09.09.202609:17 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ο Arthur Hayes αναμένει νέο ιστορικό υψηλό έως το τέλος του έτους

Το Bitcoin και το Ethereum διαπραγματεύονται σε πλάγια κανάλια εδώ και αρκετές εβδομάδες μετά από μία απότομη άνοδο. Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει ότι η πτωτική τάση που ξεκίνησε πέρυσι έχει τελειώσει. Στο ημερήσιο γράφημα, το Bitcoin κινείται σε εύρος μεταξύ 60.000 $ και 82.500 $, ενώ στο εβδομαδιαίο γράφημα η πτωτική τάση παραμένει ορατή. Επομένως, ανεξάρτητα από το τι λέει ο καθένας, δεν θεωρούμε ότι έχει ξεκινήσει μια νέα «bull» αγορά. Υπενθυμίζω ότι οι περισσότεροι αναλυτές εξακολουθούν να αναφέρονται στον τετραετή κύκλο, σύμφωνα με τον οποίο το Bitcoin θα πρέπει να ολοκληρώσει τη διορθωτική του πτώση αυτό το φθινόπωρο και να ξεκινήσει μια νέα ανοδική φάση. Όμως ο τετραετής κύκλος δεν είναι αιώνιος. Πολλοί από τους αποκαλούμενους «ειδικούς» προβλέπουν διαρκώς ράλι του Bitcoin, σαν να μην μπορεί ποτέ να πέσει – και αν πέσει, αυτό αποτελεί απλώς αφορμή για αγορές σε χαμηλότερες τιμές.

Στο μεταξύ, ο Arthur Hayes προστέθηκε στις τάξεις των αναλυτών που προβλέπουν διαρκή άνοδο για το «ψηφιακό χρυσό». Ο Hayes πιστεύει ότι έχουν ήδη τεθεί σε κίνηση μηχανισμοί διεύρυνσης της προσφοράς χρήματος στις ΗΠΑ, και η πλεονάζουσα ρευστότητα κατευθύνεται στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Ως αποτέλεσμα, το Bitcoin θα μπορούσε να επιστρέψει και να ανανεώσει το ATH του κοντά στα 126.000 $ μέσα στο έτος, χάρη στις νέες εισροές κεφαλαίων. Ο Arthur Hayes ανέφερε επίσης ότι τα επόμενα χρόνια το Bitcoin θα μπορούσε να φτάσει τα 250.000–500.000 $, υποστηριζόμενο από την ίδια νομισματική επέκταση στις ΗΠΑ.

Το επιχείρημα του Hayes είναι λογικά συνεκτικό: όσο περισσότερο χρήμα υπάρχει στην οικονομία, τόσο περισσότερο κεφάλαιο διαθέτουν οι επενδυτές, και οι επενδυτές δεν κρατούν τα χρήματά τους κάτω από το στρώμα — τα τοποθετούν σε διάφορα επενδυτικά μέσα, ανάμεσά τους και το Bitcoin. Ωστόσο, κατά τη γνώμη μας, αυτή η σχέση δεν εγγυάται την άνοδο του Bitcoin, και σίγουρα δεν εγγυάται εκρηκτική άνοδο. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα νέα ATH του Bitcoin τα τελευταία χρόνια εμφανίζουν επιβράδυνση: κάθε επόμενο υψηλό είναι πιο κοντά στο προηγούμενο ιστορικό υψηλό σε σχέση με το αμέσως προηγούμενο. Συνεπώς, μια bull αγορά είναι πιθανή, αλλά δεν υπάρχουν σαφή τεχνικά σημάδια ότι έχει ξεκινήσει. Δεν θα βασιζόμασταν σε μια παραβολική άνοδο προς τις 250.000 $.

Συστάσεις συναλλαγών για BTC/USD

Το Bitcoin συνεχίζει να διαμορφώνει πτωτική τάση, παρά το ισχυρό ράλι της προηγούμενης εβδομάδας. Εξακολουθούμε να αναμένουμε πτώση προς τις 57.500 $ (το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 61,8% της τριετούς ανοδικής τάσης), αν και το επίπεδο αυτό στην πράξη έχει ήδη δοκιμαστεί. Δεν θεωρούμε ότι η πτωτική τάση έχει ολοκληρωθεί. Η τρέχουσα άνοδος μοιάζει αδύναμη για διορθωτική κίνηση και δεν αποτελεί ισχυρό επιχείρημα για άνοιγμα long θέσεων. Είναι πιθανό να «σαρωθεί» η ρευστότητα από το υψηλό των 82.850 $, κάτι που θα μπορούσε να προκαλέσει ένα ακόμη πτωτικό σκέλος. Στο γράφημα 4 ωρών, μπορεί να αναμένεται νέα πτώση μετά από δεύτερη σάρωση της ρευστότητας στα πρόσφατα υψηλά (deviations). Θεωρούμε αρκετά πιθανή μια πτώση προς τις 75.500 $ αυτή την εβδομάδα.

Συστάσεις συναλλαγών για ETH/USD

Στο ημερήσιο timeframe, η τεχνική εικόνα του Ethereum έχει αλλάξει δραματικά μέσα σε λίγες μόνο ημέρες. Το Ethereum ίσως τώρα να είναι σε θέση να ξεκινήσει μια νέα ανοδική τάση. Ωστόσο, οι traders θα πρέπει να επικεντρωθούν στο εβδομαδιαίο γράφημα, όπου το ETH μπορεί να στοχεύει τις 4.800 $ — το άνω όριο ενός πλάγιου εύρους πενταετίας. Στο ημερήσιο γράφημα, το πλησιέστερο bearish FVG έχει καλυφθεί, αλλά αυτό το FVG ανήκει στην προηγούμενη τάση· αν προκαλέσει αντίδραση στην αγορά, πιθανότατα θα είναι διορθωτικού χαρακτήρα. Θα ήθελα επίσης να επισημάνω τη σάρωση της ρευστότητας του υψηλού της 17ης Απριλίου και την απομάκρυνση ρευστότητας στο γράφημα 4 ωρών. Αντίστοιχα, το Bitcoin σάρωσε τη ρευστότητα στο γράφημα 4 ωρών και παραμένει σε ένα ευρύ πλάγιο εύρος. Επομένως, το Bitcoin αυτή τη στιγμή έχει πτωτική κλίση και, αν αρχίσει πτώση, είναι πιθανό το Ethereum να κινηθεί επίσης χαμηλότερα.

Σχόλια για τα γραφήματα

CHOCH σημαίνει change of character / break of the trend structure (αλλαγή χαρακτήρα / διάσπαση της δομής της τάσης). Liquidity σημαίνει τα Stop-Loss των traders, τα οποία χρησιμοποιούν οι market-makers για να χτίσουν τις θέσεις τους. FVG είναι το Fair Value Gap (περιοχή ανισορροπίας/αναποτελεσματικότητας της τιμής). Η τιμή συχνά κινείται γρήγορα μέσα από τέτοιες περιοχές, υποδηλώνοντας την απουσία της μίας πλευράς στην αγορά. Αργότερα, η τιμή τείνει να επιστρέφει και να αντιδρά σε αυτές τις ζώνες. IFVG σημαίνει Inverted Fair Value Gap. Μετά την επιστροφή σε μια τέτοια ζώνη, η τιμή δεν αντιδρά αλλά τη διασπά παρορμητικά και στη συνέχεια τη δοκιμάζει από την αντίθετη πλευρά.

OB σημαίνει Order Block. Κερί στο οποίο ένας market-maker άνοιξε θέση προκειμένου να «θερίσει» ρευστότητα και στη συνέχεια να σχηματίσει τη δική του θέση προς την αντίθετη κατεύθυνση.