07.09.202605:06 Ανάλυση και κριτικές Forex: Συστάσεις συναλλαγών και ανασκόπηση συναλλαγών για το EUR/USD στις 7 Σεπτεμβρίου. Ετυμηγορία για το δολάριο;

Ανάλυση EUR/USD 5 λεπτών

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD είχε και πάλι ισχυρές πιθανότητες να συνεχίσει την πτωτική του κίνηση την Παρασκευή, όμως το ευρώ απέφυγε αυτό το σενάριο. Υπενθυμίζουμε σύντομα ότι την περασμένη εβδομάδα, κατά τις τρεις πρώτες ημέρες, τα μακροοικονομικά στοιχεία ευνοούσαν το ευρώ, ωστόσο το δολάριο ενισχυόταν συνεχώς — μετριοπαθώς και αργά. Την Πέμπτη και την Παρασκευή, στις ΗΠΑ ανακοινώθηκαν ένας ισχυρός δείκτης ISM υπηρεσιών, Nonfarm Payrolls τρεις φορές υψηλότερα από τις προβλέψεις και ένας ουδέτερος δείκτης ανεργίας. Και όμως, το μόνο που «κατάφερε» το δολάριο σε αυτές τις δύο ημέρες ήταν μια πτώση κατά 20 pips. Πώς είναι δυνατόν, με τόσο ισχυρή στήριξη, το δολάριο να μην καταφέρει να ενισχυθεί; Εκτιμούμε ότι η αγορά έχει ήδη προσαρμοστεί στην πραγματικότητα της πώλησης του αμερικανικού νομίσματος και η εμπιστοσύνη σε περαιτέρω σύσφιξη από τη Federal Reserve έχει εξατμιστεί. Σε όλη τη διάρκεια του 2026 επαναλαμβάνουμε το ίδιο σημείο: το δολάριο έχει μόνο έναν παράγοντα στήριξης — τη γεωπολιτική. Αυτός ο παράγοντας έχει ημερομηνία λήξης που έχει προ πολλού περάσει. Η αγορά δεν μπορεί να συνεχίζει να αγοράζει το αμερικανικό νόμισμα για χρόνια, όσο διαρκεί η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή. Η διαφυγή κεφαλαίων έχει ήδη συμβεί· δεν έχει απομείνει τίποτα στο οποίο να μπορεί να βασιστεί το δολάριο.

Τεχνικά, το ζεύγος έχει ολοκληρώσει την πτωτική τάση, όπως αποδεικνύεται από τη διάσπαση της γραμμής τάσης. Ωστόσο, το Senkou Span B δεν έχει ακόμη διασπαστεί, επομένως θεωρητικά η άνοδος του δολαρίου θα μπορούσε ακόμη να επανεκκινήσει. Αυτή την εβδομάδα, η κατεύθυνση του δολαρίου θα εξαρτηθεί από την έκθεση για τον πληθωρισμό, η οποία επίσης ανακοινώνεται την Παρασκευή. Έτσι, για τρίτη συνεχόμενη εβδομάδα, η τύχη του δολαρίου θα κριθεί την Παρασκευή.

Στο γράφημα 5 λεπτών την Παρασκευή, σχηματίστηκε ακριβώς ένα σήμα συναλλαγής. Μετά τη δημοσίευση των Nonfarm, η τιμή βυθίστηκε κατά περίπου 50 pips, γεγονός που της επέτρεψε να «δοκιμάσει» την περιοχή Kijun-sen στο 1,1585. Η ανοδική αντίδραση από αυτή την περιοχή επιτρέπει την έναρξη μιας νέας φάσης ανόδου αυτή την εβδομάδα, εκτός εάν η έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ υποδείξει επιτάχυνση.

Έκθεση COT

Το τελευταίο COT φέρει ημερομηνία 1 Σεπτεμβρίου. Στο weekly TF είναι σαφές ότι η καθαρή θέση των non‑commercial traders γύρισε σε bearish και υποχώρησε σημαντικά το 2026 λόγω γεωπολιτικών γεγονότων. Οι traders μειώνουν την έκθεσή τους στο ευρώ υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ τους τελευταίους έξι μήνες. Η πολιτική του Trump δεν έχει αλλάξει, αλλά το δολάριο, για ένα διάστημα, λειτούργησε ως «νόμισμα–αποθεματικό».

Ωστόσο, εξακολουθούμε να μη βλέπουμε θεμελιώδεις παράγοντες για περαιτέρω ενίσχυση του δολαρίου. Ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή έκανε προσωρινά το δολάριο εξαιρετικά ελκυστικό, αλλά όταν αυτός ο παράγοντας εκλείψει, όλα θα επανέλθουν στην κανονικότητα — και είναι πιθανό αυτό να έχει ήδη συμβεί. Μακροπρόθεσμα, το ευρώ θα μπορούσε να πέσει μέχρι το 1,08 (γραμμή τάσης), αλλά το ανοδικό trend θα παραμείνει σε ισχύ. Μετά τους πρόσφατους μήνες ενίσχυσης του δολαρίου, το ζεύγος δεν έχει πλησιάσει ιδιαίτερα αυτή τη γραμμή τάσης.

Οι κόκκινες και μπλε γραμμές του COT δείχνουν μια περίπου ισορροπία μεταξύ bulls και bears. Την τελευταία εβδομάδα της αναφοράς, οι Non‑commercial longs αυξήθηκαν κατά 4.500, ενώ τα shorts μειώθηκαν κατά 6.900. Κατά συνέπεια, η καθαρή θέση αυξήθηκε κατά 11.400 συμβόλαια για την εβδομάδα.

Ανάλυση EUR/USD 1H

Στο ωριαίο TF, το EUR/USD ενδέχεται να ξεκινήσει μια νέα ανοδική τάση. Η κατάσταση στη Μέση Ανατολή παραμένει τεταμένη και δεν βελτιώνεται, αλλά αυτό από μόνο του δεν αρκεί για να πυροδοτήσει ένα νέο ισχυρό ράλι του δολαρίου. Οι δηλώσεις του Kevin Warsh και τα ετήσια Nonfarms στήριξαν το δολάριο, ωστόσο δεν βλέπουμε πειστικούς λόγους για αισιοδοξία σχετικά με το αμερικανικό νόμισμα. Μια διάσπαση πάνω από το Senkou Span B θα άνοιγε τον δρόμο για περαιτέρω άνοδο του ευρώ.

Για τις 7 Σεπτεμβρίου επισημαίνουμε τα ακόλουθα επίπεδα διαπραγμάτευσης — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, καθώς και τις γραμμές Senkou Span B (1,1645) και Kijun?sen (1,1604). Οι γραμμές Ichimoku μπορούν να μετακινούνται κατά τη διάρκεια της ημέρας, κάτι που θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά τη λήψη σημάτων. Μετακινήστε το Stop Loss στο σημείο εισόδου (breakeven) εάν η τιμή κινηθεί 15 pips προς την ευνοϊκή κατεύθυνση, ώστε να προστατευθείτε από ψευδή σήματα.

Τη Δευτέρα, η ΕΕ θα δημοσιεύσει την τρίτη εκτίμηση για το ΑΕΠ του β΄ τριμήνου, ενώ η Γερμανία θα ανακοινώσει τα στοιχεία βιομηχανικής παραγωγής. Θεωρούμε και τα δύο ως δευτερεύουσας σημασίας και αναμένουμε περιορισμένη αντίδραση της αγοράς. Η μεταβλητότητα ενδέχεται και πάλι να παραμείνει υποτονική.

Συστάσεις συναλλαγών:

Σήμερα οι trader μπορούν να εξετάσουν βραχείες θέσεις με στόχο την περιοχή 1,1536–1,1542, εφόσον η τιμή παραμείνει κάτω από τη γραμμή Kijun?sen. Μια ανοδική αντίδραση (rebound) από την περιοχή 1,1585–1,1604 επιτρέπει το άνοιγμα μακρών θέσεων με στόχους το 1,1645 και την περιοχή 1,1657–1,1665.

Επεξηγήσεις για τις απεικονίσεις:

• Επίπεδα στήριξης και αντίστασης τιμής (resistance/support) — παχιές κόκκινες γραμμές κοντά στις οποίες η κίνηση μπορεί να τερματιστεί. Δεν αποτελούν πηγές σημάτων συναλλαγών.
• Kijun?sen και Senkou Span B — γραμμές Ichimoku που έχουν μεταφερθεί στο ωριαίο TF από το H4. Είναι ισχυρές γραμμές.
• Επίπεδα ekstremum — λεπτές κόκκινες γραμμές από τις οποίες η τιμή αντέδρασε προηγουμένως· αποτελούν πηγές σημάτων συναλλαγών.
• Κίτρινες γραμμές — γραμμές τάσης, κανάλια και άλλα τεχνικά σχηματισμοί.
• Δείκτης 1 στα διαγράμματα COT — καθαρό μέγεθος θέσης (net position) για κάθε κατηγορία trader.