04.09.202612:23 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD – 4 Σεπτεμβρίου: Τα στοιχεία ISM δεν έχουν καμία επίδραση στο δολάριο

Στο ωριαίο γράφημα, το ζεύγος GBP/USD γύρισε υπέρ της στερλίνας την Πέμπτη και εδραιώθηκε πάνω από το επίπεδο 1,3526, επιτρέποντας στους επενδυτές να αναμένουν περαιτέρω άνοδο προς τα επίπεδα 1,3556 και 1,3633. Εδραίωση κάτω από το επίπεδο 1,3526 σήμερα θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και την επανέναρξη της πτώσης προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 76,4% στο 1,3489.

Η κατάσταση στην αγορά παραμένει ανοδική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα έσπασε το προηγούμενο υψηλό, ενώ το νέο καθοδικό κύμα δεν έχει ακόμη διασπάσει το προηγούμενο χαμηλό. Έτσι, οι «ταύροι» έχουν προς το παρόν την πρωτοβουλία στην αγορά και το πλεονέκτημά τους παραμένει άθικτο. Η ανοδική τάση μπορεί να θεωρηθεί ότι έχει διασπαστεί μόνο εφόσον διασπαστεί το χαμηλό του τελευταίου ολοκληρωμένου κύματος, δηλαδή κάτω από το επίπεδο 1,3414, ή αφού σχηματιστούν δύο καθοδικά κύματα.

Το θεμελιώδες υπόβαθρο της Πέμπτης επέτρεψε στους «αρκούδες» να πραγματοποιήσουν μια τοπική προώθηση. Ο δείκτης ISM Services Business Activity για τον Αύγουστο διαμορφώθηκε στις 55,4 μονάδες, έναντι της προσδοκίας της αγοράς για 54,3 μονάδες. Ήταν, έτσι, η πρώτη έκθεση της εβδομάδας που στήριξε το δολάριο ΗΠΑ, αλλά δεν επηρέασε το κλίμα της αγοράς. Δεν βλέπω νόημα να αναφερθώ στις υπόλοιπες ανακοινώσεις, καθώς η σημαντικότερη αγνοήθηκε. Οι traders αναμένουν τις ανακοινώσεις για Nonfarm Payrolls και την ανεργία, που θα δημοσιευθούν σήμερα, οπότε οι άλλοι δείκτες δεν έχουν ιδιαίτερη σημασία. Υπενθυμίζω ότι η απόφαση της FOMC τον Σεπτέμβριο θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από την κατάσταση της αγοράς εργασίας τον Αύγουστο, αλλά ταυτόχρονα δεν θα αποτελέσει τον καθοριστικό παράγοντα (κατά τη γνώμη μου). Η αγορά εργασίας των ΗΠΑ βρίσκεται ήδη εδώ και αρκετούς μήνες σε μια ακόμη δύσκολη περίοδο. Μία μόνο έκθεση, ακόμη και θετική, δεν θα αλλάξει τη γενική τάση. Έτσι, το δολάριο μπορεί σήμερα να λάβει μόνο τοπική στήριξη. Την επόμενη εβδομάδα θα δημοσιευθεί μια ακόμη εξαιρετικά σημαντική έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ. Αν αποδειχθεί ότι ο Consumer Price Index επιβραδύνθηκε για τρίτη συνεχόμενη φορά, η FOMC θα απέχει σε ποσοστό 100% από οποιαδήποτε περαιτέρω σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζεύγος GBP/USD υποχώρησε προς το επίπεδο στήριξης 1,3467–1,3482, αντέδρασε ανοδικά από αυτό μετά τον σχηματισμό ανοδικής απόκλισης στον δείκτη CCI, αντιστράφηκε υπέρ της βρετανικής λίρας και ανέβηκε έως το επίπεδο διόρθωσης 23,6% στο 1,3538. Μια αντίδραση (rebound) από αυτό το επίπεδο σήμερα θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και κάποια πτώση προς την περιοχή 1,3467–1,3482. Η σταθεροποίηση (consolidation) πάνω από το επίπεδο 1,3638 θα επέτρεπε στους traders να αναμένουν περαιτέρω άνοδο προς το επίπεδο διόρθωσης 0,0% στο 1,3657.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Το επενδυτικό κλίμα στην κατηγορία των μη εμπορικών (Non-commercial) συναλλασσομένων έγινε λιγότερο πτωτικό κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των Long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι αυξήθηκε κατά 16.269, ενώ ο αριθμός των Short θέσεων αυξήθηκε κατά 6.220. Η διαφορά μεταξύ του αριθμού των Long και Short θέσεων διαμορφώνεται αυτή τη στιγμή ουσιαστικά ως εξής: 93 χιλιάδες έναντι 1.382 χιλιάδων. Η ψαλίδα και το πλεονέκτημα των "κακών" (bears) μειώνονται σταδιακά, ωστόσο οι bears εξακολουθούν να διατηρούν σημαντικό προβάδισμα. Στο παρελθόν, η κυριαρχία τους δεν δημιουργούσε αμφιβολίες, όμως τώρα αυτό αλλάζει, καθώς το θεμελιώδες υπόβαθρο έχει διαφοροποιηθεί.

Εγώ εξακολουθώ να μην πιστεύω σε πτωτική τάση για τη βρετανική λίρα, αλλά βραχυπρόθεσμα όλα θα εξαρτηθούν από την εμπορική πολιτική του Trump, τις νομισματικές πολιτικές της Federal Reserve και της Bank of England, καθώς και από τη διάρκεια, την έκταση και τις συνέπειες του πολέμου στη Μέση Ανατολή. Τους τελευταίους μήνες, η αγορά έχει προσαρμόσει τις προσδοκίες της προς την κατεύθυνση της ειρήνης, αλλά οι διαπραγματεύσεις μεταξύ του Iran και των United States κατέρρευσαν προτού ουσιαστικά ξεκινήσουν. Και δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα επαναληφθούν στο άμεσο μέλλον. Η στάση της Fed σχετικά με τη νομισματική πολιτική παραμένει αντιφατική.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις United States και το United Kingdom:

• U.S. – Μεταβολή στις Nonfarm Payrolls (12:30 UTC).
• U.S. – Ποσοστό ανεργίας (12:30 UTC).
• U.S. – Μεταβολή του μέσου ωρομισθίου (12:30 UTC).

Στις 4 Σεπτεμβρίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει τρεις ανακοινώσεις, καθεμία από τις οποίες μπορεί να θεωρηθεί σημαντική. Το οικονομικό υπόβαθρο θα επηρεάσει το κλίμα της αγοράς την Παρασκευή κατά το δεύτερο μισό της ημέρας.

Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για το GBP/USD:

Πωλήσεις στο ζεύγος είναι δυνατές σήμερα σε αναπήδηση (rebound) από το επίπεδο 1,3556 στο ωριαίο γράφημα και σε κλείσιμο κάτω από το επίπεδο 1,3526, με στόχους τα 1,3489 και 1,3447. Αγορές είναι δυνατές σήμερα σε αναπήδηση από το επίπεδο 1,3526 και σε κλείσιμο πάνω από το 1,3556, με στόχο το 1,3633.

Τα πλέγματα των επιπέδων Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,3557–1,3272 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,3158–1,3655 στο 4ωρο γράφημα.