντας σε κάθε Αμερικανό 5.000 δολάρια, προκύπτει ότι οποιαδήποτε αύξηση επιτοκίων από τη Fed είναι ουσιαστικά χωρίς νόημα, καθώς ο πληθωρισμός θα αυξηθεί πλέον όχι μόνο λόγω των υψηλών τιμών πετρελαίου αλλά και λόγω των «helicopter money» του Trump.

Τεχνικά, η στερλίνα ολοκλήρωσε τον σχηματισμό της ανοδικής τάσης, καθώς η γραμμή τάσης διασπάστηκε. Το δολάριο μπορεί να συνεχίσει να ενισχύεται έναντι των ανταγωνιστών του, παρότι προς το παρόν δεν υπάρχουν θεμελιώδεις λόγοι γι’ αυτό. Λόγοι μπορεί να εμφανιστούν σήμερα και την επόμενη Τετάρτη, αλλά τίποτα δεν είναι βέβαιο.

Στο χρονικό πλαίσιο 5 λεπτών την Πέμπτη, σχηματίστηκαν δύο σήματα πώλησης. Αρχικά, το ζεύγος διέσπασε τη γραμμή Kijun-sen και στη συνέχεια αντέδρασε σε αυτήν με αναπήδηση από κάτω. Έτσι, οι traders είχαν δύο ευκαιρίες να ανοίξουν θέσεις πώλησης. Αν ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ επιταχυνθεί σήμερα, αυτό θα βοηθήσει το ζεύγος να συνεχίσει την πτώση του.

Έκθεση COT

Οι αναφορές COT για τη στερλίνα δείχνουν ότι οι μη εμπορικοί traders κυριαρχούν στην αγορά με πωλήσεις εδώ και αρκετούς μήνες. Η καθαρή θέση είναι αρνητική, παρά τη διατήρηση της ανοδικής τάσης σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Λαμβάνοντας υπόψη τα γεγονότα στη Μέση Ανατολή, δεν προκαλεί έκπληξη ότι η ζήτηση για το δολάριο ήταν αρκετά υψηλή στο πρώτο μισό του 2026. Ο πόλεμος τυπικά έληξε, αλλά η σύγκρουση συνεχίζεται. Μόνο η γεωπολιτική μπορεί να στηρίξει το αμερικανικό δολάριο βραχυπρόθεσμα. Ωστόσο, έως ότου το ζεύγος κλείσει κάτω από τη γραμμή τάσης, δεν θα υπολογίζαμε σε ισχυρή πτώση.

Σε βάθος χρόνου, το δολάριο συνεχίζει να αποδυναμώνεται λόγω της πολιτικής του Donald Trump, κάτι που διακρίνεται καθαρά στο εβδομαδιαίο timeframe. Ο εμπορικός πόλεμος θα συνεχιστεί, με τον έναν ή τον άλλο τρόπο, για μεγάλο χρονικό διάστημα, και η πολιτική του Trump στοχεύει άμεσα και έμμεσα στην αποδυνάμωση του αμερικανικού νομίσματος. Η μακροπρόθεσμη ανοδική τάση διατηρείται, όπως αποδεικνύεται από τη γραμμή τάσης. Η τιμή δοκίμασε πρόσφατα αυτή τη γραμμή και αντέδρασε με ανοδική κίνηση. Σύμφωνα με την τελευταία αναφορά COT (ημερομηνίας 1ης Σεπτεμβρίου), η ομάδα "Non-commercial" έκλεισε 8.200 συμβόλαια BUY και 3.100 συμβόλαια SELL. Έτσι, η καθαρή θέση των μη εμπορικών traders μειώθηκε κατά 5.100 συμβόλαια μέσα σε μία εβδομάδα.

Ανάλυση GBP/USD 1H

Στο ωριαίο χρονικό πλαίσιο, το ζεύγος GBP/USD πέρασε σε πτωτική τάση. Στο μεσοπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο ορίζοντα, η στερλίνα συνεχίζει να «βλέπει» ανοδικά, επομένως θεωρούμε ότι κάθε άνοδος της λίρας θα είναι λογική. Εξακολουθούμε να μην βλέπουμε ισχυρούς λόγους για μια παρατεταμένη, απότομη άνοδο του αμερικανικού νομίσματος. Ωστόσο, μπροστά μας βρίσκονται τα στοιχεία πληθωρισμού και οι συνεδριάσεις της Fed και της Bank of England.

Για τις 11 Σεπτεμβρίου επισημαίνουμε τα ακόλουθα σημαντικά επίπεδα: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Η γραμμή Senkou Span B (1,3563) και η Kijun-sen (1,3528) μπορούν επίσης να παράγουν σήματα. Συνιστάται η μετακίνηση του stop-loss στο σημείο ισοσκέλισης όταν η τιμή κινηθεί 20 pips προς τη σωστή κατεύθυνση. Οι γραμμές του δείκτη Ichimoku ενδέχεται να μετακινηθούν κατά τη διάρκεια της ημέρας, κάτι που θα πρέπει να λάβετε υπόψη κατά τον προσδιορισμό των σημάτων συναλλαγών.

Την Παρασκευή, το Ηνωμένο Βασίλειο θα δημοσιεύσει τις αναφορές βιομηχανικής παραγωγής και ΑΕΠ για τον Ιούλιο, αλλά δεν θεωρούμε αυτά τα δεδομένα σημαντικά. Η χθεσινή ημέρα έδειξε ότι ακόμη και θετικές ειδήσεις για το ευρώ και τη στερλίνα αυτή τη στιγμή ερμηνεύονται σε βάρος τους. Πιθανότατα η αγορά θα δώσει μικρή προσοχή σε ανακοινώσεις όπως η βιομηχανική παραγωγή. Στις ΗΠΑ σήμερα — η εβδομαδιαία έκθεση για τον πληθωρισμό, η οποία μπορεί να προκαλέσει σημαντική κίνηση.

Συστάσεις συναλλαγών:

Οι traders σήμερα μπορούν να παραμείνουν σε θέσεις short με στόχους 1,3465–1,3480 και 1,3377, με βάση τα χθεσινά σήματα πώλησης. Θέσεις long μπορούν να ανοίξουν σε περίπτωση ανοδικής αντίδρασης από την περιοχή 1,3465–1,3480 με στόχους 1,3528 και 1,3563. Ωστόσο, η κίνηση του ζεύγους σήμερα θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από τον δείκτη τιμών καταναλωτή στις ΗΠΑ.

Επεξηγήσεις για τις Εικόνες:

Τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης είναι παχιές κόκκινες γραμμές στις οποίες μπορεί να ολοκληρωθεί η κίνηση. Δεν αποτελούν πηγή σημάτων συναλλαγών.

Οι γραμμές Kijun-sen και Senkou Span B είναι γραμμές του δείκτη Ichimoku που έχουν μεταφερθεί στο ωριαίο χρονικό πλαίσιο από το χρονικό πλαίσιο των 4 ωρών. Είναι ισχυρές γραμμές.

Τα ακραία επίπεδα είναι λεπτές κόκκινες γραμμές από τις οποίες η τιμή έχει αντιδράσει (ανακάμψει) στο παρελθόν. Αποτελούν πηγή σημάτων συναλλαγών.

Οι κίτρινες γραμμές υποδεικνύουν γραμμές τάσης, κανάλια τάσης και οποιαδήποτε άλλα τεχνικά σχηματισμούς.

Ο Δείκτης 1 στα διαγράμματα COT δείχνει το μέγεθος της καθαρής θέσης κάθε κατηγορίας επενδυτών.