26.08.202614:20 Ανάλυση και κριτικές Forex: Προσαρμογές επιπέδων και στόχων για τη συνεδρία των ΗΠΑ – 26 Αυγούστου

Το ευρώ σήμερα μπορούσε να διαπραγματευτεί αρκετά ικανοποιητικά με τη στρατηγική Mean Reversion. Δεν άνοιξα καμία θέση με χρήση Momentum.

Η απουσία οικονομικών στοιχείων από την ευρωζώνη επηρέασε τη μεταβλητότητα του ευρώ. Όταν δεν υπάρχουν εγχώρια δεδομένα, το ενιαίο νόμισμα χάνει τους εσωτερικούς του παράγοντες και αρχίζει να κινείται σε συνάρτηση με τους εξωτερικούς, ενώ σε ένα ήρεμο περιβάλλον το εύρος διακυμάνσεων περιορίζεται φυσιολογικά. Ως αποτέλεσμα, το EUR/USD πέρασε το πρώτο μισό της ημέρας σε ένα στενό εύρος, αντιδρώντας περισσότερο στη συνολική διάθεση για ρίσκο παρά σε ειδικούς καταλύτες που αφορούν το ευρώ.

Η στερλίνα, ωστόσο, υποχώρησε μετά την είδηση ότι οι λιανικές πωλήσεις, σύμφωνα με το Confederation of British Industry, κατρακύλησαν στις -48 μονάδες. Ο δείκτης βασίζεται σε έρευνες λιανοπωλητών και λειτουργεί ως πρώιμο σήμα της καταναλωτικής ζήτησης, επομένως μια τόσο απότομη πτώση υποδηλώνει σημαντική αποδυνάμωση της ζήτησης. Η τάση είναι ιδιαίτερα ανησυχητική, καθώς ο δείκτης βρισκόταν γύρω στις -25 μονάδες μέχρι πρόσφατα. Έτσι, η τρέχουσα βουτιά αντιπροσωπεύει σαφή επιδείνωση και έχει κλονίσει την εμπιστοσύνη στην ανθεκτικότητα του Βρετανού καταναλωτή.

Για το βρετανικό νόμισμα, αυτό μεταφράστηκε σε πτωτική πίεση, καθώς η αδυναμία στον κλάδο λιανικής αποδυναμώνει το επιχείρημα περί ισχυρής οικονομίας και δίνει στην Bank of England πρόσθετους λόγους για προσεκτική στάση.

Η αγορά αναμένει πλέον μια σειρά εξαιρετικά σημαντικών στοιχείων από τις ΗΠΑ, τα οποία θα μπορούσαν να καθορίσουν τη βραχυπρόθεσμη πορεία του δολαρίου. Η ακολουθία θα ξεκινήσει με την αναθεώρηση του ΑΕΠ για το δεύτερο τρίμηνο και θα ολοκληρωθεί με τον δομικό δείκτη Personal Consumption Expenditures (PCE) για τον Ιούλιο και τα στοιχεία για τις μεταβολές στις προσωπικές δαπάνες και τα εισοδήματα. Το τελευταίο γεγονός της ημέρας θα είναι μια ομιλία του μέλους της FOMC, Thomas Barkin. Το ΑΕΠ αντικατοπτρίζει τον ρυθμό οικονομικής ανάπτυξης και αποτελεί βάση για την αξιολόγηση της υγείας της οικονομίας, επομένως η πρώτη ανακοίνωση θα δώσει ήδη τον τόνο στις συναλλαγές.

Ωστόσο, ο δομικός δείκτης PCE έχει ιδιαίτερη σημασία επειδή η Fed τον θεωρεί το προτιμώμενο μέτρο πληθωρισμού. Το μέτρο εξαιρεί τις ευμετάβλητες τιμές τροφίμων και ενέργειας και αποτυπώνει με μεγαλύτερη ακρίβεια τις υποκείμενες πληθωριστικές πιέσεις, πράγμα που σημαίνει ότι επηρεάζει άμεσα τις προσδοκίες για τα επιτόκια. Τα στοιχεία για το προσωπικό εισόδημα και τις δαπάνες θα συμπληρώσουν την εικόνα, δείχνοντας πόσο σίγουροι αισθάνονται οι Αμερικανοί καταναλωτές, καθώς αντιπροσωπεύουν σημαντικό μερίδιο της οικονομικής δραστηριότητας.

Για το ευρώ και τη στερλίνα, αυτό το σύνολο δεδομένων συνιστά άμεσο κίνδυνο. Ισχυρή οικονομική ανάπτυξη σε συνδυασμό με υψηλό πληθωρισμό θα ενίσχυε το δολάριο και θα ασκούσε πίεση στα EUR/USD και GBP/USD, ενώ ασθενή στοιχεία και αποκλιμάκωση των πληθωριστικών πιέσεων θα ευνοούσαν και τα δύο ευρωπαϊκά νομίσματα. Τα σχόλια του Barkin θα αποτελέσουν πρόσθετο παράγοντα, καθώς η αγορά θα εξετάσει προσεκτικά τις δηλώσεις του για ενδείξεις σχετικά με τη στάση του ρυθμιστή.

Εάν τα στοιχεία είναι ισχυρά, θα βασιστώ στη στρατηγική Momentum. Εάν η αγορά δεν αντιδράσει στα στοιχεία, θα συνεχίσω να χρησιμοποιώ τη στρατηγική Mean Reversion.

Momentum Strategy (breakout) για το δεύτερο μισό της ημέρας:

Για το EURUSD

• Αγορά σε breakout πάνω από το 1,1677 θα μπορούσε να οδηγήσει σε άνοδο του ευρώ προς το 1,1709 και 1,1727.
• Πώληση σε breakout κάτω από το 1,1653 θα μπορούσε να οδηγήσει σε πτώση του ευρώ προς το 1,1627 και 1,1601.

Για το GBPUSD

• Αγορά σε breakout πάνω από το 1,3647 θα μπορούσε να οδηγήσει σε άνοδο της στερλίνας προς το 1,3672 και 1,3707.
• Πώληση σε breakout κάτω από το 1,3620 θα μπορούσε να οδηγήσει σε πτώση της στερλίνας προς το 1,3594 και 1,3569.

Για το USDJPY

• Αγορά σε breakout πάνω από το 159,39 θα μπορούσε να οδηγήσει σε άνοδο του δολαρίου προς το 159,60 και 159,83.
• Πώληση σε breakout κάτω από το 159,13 θα μπορούσε να οδηγήσει σε πτώση του δολαρίου προς το 158,83 και 158,57.

Mean Reversion Strategy (return) για το δεύτερο μισό της ημέρας:

Για το EURUSD

• Θα αναζητήσω ευκαιρίες για πώληση μετά από μια αποτυχημένη ανοδική διάσπαση πάνω από το 1,1683, ακολουθούμενη από επιστροφή κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω ευκαιρίες για αγορά μετά από μια αποτυχημένη καθοδική διάσπαση κάτω από το 1,1653, ακολουθούμενη από επιστροφή σε αυτό το επίπεδο.

Για το GBPUSD

• Θα αναζητήσω ευκαιρίες για πώληση μετά από μια αποτυχημένη ανοδική διάσπαση πάνω από το 1,3640, ακολουθούμενη από επιστροφή κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω ευκαιρίες για αγορά μετά από μια αποτυχημένη καθοδική διάσπαση κάτω από το 1,3610, ακολουθούμενη από επιστροφή σε αυτό το επίπεδο.

Για το AUDUSD

• Θα αναζητήσω ευκαιρίες για πώληση μετά από μια αποτυχημένη ανοδική διάσπαση πάνω από το 0,7192, ακολουθούμενη από επιστροφή κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω ευκαιρίες για αγορά μετά από μια αποτυχημένη καθοδική διάσπαση κάτω από το 0,7174, ακολουθούμενη από επιστροφή σε αυτό το επίπεδο.

Για το ζεύγος USDCAD

• Θα αναζητήσω ευκαιρίες πώλησης μετά από μια αποτυχημένη διάσπαση πάνω από το 1.3880 και επιστροφή της τιμής κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω ευκαιρίες αγοράς μετά από μια αποτυχημένη διάσπαση κάτω από το 1.3854 και επιστροφή της τιμής σε αυτό το επίπεδο.