08.09.202618:29 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 8 Σεπτεμβρίου: Παρατεταμένη φάση συσσώρευσης πριν από περαιτέρω κίνηση της αγοράς

Το κυματικό μοτίβο στο γράφημα 4 ωρών του EUR/USD γίνεται ολοένα και πιο περίπλοκο. Δεν τίθεται ακόμη θέμα ακύρωσης του ανοδικού τμηματος τάσης (κάτω γράφημα) που ξεκίνησε τον Ιανουάριο πέρυσι. Αντίθετα, είδαμε μια πλήρη διορθωτική δομή A-B-C, η οποία κατά πάσα πιθανότητα έχει ολοκληρωθεί. Δεν είδαμε ποτέ μια πειστική κύμα 5 του C. Αυτό το κύμα έλαβε μια βραχυμένη μορφή, κάτι που επίσης συμβαίνει κατά διαστήματα. Να υπενθυμίσω ότι οι κλασικές κυματικές δομές συναντώνται γενικά μόνο στα βιβλία. Σε πραγματικές συνθήκες αγοράς, οι traders και οι αναλυτές πρέπει να είναι πιο ευέλικτοι στην ανάλυσή τους.

Δυστυχώς, η κυματική δομή μπορεί και πάλι να γίνει πιο περίπλοκη στην τρέχουσα φάση. Το κύμα C μπορεί να πάρει τρικυματική μορφή, το επόμενο κύμα θα αναγνωριστεί ως κύμα D, και ολόκληρο το τμήμα τάσης που ξεκίνησε στις 27 Ιανουαρίου θα λάβει πεντακυματική διορθωτική μορφή A-B-C-D-E. Αν αυτή η υπόθεση είναι σωστή, το κύμα D θα έχει τρικυματική μορφή και στις 21 Αυγούστου το EUR/USD εισήλθε στη φάση διαμόρφωσης του κύματος E, του οποίου το χαμηλό θα πρέπει να βρεθεί κάτω από το χαμηλό του κύματος C στο 1,1325. Ταυτόχρονα, ωστόσο, αυτό το σενάριο παραμένει εναλλακτικό. Με βάση το θεμελιώδες υπόβαθρο, τείνω περισσότερο να αναμένω τη διαμόρφωση ενός παγκόσμιου ανοδικού κύματος.

Το ευρώ δεν βιάζεται.

Το ζεύγος EUR/USD παρέμεινε αμετάβλητο καθ’ όλη τη διάρκεια της Τρίτης, αν και, όπως πάντα, μικρές διακυμάνσεις της τιμής μπορεί να σημειωθούν μέχρι το τέλος της ημέρας. Θα ήθελα σε αυτή την ανάλυση να αναφερθώ σε κάποια σημαντικά νέα ή ανακοινώσεις, αλλά σήμερα δεν υπήρξαν. Η αγορά συνεχίζει να λειτουργεί σε καθεστώς χαμηλής δραστηριότητας και προς το παρόν δεν συμβαίνει κάτι ιδιαίτερα σημαντικό. Για ακόμη μία φορά πρέπει να σημειωθεί ότι τα σημαντικότερα γεγονότα της εβδομάδας είναι προγραμματισμένα για την Πέμπτη και την Παρασκευή.

Μπορεί να φαίνεται πως έντονη δραστηριότητα στην αγορά θα σημειωθεί την Πέμπτη και την Παρασκευή. Ωστόσο, κατά τη γνώμη μου, η αγορά ενδέχεται να παραμείνει σχετικά υποτονική μετά την τρέχουσα περίοδο συσσώρευσης. Ας εξετάσουμε την κατάσταση: η νομισματική σύσφιξη της ECB την Πέμπτη δεν θα αποτελέσει έκπληξη. Σίγουρα μπορούμε να αναμένουμε ενίσχυση του ευρώ, καθώς η ECB θα αυξήσει τα επιτόκια για δεύτερη φορά φέτος, σε αντίθεση με τη Fed, η οποία απλώς προετοιμάζεται να υιοθετήσει μια πιο περιοριστική στάση. Το αν τελικά θα το κάνει παραμένει άγνωστο. Εξακολουθώ να πιστεύω ότι η Fed θα καθυστερήσει την ανάληψη δράσης όσο το δυνατόν περισσότερο. Η στάση της FOMC ενόψει της συνεδρίασης του Σεπτεμβρίου δεν μπορεί να χαρακτηριστεί ούτε περιοριστική ούτε καν αποφασιστική. Ως εκ τούτου, κατά τη δική μου εκτίμηση, η πραγματική πιθανότητα αύξησης επιτοκίων τον Σεπτέμβριο δεν υπερβαίνει το 10–20%. Φυσικά, μπορεί να κάνω λάθος, αλλά ακόμη δεν διακρίνω ενδείξεις επικείμενης νομισματικής σύσφιξης. Με βάση αυτά, το ευρώ θα μπορούσε να ενισχύσει σημαντικά τη θέση του αυτή την εβδομάδα, όμως οι ίδιοι οι συμμετέχοντες στην αγορά δεν βιάζονται να δράσουν. Η αγορά παραμένει ουσιαστικά αμετάβλητη για τρίτη συνεχόμενη μέρα.

Γενικά συμπεράσματα

Με βάση την ανάλυσή μου για το EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το ζεύγος παραμένει εντός ενός τοπικού ανοδικού τμήματος τάσης, ως μέρος του πρώτου κύματος ενός νέου παγκόσμιου ανοδικού τμήματος τάσης. Πρέπει να αναγνωριστεί ότι το τμήμα τάσης που ξεκίνησε τον Ιανουάριο φέτος μπορεί να λάβει τη μορφή A-B-C-D-E. Αν αυτή η υπόθεση είναι σωστή, η πτωτική κίνηση των τιμών θα επαναληφθεί, με στόχους κάτω από το χαμηλό του κύματος C στο 1,1325. Ωστόσο, θεωρώ αυτό το σενάριο εναλλακτικό. Πιστεύω ότι ένα νέο ανοδικό τμήμα τάσης άρχισε να διαμορφώνεται τον Ιούνιο, το οποίο θα οδηγήσει το ευρώ πίσω στην περιοχή του 20 και σημαντικά πάνω από αυτό το επίπεδο.

Σε υψηλότερο χρονικό πλαίσιο διακρίνεται ένα ανοδικό τμήμα τάσης, ακολουθούμενο από τη διαμόρφωση μιας διορθωτικής δομής A-B-C. Αυτή η δομή μπορεί να λάβει πεντακυματική μορφή, αλλά προς το παρόν τη θεωρώ ολοκληρωμένη. Αν είναι έτσι, έχει ξεκινήσει η διαμόρφωση ενός νέου, ωθητικού ανοδικού τμήματος τάσης.

Οι βασικές αρχές της ανάλυσής μου:

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να είναι απλές και ευκρινείς. Οι περίπλοκες δομές είναι δύσκολο να αποτελέσουν βάση για συναλλαγές και συχνά υφίστανται μεταβολές.
2. Αν δεν υπάρχει βεβαιότητα για το τι συμβαίνει στην αγορά, είναι προτιμότερο να μην εισέρχεστε σε θέσεις.
3. Δεν μπορεί ποτέ να υπάρξει 100% βεβαιότητα για την κατεύθυνση της κίνησης της τιμής. Μην ξεχνάτε να χρησιμοποιείτε προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλους τύπους ανάλυσης και στρατηγικές συναλλαγών.