09.09.202618:11 Ανάλυση και κριτικές Forex: Στρατηγικές για το Ευρώ και τη Στερλίνα για Αρχάριους Traders – 9 Σεπτεμβρίου

Το δολάριο εξακολουθεί να αδυνατεί να βρει λόγο για μια ισχυρή κίνηση. Οι μεγάλοι συμμετέχοντες στην αγορά δεν θέλουν να ανοίξουν θέσεις πριν από ένα γεγονός που θα μπορούσε να αλλάξει τα πάντα και προτιμούν να περιμένουν. Αυτό το γεγονός βρίσκεται ήδη στον ορίζοντα: αύριο, η ECB θα αυξήσει το επιτόκιό της στο 2,5 τοις εκατό, και είναι αυτή η προοπτική που διατηρεί προς το παρόν την αγορά σε κατάσταση παράλυσης.

Το πρωί δημοσιεύτηκε η έκθεση για τη βιομηχανική παραγωγή της Γαλλίας και τα στοιχεία αποδείχθηκαν απογοητευτικά. Η παραγωγή υποχώρησε ξανά, με την αδυναμία να αγγίζει σχεδόν ολόκληρο τον μεταποιητικό κλάδο. Η μεταποίηση εξοπλισμού μεταφορών εμφανίζεται ως ο πιο αδύναμος τομέας, καθώς μειώθηκε για δεύτερο συνεχόμενο μήνα, ενώ πτώση καταγράφηκε επίσης στη μεταλλουργία, στα χημικά και τα φαρμακευτικά προϊόντα, καθώς και στην παραγωγή ηλεκτρονικών. Η βιομηχανία τροφίμων μόλις που κατάφερε να μείνει γύρω από το μηδέν. Στην έκθεση υπήρχαν ορισμένες περιοχές ανάπτυξης, αλλά δεν θα έσπευδα να βασιστώ σε αυτές. Η διύλιση πετρελαίου αυξήθηκε, όμως αυτό μοιάζει περισσότερο με αντίδραση μετά την προηγούμενη κατάρρευση παρά με πραγματική αντιστροφή της τάσης. Η εξόρυξη και η παραγωγή ενέργειας έφτασαν στο υψηλότερο επίπεδο από τα τέλη του 2021, αλλά η οικονομία δεν αξίζει ιδιαίτερα εύσημα γι’ αυτό.

Η Γαλλία επλήγη από δεύτερο κύμα καύσωνα τον Ιούλιο, γεγονός που οδήγησε τους πολίτες να ανοίξουν τα κλιματιστικά και εκτόξευσε τη ζήτηση για ηλεκτρική ενέργεια. Αυτό σημαίνει ότι το μόνο τμήμα της γαλλικής βιομηχανίας που αναπτύσσεται με σιγουριά στηρίζεται στις καιρικές συνθήκες. Για μια νομισματική αρχή που αυστηροποιεί την πολιτική της αύριο, αυτό είναι μία ακόμη υπενθύμιση για το πόσο εύθραυστος είναι ο βιομηχανικός πυρήνας της ευρωζώνης.

Στις ΗΠΑ, μετά το μεσημέρι, το ημερολόγιο είναι ελαφρύ, με τη μοναδική αξιοσημείωτη ανακοίνωση να είναι η εβδομαδιαία μεταβολή στην απασχόληση από την ADP. Ο δείκτης αυτός αποτυπώνει το τι συμβαίνει αυτή τη στιγμή στην αγορά εργασίας και συνήθως επηρεάζει τις προσδοκίες για τα επιτόκια της Federal Reserve. Ωστόσο, θεωρώ ότι η βαρύτητά του σήμερα είναι χαμηλή. Τους τελευταίους μήνες έχει φανεί ότι ακόμη και ισχυρά στοιχεία απασχόλησης δεν οδηγούν σε ενίσχυση του δολαρίου, επειδή η αγορά εστιάζει περισσότερο στον πληθωρισμό παρά στην απασχόληση. Ένα ισχυρό νούμερο είναι πολύ πιθανό να έχει μικρή επίδραση, ενώ ένα αδύναμο θα ασκήσει πίεση στο δολάριο, αλλά μάλλον μόνο προσωρινά.

Για το ευρώ και τη στερλίνα, αυτό σημαίνει ότι σήμερα δεν υπάρχει σοβαρή απειλή από το αμερικανικό νόμισμα. Και τα δύο ζεύγη μπορούν να παραμείνουν εντός των συνηθισμένων τους διακυμάνσεων και δεν αναμένω απότομη κίνηση σε αντίδραση στα στοιχεία της ADP.

Momentum

Εδώ, εισερχόμαστε στην αγορά αφού η τιμή έχει κινηθεί με σαφήνεια πέρα από ένα σημαντικό επίπεδο και ενωνόμαστε με μια ήδη διαμορφωμένη κίνηση.

Για το ευρώ, παρακολουθώ το 1,1657 στην ανοδική πλευρά. Μια διάσπαση πάνω από αυτό το επίπεδο ανοίγει τον δρόμο προς το 1,1673 και στη συνέχεια το 1,1690. Αυτό το σενάριο μπορεί να εξελιχθεί σε περίπτωση αδύναμων στοιχείων ADP, όταν το δολάριο υποχωρήσει ελαφρά, αλλά δεν θα περίμενα μεγάλη κίνηση, καθώς οι αγοραστές δρουν με προσοχή ενόψει της συνεδρίασης. Από την άλλη πλευρά, το βασικό επίπεδο είναι το 1,1640· μια διάσπασή του προς τα κάτω δείχνει κατεύθυνση προς το 1,1620 και το 1,1588. Αυτό το σενάριο μπορεί να υλοποιηθεί αν η αγορά λάβει σοβαρά υπόψη τα στοιχεία από τη Γαλλία και αποφασίσει να μειώσει τις θέσεις σε ευρώ ενόψει του αυριανού γεγονότος. Και στις δύο περιπτώσεις, εισέρχομαι στην αγορά αφού προηγηθεί φάση συσσώρευσης/σταθεροποίησης πέρα από το επίπεδο και όχι στην πρώτη επαφή, επειδή σε μια ήσυχη συνεδρία είναι πολύ συχνό να βλέπουμε μια σύντομη παραβίαση ενός επιπέδου και γρήγορη επιστροφή.

Για τη στερλίνα, το ανοδικό επίπεδο είναι το 1,3573, με ενδεχόμενη διάσπαση να κατευθύνει το ζεύγος προς το 1,3596 και το 1,3620. Στον αντίποδα, το 1,3550 λειτουργεί ως βασικό επίπεδο, με στόχους στο 1,3530 και στο 1,3505. Η βρετανική λίρα δεν έχει σήμερα εγχώριες ειδήσεις, επομένως απλώς ακολουθεί το δολάριο. Αυτό είναι ένα σημαντικό σημείο για τους αρχάριους. Όταν ένα ζεύγος δεν έχει δικό του, συγκεκριμένο καταλύτη, η κίνησή του είναι πάντα δευτερεύουσα και πρέπει να εξηγείται μέσω του δεύτερου νομίσματος και όχι του πρώτου.

Mean Reversion

Εδώ συναλλασσόμαστε απέναντι σε όσους έσπευσαν να μπουν στη διάσπαση. Η τιμή κινείται πέρα από ένα επίπεδο, δεν βρίσκει εκεί ουσιαστικό αγοραστικό ή πωλητικό ενδιαφέρον και επιστρέφει, ενώ το κλείσιμο των αποτυχημένων θέσεων την ωθεί ακόμη περισσότερο προς την αντίθετη κατεύθυνση.

Για το ευρώ, το ανοδικό επίπεδο αναφοράς είναι το 1,1663. Δεν αναζητώ πωλήσεις όταν η τιμή κινείται πάνω από το επίπεδο, αλλά αφού αποτύχει η προσπάθεια σταθεροποίησης πάνω από αυτό και η ισοτιμία επιστρέψει εκ νέου κάτω από το επίπεδο. Το κάτω όριο είναι το 1,1635, όπου, με βάση την ίδια λογική, αναζητώ αγορές μετά από μια ανεπιτυχή προσπάθεια να πιεστεί η αγορά χαμηλότερα. Προτιμώ αυτή την προσέγγιση από τη στρατηγική breakout σήμερα, και ο λόγος είναι απλός. Η αγορά μένει στάσιμη ενόψει της αυριανής ημέρας, και υπό τέτοιες συνθήκες, οι κινήσεις πέρα από τα όρια του εύρους είναι συχνότερα ψευδή breakouts παρά γνήσια.

Για τη στερλίνα, τα επίπεδα είναι 1.3585 στην ανοδική πλευρά και 1.3547 στην καθοδική. Η προσέγγιση είναι η ίδια. Τοποθετώ το stop πέρα από το ακραίο σημείο του ψευδούς ξεσπάσματος, αντί πίσω από έναν κοντινό στρογγυλό αριθμό, γιατί υπάρχουν πάντα πολλοί traders που κυνηγούν τα προφανή επίπεδα στην αγορά.