09.09.202608:41 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ενδοημερήσιες στρατηγικές για αρχάριους επενδυτές σε ευρώ και στερλίνα στις 9 Σεπτεμβρίου

Χθες, το ευρώ και η στερλίνα διατήρησαν την υπεροχή τους έναντι του δολαρίου και ξεφορτώθηκαν την πίεση που αντιμετώπισαν στο πρώτο μισό της ημέρας.

Ο δείκτης επιχειρηματικής αισιοδοξίας μικρών επιχειρήσεων NFIB, ο οποίος υποχώρησε τον Αύγουστο κατά 1,1 μονάδες στις 98,7, άσκησε πίεση στο δολάριο. Η έκθεση έδειξε ότι οι μικρές επιχειρήσεις ήδη αισθάνονται τον αντίκτυπο του ακριβού χρήματος, και αυτή η αδυναμία, σε συνδυασμό με τους επιφυλακτικούς καταναλωτές που δεν είναι διατεθειμένοι να αυξήσουν το χρέος των καρτών τους, σκιαγραφεί μια εικόνα επιβράδυνσης. Για το ευρώ και τη στερλίνα, αυτό το υπόβαθρο δημιούργησε μια περίοδο ηρεμίας, και τα δύο ζεύγη διαπραγματεύτηκαν σε στενά εύρη. Δεν τείνω να αναμένω μια έντονη κίνηση έως ότου το δολάριο έχει έναν πραγματικά βαρύνοντα λόγο για να αντιδράσει.

Το σημερινό ημερολόγιο για το ενιαίο νόμισμα είναι φτωχό. Από τα μακροοικονομικά στοιχεία έχουμε μόνο τη βιομηχανική παραγωγή της Γαλλίας και, από τις δημόσιες εμφανίσεις, ομιλίες της Christine Lagarde της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και του Joachim Nagel της Bundesbank. Η γαλλική βιομηχανική παραγωγή είναι δευτερεύον μέγεθος — μπορεί να κινήσει το ζεύγος μερικά pips, και μέχρι εκεί. Οι ομιλίες υπό κανονικές συνθήκες θα άξιζαν μεγαλύτερη προσοχή, αλλά όχι τώρα: την παραμονή της απόφασης για τα επιτόκια, οι εκπρόσωποι της κεντρικής τράπεζας ουσιαστικά αποφεύγουν να συζητούν τη νομισματική πολιτική, οπότε αναμένω άχρωμες, μη αξιοποιήσιμες διατυπώσεις και από τους δύο. Οι νέοι traders πρέπει να σημειώσουν ότι ένα «βαρύ» όνομα στο πρόγραμμα δεν εγγυάται πως η αγορά θα λάβει χρήσιμες πληροφορίες.

Το τρέχον κενό σημάτων λειτουργεί υπέρ του ευρώ. Δεν αναμένονται «σκληρές» δηλώσεις· η αγορά έχει ήδη προεξοφλήσει άνοδο στο 2,5%, κάτι που προσφέρει στήριξη στο ευρώ χωρίς τον κίνδυνο μιας «άβολης» δήλωσης της ECB. Εκτιμώ πως οι αγοραστές θα διατηρήσουν την πρωτοβουλία μέχρι να ανακοινωθεί η ετυμηγορία, και ότι η ανοδική ορμή του EUR/USD θα συνεχιστεί, αν και το πραγματικό τεστ ξεκινά αύριο.

Momentum

Μια διάσπαση του 1,1635 στο EUR μπορεί να ωθήσει το ζεύγος προς το 1,1657 και, αν η ορμή συνεχιστεί, έως το 1,1673. Θεωρώ αυτό ως το βασικό σενάριο, επειδή ευθυγραμμίζεται με το γενικό κλίμα πριν από τη συνεδρίαση και δεν απαιτεί τίποτα πέρα από όσα έχουν ήδη προεξοφληθεί. Η είσοδος καλό είναι να γίνει μετά από επιβεβαιωμένο κλείσιμο πάνω από το επίπεδο και όχι στο πρώτο άγγιγμα, καθώς σε συνθήκες χαμηλής μεταβλητότητας είναι συνηθισμένο ένα λεπτό τρύπημα του επιπέδου και επιστροφή λίγων pips.

Στην αντίθετη κατεύθυνση, σημείο αναφοράς είναι το 1,1625· μια διάσπασή του ανοίγει τον δρόμο προς το 1,1610 και το 1,1588. Βλέπω αυτή την κίνηση προς τα κάτω ως αντίδραση σε ασθενή γαλλικά στοιχεία ή ως διόρθωση του δολαρίου πριν από το γεγονός, αλλά δεν δίνω μεγάλη πιθανότητα στην εξέλιξή της.

Για τη στερλίνα, το άνω όριο είναι το 1,3554· η διάσπασή του οδηγεί στο 1,3573 και 1,3596. Το ζεύγος απομακρύνθηκε επιτέλους από την αντίσταση στο 1,3545, η οποία είχε απορρίψει τους αγοραστές δύο φορές — μικρό αλλά θετικό σημάδι. Προς τα κάτω, λειτουργεί το 1,3530· η διάσπασή του μπορεί να πυροδοτήσει πωλήσεις προς το 1,3501 και το 1,3480. Η στερλίνα δεν έχει εσωτερική ατζέντα σήμερα και παραμένει εξαρτημένη από την πορεία του δολαρίου, οπότε κάθε κίνηση της στερλίνας θα είναι δευτερεύουσα σε σχέση με την κίνηση του ευρώ.

Mean Reversion

Η ιδέα είναι η συνηθισμένη: συναλλαγές κόντρα σε αποτυχημένες εξόδους από το εύρος.

Για το EUR, το άνω όριο αναφοράς είναι στο 1,1641. Εξετάστε πωλήσεις μόνο μετά από μια αποτυχημένη προσπάθεια διατήρησης πάνω από αυτό, ακολουθούμενη από επιστροφή χαμηλότερα. Δείξτε ιδιαίτερη προσοχή σήμερα: το γενικό κλίμα ευνοεί τους αγοραστές και το να πουλά κανείς ενόψει της συνεδρίασης της ΕΚΤ είναι επικίνδυνο. Το κάτω όριο είναι στο 1,1623: μια αποτυχημένη διάσπαση προς τα κάτω, ακολουθούμενη από επιστροφή στο επίπεδο, αποτελεί σήμα για αγορές — αυτό το σενάριο μου φαίνεται προτιμότερο, γιατί ευθυγραμμίζεται με την κατεύθυνση της αγοράς.

Για τη στερλίνα (GBP), τα όρια του εύρους είναι στο πάνω 1,3560 και στο κάτω 1,3532. Το σχήμα είναι τυπικό και οι συνθήκες κατάλληλες: η χαμηλή μεταβλητότητα και η απουσία ειδήσεων από το Ηνωμένο Βασίλειο δημιουργούν ένα περιβάλλον όπου τα ψευδή breakouts είναι συχνότερα από τα πραγματικά. Και στις δύο περιπτώσεις, τοποθετήστε τα stop πέρα από το ακραίο σημείο του ψευδούς breakout και όχι στο πλησιέστερο στρογγυλό επίπεδο.

Η σημερινή εικόνα είναι λογικά ξεκάθαρη. Τα στοιχεία από τις ΗΠΑ υπέδειξαν επιβράδυνση, αλλά το δολάριο δεν αξιοποίησε το πλεονέκτημά του· το ημερολόγιο της ευρωζώνης είναι «ελαφρύ»· η προσοχή έχει ήδη στραφεί στη αυριανή απόφαση της ECB. Σε αυτό το πλαίσιο, δίνω προτεραιότητα σε long θέσεις στο ευρώ—τόσο από επιβεβαιωμένο breakout πάνω από το άνω όριο, όσο και από αποτυχημένο καθοδικό breakout με επιστροφή στο κάτω όριο—και αντιμετωπίζω τις short θέσεις μόνο ως βραχυπρόθεσμα, αντιδραστικά trades μετά από αποτυχημένες προσπάθειες συνέχισης της κίνησης. Για τη στερλίνα, δεν αναμένω αυτόνομη κίνηση· προτιμώ να συναλλάσσομαι από τα όρια του εύρους έως ότου το δολάριο δείξει κατεύθυνση.