27.08.202611:03 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD – 27 Αυγούστου: Το Δολάριο Ενισχύθηκε

Στο ωριαίο διάγραμμα, το ζεύγος GBP/USD κατάφερε τελικά την Τετάρτη να ανακάμψει από το επίπεδο 1,3633–1,3641 και άρχισε να υποχωρεί προς το επίπεδο διόρθωσης 100,0% στο 1,3556. Μια ανοδική αντίδραση των τιμών από αυτό το επίπεδο θα ευνοούσε τη στερλίνα και θα επέτρεπε κάποια άνοδο προς την περιοχή 1,3633–1,3641. Διάσπαση και σταθεροποίηση κάτω από το 1,3556 θα επέτρεπε στους επενδυτές να αναμένουν συνέχιση της πτώσης προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci του 76,4% στο 1,3489.

Η κατάσταση στην αγορά παραμένει «bullish». Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα δεν έσπασε το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το πιο πρόσφατο ανοδικό κύμα (το οποίο δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί) ξεπέρασε το προηγούμενο υψηλό. Έτσι, οι «ταύροι» έχουν προς το παρόν την πρωτοβουλία στην αγορά και το πλεονέκτημά τους ενισχύεται μέρα με τη μέρα. Η «bullish» τάση μπορεί να θεωρηθεί ότι έχει διασπαστεί μόνο εάν διασπαστεί το χαμηλό του τελευταίου ολοκληρωμένου κύματος —δηλαδή κάτω από το 1,3414— ή αφού σχηματιστούν δύο καθοδικά κύματα.

Το θεμελιώδες υπόβαθρο της Τετάρτης επέτρεψε στους «αρκούδες» να εξαπολύσουν μια μικρή επίθεση, την οποία και έφεραν σε πέρας με επιτυχία. Ωστόσο, για να συνεχιστεί η άνοδος του αμερικανικού νομίσματος χρειάζονται νέοι καταλύτες, πέρα από τους τεχνικούς παράγοντες και τους παράγοντες διόρθωσης. Το δολάριο μπορεί να συνεχίσει σήμερα τη μετριοπαθή άνοδό του, καθώς είχε προηγηθεί μια συνεχής πτώση 250 μονάδων. Παρ’ όλα αυτά, το ανοδικό του περιθώριο είναι σαφώς περιορισμένο. Αύριο, στις Ηνωμένες Πολιτείες θα πραγματοποιηθούν δύο γεγονότα που η αγορά αναμένει από τη Δευτέρα. Οι traders ζητούν ήδη τουλάχιστον κάποια σαφήνεια από τον Kevin Warsh. Είτε η Fed είναι πραγματικά προσηλωμένη στη μάχη κατά του πληθωρισμού μέσω πιο αυστηρής νομισματικής πολιτικής, είτε πρόκειται απλώς για μια ευχή του Kevin Warsh και των συναδέλφων του τύπου «θα ήταν καλό να μειωθεί ο πληθωρισμός, αλλά ο ρυθμιστής δεν θα προχωρήσει σε καμία ενέργεια». Απαιτείται σαφήνεια. Η έκθεση Nonfarm Payrolls θα προσφέρει επικαιροποιημένα στοιχεία για τον αριθμό των θέσεων εργασίας που δημιουργήθηκαν κατά το τελευταίο έτος, και υπάρχει αρκετά υψηλή πιθανότητα τα στοιχεία αυτά να αναθεωρηθούν. Συνήθως, αναθεωρούνται προς τα κάτω. Κατά συνέπεια, η αυριανή ημέρα πιθανότατα θα είναι πολύ ενδιαφέρουσα και η αγορά ενδέχεται να κινηθεί πολύ πιο ενεργά σε σχέση με τις προηγούμενες ημέρες της εβδομάδας.

Στο γράφημα 4 ωρών, το GBP/USD αυξήθηκε μέχρι το επίπεδο διόρθωσης 0,0% στο 1,3657 και αναπήδησε από αυτό. Έτσι, σημειώθηκε αντιστροφή υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ και ξεκίνησε η πτώση προς το επίπεδο Fibonacci 23,6% στο 1,3538. Μια παγίωση πάνω από το 1,3657 θα επέτρεπε στους επενδυτές να αναμένουν περαιτέρω ενίσχυση της στερλίνας. Στους δείκτες CCI και RSI αναπτύσσονται ανοδικές αποκλίσεις, οι οποίες ενδέχεται να ανακόψουν την πτώση.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Το συναίσθημα της κατηγορίας trader "Non-commercial" έγινε ελαφρώς λιγότερο "bearish" κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των Long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι αυξήθηκε κατά 12.075, ενώ ο αριθμός των Short θέσεων αυξήθηκε κατά 10.427. Η διαφορά ανάμεσα στον αριθμό των Long και των Short θέσεων είναι αυτή τη στιγμή ουσιαστικά 77.000 έναντι 132.000. Το χάσμα και το πλεονέκτημα των bears μειώνονται σταδιακά, αν και οι bears εξακολουθούν να διατηρούν σημαντικό πλεονέκτημα. Στο παρελθόν, η κυριαρχία των bears ήταν αδιαμφισβήτητη, αλλά πλέον αμφισβητείται, καθώς το θεμελιώδες υπόβαθρο έχει αλλάξει.

Εξακολουθώ να μη συμμερίζομαι ένα "bearish" trend για τη στερλίνα, αλλά βραχυπρόθεσμα όλα θα εξαρτηθούν από την εμπορική πολιτική του Trump, τις νομισματικές πολιτικές της Fed και της Bank of England, καθώς και από τη διάρκεια, την έκταση και τις συνέπειες του πολέμου στη Μέση Ανατολή. Τους τελευταίους μήνες, η αγορά είχε επανατοποθετηθεί προς την κατεύθυνση της ειρήνης, όμως οι διαπραγματεύσεις μεταξύ του Ιράν και των Ηνωμένων Πολιτειών κατέρρευσαν προτού ουσιαστικά αρχίσουν. Και δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα ξαναρχίσουν στο άμεσο μέλλον. Στο μεταξύ, η νομισματική πολιτική της FOMC μετατοπίζεται προς την εγκατάλειψη περαιτέρω σύσφιξης, κάτι που δεν προσθέτει αισιοδοξία στους bulls του δολαρίου.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις Ηνωμένες Πολιτείες και το Ηνωμένο Βασίλειο:

• Ηνωμένες Πολιτείες – Μεταβολή στις Αρχικές Αιτήσεις Επιδόματος Ανεργίας (12:30 UTC).

Στις 27 Αυγούστου, το ημερολόγιο οικονομικών γεγονότων περιλαμβάνει ένα μόνο στοιχείο. Το οικονομικό υπόβαθρο δεν θα επηρεάσει το επενδυτικό κλίμα την Πέμπτη.

Πρόβλεψη και επενδυτικές συστάσεις για GBP/USD:

Η πώληση του ζεύγους ήταν δυνατή μετά την παγίωση κάτω από το επίπεδο 1,3633–1,3641 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,3556. Αυτές οι θέσεις μπορούν να παραμείνουν ανοιχτές σήμερα. Αγορά είναι δυνατή μετά από ανοδική αντίδραση από το 1,3556, με στόχο το εύρος 1,3633–1,3641.

Τα πλέγματα Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,3557–1,3272 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,3158–1,3655 στο γράφημα 4 ωρών.