Το ζεύγος GBP/USD συνεχίζει να κινείται ανοδικά και αυτή η κίνηση φαίνεται πλήρως δικαιολογημένη. Υπενθυμίζεται ότι το δολάριο έχει βρεθεί αντιμέτωπο με πολλούς αρνητικούς παράγοντες τις τελευταίες εβδομάδες, μεταξύ των οποίων η απόφαση του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ να αυξήσει τις αγορές μακροπρόθεσμων ομολόγων, μια αδύναμη έκθεση Nonfarm Payrolls, η επιβράδυνση του πληθωρισμού τιμών καταναλωτή, η χαμηλότερη αύξηση του ΑΕΠ και η πτώση των προσδοκιών της αγοράς για πιο αυστηρή νομισματική πολιτική από τη Fed. Στην πραγματικότητα, αυτό απέχει πολύ από το να αποτελεί πλήρη λίστα των προβλημάτων που αντιμετωπίζει το αμερικανικό νόμισμα. Επομένως, αν η πτώση του δολαρίου συνεχιστεί από τα τρέχοντα επίπεδα χωρίς καν μια διορθωτική κίνηση, δεν θα είναι κάτι που θα πρέπει να μας εκπλήξει. Την Παρασκευή θα δημοσιευθεί η ετήσια σε όρους ρυθμού έκθεση Nonfarm Payrolls και ο Kevin Warsh θα εκφωνήσει ομιλία. Και τα δύο γεγονότα ενέχουν κινδύνους για το δολάριο. Θα προτιμούσα το ζεύγος να διορθώσει προς την imbalance 27 και να σχηματίσει ένα νέο σήμα αγοράς, αλλά οι «αρκούδες» ίσως να μην έχουν ούτε τη δύναμη ούτε τον χρόνο για μια τέτοια κίνηση. Τις τελευταίες τέσσερις ημέρες, η τιμή έχει παραμείνει σε γενικές γραμμές αμετάβλητη, γεγονός που πρωτίστως υποδηλώνει αδυναμία εκ μέρους των πωλητών. Οι «ταύροι» δεν επιτίθενται αυτή τη στιγμή, αλλά ακόμη και υπό αυτές τις συνθήκες οι «αρκούδες» αδυνατούν να σημειώσουν οποιαδήποτε ουσιαστική πρόοδο.
Έχουν οι «αρκούδες» κάποιες προοπτικές αυτή τη στιγμή; Κατά την άποψή μου, όχι. Την περασμένη εβδομάδα σχηματίστηκε ένα σήμα αγοράς, το οποίο έδωσε στους traders την ευκαιρία να ανοίξουν νέες θέσεις αγοράς, που ήδη εμφανίζουν κέρδη της τάξης των 100 μονάδων. Από τις 24 Ιουνίου, η στερλίνα έχει σχηματίσει τρία σήματα αγοράς και έχει επίσης προσφέρει πρόωρη προειδοποίηση για μια επερχόμενη φάση markup (liquidity sweeps). Οι «αρκούδες», αντίθετα, δεν διαθέτουν προς το παρόν κανένα pattern ή σήμα. Η μοναδική τους ελπίδα αυτή τη στιγμή είναι μια διορθωτική κίνηση, η οποία θα μπορούσε να ξεκινήσει μετά το sweep της ρευστότητας πάνω από το υψηλό της 1ης Μαΐου. Θα ήθελα επίσης να επισημάνω τη νέα ανοδική imbalance 27, εντός της οποίας θα μπορούσε να σχηματιστεί ένα ακόμη σήμα αγοράς. Με άλλα λόγια, υπό τις τρέχουσες συνθήκες, μια μικρή διορθωτική κίνηση θα ήταν στην πραγματικότητα ωφέλιμη, καθώς θα μπορούσε να επιτρέψει στους «ταύρους» να εισέλθουν στην αγορά με νέες θέσεις. Προς το παρόν, όμως, οι «αρκούδες» δεν έχουν ούτε καν την απαιτούμενη δύναμη για να πυροδοτήσουν μια διόρθωση.
Όπως έχω ήδη αναφέρει, η γεωπολιτική δεν ασκεί πλέον ευνοϊκή επίδραση στο δολάριο, καθώς οι διαπραγματεύσεις μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν έχουν ουσιαστικά περιέλθει σε αδιέξοδο. Επισήμως, η Τεχεράνη διαπραγματεύεται μόνο με το Ομάν. Παραμένει ασαφές σε τι θα οδηγήσουν αυτές οι διαπραγματεύσεις όσον αφορά τον τερματισμό της σύγκρουσης και το άνοιγμα εκ νέου των Στενών του Ορμούζ. Το Ιράν ενδέχεται να καταλήξει σε συμφωνία με το Ομάν σχετικά με τους όρους ελέγχου των Στενών του Ορμούζ, αλλά πώς θα επιλυθεί έτσι η σύγκρουση με τις ΗΠΑ και θα τερματιστεί ο αποκλεισμός των Στενών από την Ουάσινγκτον; Στο μεταξύ, ο Donald Trump έχει αποφασίσει να επιβάλει μια δεύτερη μορφή αποκλεισμού στο Ιράν – έναν χρηματοοικονομικό. Παράλληλα, σχεδιάζει να επιβάλει κυρώσεις σε όλες τις χώρες που στηρίζουν το Ιράν. Ένα νέο παγκόσμιο μέτωπο σύγκρουσης μπορεί να πλησιάζει, το οποίο στη «καλύτερη» περίπτωση θα λάβει τη μορφή εμπορικού πολέμου ή σύγκρουσης μέσω κυρώσεων.
Αυτή την εβδομάδα, το πετρέλαιο υποχώρησε στα 87 δολάρια το βαρέλι, αλλά εκτιμώ ότι βραχυπρόθεσμα θα επιστρέψει πάνω από τα 100 δολάρια. Κυκλοφόρησαν αναφορές ότι ο Donald Trump θα μπορούσε να άρει τον οικονομικό αποκλεισμό του Ιράν, εφόσον η Τεχεράνη συμφωνήσει να άρει τον αποκλεισμό των Στενών του Ορμούζ, γεγονός που οδήγησε τις τιμές του πετρελαίου χαμηλότερα. Ωστόσο, προς το παρόν, αντιμετωπίζω αυτές τις πληροφορίες απλώς ως ένα δημοσίευμα των μέσων ενημέρωσης χωρίς επαρκή επιβεβαίωση.
Η τεχνική ανάλυση στο γράφημα δείχνει μια ακόμη προέλαση των «ταύρων». Αυτή τη στιγμή, οι traders διαθέτουν τρεις ανοδικές imbalances (25, 26 και 27), εντός των οποίων μπορούν να εξεταστούν θέσεις αγοράς. Φυσικά, το κύριο επίκεντρο θα πρέπει να είναι η πιο πρόσφατη και πλησιέστερη στην τρέχουσα τιμή – η 27. Ένα liquidity sweep πάνω από το υψηλό της 1ης Μαΐου μπορεί να πυροδοτήσει μια διορθωτική κίνηση και αυτή η διόρθωση θα μπορούσε ακόμη και να επεκταθεί κάτω από την imbalance 27. Ως εκ τούτου, συνιστώ το άνοιγμα νέων θέσεων αγοράς εντός της imbalance 27 μόνο μετά τον σχηματισμό επιβεβαιωμένου σήματος και όχι απλώς με την είσοδο όταν η τιμή προσεγγίζει τη ζώνη ενδιαφέροντος. Προς το παρόν, όμως, το liquidity sweep φαίνεται εξίσου μη πειστικό με το προηγούμενο. Συνήθως, όταν ένα liquidity sweep είναι έγκυρο, ακολουθεί μια απότομη κίνηση προς την αντίθετη κατεύθυνση.
Το μακροοικονομικό υπόβαθρο της Τετάρτης ήταν αρκετά ενδιαφέρον. Ιδιαίτερα θα ξεχώριζα την έκθεση για το ΑΕΠ των ΗΠΑ. Ωστόσο, η αγορά είχε ήδη δει την πρώτη εκτίμηση, ενώ τα τελικά συμπεράσματα θα βασιστούν στην τρίτη εκτίμηση. Επομένως, η αντίδραση στην πιο σημαντική έκθεση της ημέρας ήταν υποτονική και δεν άσκησε αξιοσημείωτη επίδραση.
Το συνολικό θεμελιώδες υπόβαθρο παραμένει τέτοιο ώστε, μακροπρόθεσμα, δεν μπορώ να αναμένω τίποτε άλλο πέρα από πτώση του αμερικανικού νομίσματος. Ο πόλεμος μεταξύ Ιράν και ΗΠΑ δεν έχει αλλάξει αυτή την εικόνα. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις οδήγησαν την αγορά να επικεντρωθεί για μερικούς μήνες στο καθεστώς του δολαρίου ως ασφαλούς καταφυγίου, αλλά η σύγκρουση έχει ήδη περάσει τη φάση της έντονης κλιμάκωσης. Η πιθανότητα πιο αυστηρής νομισματικής πολιτικής από την FOMC έχει μειωθεί σημαντικά τις τελευταίες εβδομάδες, ασκώντας πίεση στο αμερικανικό νόμισμα. Συνεπώς, κατά την εκτίμησή μου, οποιαδήποτε άνοδος του δολαρίου είναι προσωρινή και βραχύβια. Δεν βλέπω λόγο για μια νέα ισχυρή πτωτική επίθεση στο ζεύγος από πλευράς στερλίνας.
Ημερολόγιο ειδήσεων για τις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο:
Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 27 Αυγούστου περιλαμβάνει μία δημοσίευση. Το μακροοικονομικό υπόβαθρο αναμένεται να μην ασκήσει επίδραση στο επενδυτικό συναίσθημα την Πέμπτη.
Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για GBP/USD:
Η μακροπρόθεσμη προοπτική για τη στερλίνα παραμένει ανοδική. Μετά τα liquidity sweeps των δύο πιο πρόσφατων swing lows και τον σχηματισμό σειράς σημάτων αγοράς, οι «ταύροι» συνεχίζουν την προέλασή τους. Προς το παρόν δεν διακρίνω βάση για πτωτική κίνηση, καθώς δεν υπάρχουν καθόλου πτωτικά patterns ή σήματα. Οι «ταύροι» έλαβαν σήμα αγοράς από την imbalance 24, το οποίο παραμένει σε ισχύ. Οι traders μπορούν ήδη να εξετάζουν κατοχύρωση κερδών σε αυτό το σήμα. Ένα νέο σήμα αγοράς έχει σχηματιστεί εντός της imbalance 26. Ο τρέχων στόχος για τη στερλίνα είναι το υψηλό της 27ης Ιανουαρίου στο 1,3867. Ένα liquidity sweep πάνω από το swing high της 1ης Μαΐου μπορεί να ωθήσει προσωρινά τη στερλίνα χαμηλότερα, αλλά είναι απίθανο να ανατρέψει την ανοδική της πορεία. Ένα ανοδικό σήμα αναμένεται επίσης να σχηματιστεί εντός της imbalance 27.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
