25.08.202617:38 Ανάλυση και κριτικές Forex: Προσαρμογές Επιπέδων και Στόχων για τη Συνεδρία των ΗΠΑ – 25 Αυγούστου

Το ευρώ και η βρετανική λίρα μπορούσαν σήμερα να διαπραγματευτούν αρκετά αποτελεσματικά με τη στρατηγική Mean Reversion. Διαπραγματεύτηκα το ιαπωνικό γεν χρησιμοποιώντας Momentum.

Το ευρώ ενισχύθηκε αφότου η Γερμανία δημοσίευσε δύο αναφορές, οι οποίες έδειχναν και οι δύο προς την ίδια κατεύθυνση. Ο δείκτης Ifo Business Climate αυξήθηκε στις 88,8 από 86,7 τον Ιούλιο, φτάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο σχεδόν ενός έτους, με ταυτόχρονη άνοδο και των δύο συνιστωσών του: η αξιολόγηση της τρέχουσας κατάστασης ανέβηκε στις 88,5, ενώ οι προσδοκίες αυξήθηκαν στις 89,1. Ο δείκτης Ifo βασίζεται σε έρευνες επιχειρήσεων και αποτυπώνει την αξιολόγησή τους για τις τρέχουσες συνθήκες και τις προοπτικές, επομένως αυτή η ισχυρή άνοδος ενίσχυσε την εμπιστοσύνη της αγοράς στην ανάκαμψη της μεγαλύτερης οικονομίας του μπλοκ και στήριξε το ενιαίο νόμισμα. Η βελτίωση καταγράφηκε και στους τέσσερις τομείς, με τη μεγαλύτερη άνοδο στη μεταποίηση, όπου το ισοζύγιο περισσότερο από διπλασιάστηκε.

Την ίδια στιγμή, η Destatis αναθεώρησε το ΑΕΠ του δεύτερου τριμήνου προς τα πάνω, στο 0,3% σε τριμηνιαία βάση και στο 1,0% σε ετήσια βάση, προσφέροντας ένα επιπλέον θετικό σήμα. Παρ’ όλα αυτά, η σύνθεση της ανάπτυξης είναι αποθαρρυντική, καθώς ολόκληρη η συμβολή προήλθε από τις εξαγωγές, ενώ οι επενδύσεις σε μηχανήματα και εξοπλισμό κατέρρευσαν, η κατανάλωση αυξήθηκε μόνο οριακά και η απασχόληση μειώθηκε κατά 212.000 άτομα σε ετήσια βάση, με την απασχόληση στον τομέα των υπηρεσιών να υποχωρεί για πρώτη φορά από την αρχή της πανδημίας.

Αυτό αφήνει μια οικονομία που αναπτύσσεται χάρη στην εξωτερική ζήτηση και την παραγωγικότητα, ενώ ταυτόχρονα χάνει θέσεις εργασίας, και η τρέχουσα αισιοδοξία μεταξύ των επιχειρήσεων παραμένει περισσότερο μια ελπίδα για αναστροφή της τάσης παρά επιβεβαίωση ότι αυτή έχει ήδη ξεκινήσει. Γι’ αυτό και η αντίδραση του ευρώ, παρότι θετική, βασίστηκε κυρίως στη βελτίωση του κλίματος, ενώ η πραγματική βιωσιμότητα της ανόδου του EUR/USD παραμένει αμφισβητήσιμη.

Στο δεύτερο μισό της ημέρας, η αγορά αναμένει μια εξίσου σημαντική δέσμη οικονομικών στοιχείων από τις ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένων του Consumer Confidence Index, των new home sales και του Richmond Fed Manufacturing Index. Η καταναλωτική εμπιστοσύνη αντικατοπτρίζει τη διάθεση των Αμερικανών να δαπανήσουν, και επειδή η κατανάλωση αντιπροσωπεύει το μεγαλύτερο μερίδιο της οικονομίας των ΗΠΑ, ο δείκτης αυτός θεωρείται σημαντικός δείκτης μέτρησης. Οι new home sales αποτυπώνουν τη ζήτηση στον κλάδο της κατοικίας, που είναι ιδιαίτερα ευαίσθητος στα επιτόκια, ενώ ο Richmond Fed Manufacturing Index δείχνει την επιχειρηματική δραστηριότητα στον βιομηχανικό τομέα της συγκεκριμένης περιφέρειας.

Ισχυρά στοιχεία θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε πιο έντονη άνοδο του δολαρίου έναντι των περιουσιακών στοιχείων που συνδέονται με τον κίνδυνο, καθώς τα ισχυρά νούμερα θα ενίσχυαν τις προσδοκίες για πιο αυστηρή πολιτική από τη Fed. Αυτό δημιουργεί κίνδυνο διόρθωσης για το ευρώ και τη στερλίνα, καθώς η ενίσχυση του δολαρίου θα επιβαρύνει τα ζεύγη EUR/USD και GBP/USD, ενώ ασθενή στοιχεία θα έδιναν κάποια ανάσα και στα δύο ευρωπαϊκά νομίσματα.

Εάν τα οικονομικά στοιχεία είναι ισχυρά, θα βασιστώ στη στρατηγική Momentum. Αν η αγορά δεν αντιδράσει στα στοιχεία, θα συνεχίσω να χρησιμοποιώ τη στρατηγική Mean Reversion.

Στρατηγική Momentum (Breakout) για το δεύτερο μισό της ημέρας:

Για το EUR/USD

• Αγορά σε ανοδική διάσπαση πάνω από το 1,1670 θα μπορούσε να οδηγήσει σε άνοδο του ευρώ προς το 1,1686 και το 1,1709.
• Πώληση σε καθοδική διάσπαση κάτω από το 1,1646 θα μπορούσε να οδηγήσει σε πτώση του ευρώ προς το 1,1623 και το 1,1601.

Για το GBP/USD

• Αγορά σε ανοδική διάσπαση πάνω από το 1,3647 θα μπορούσε να οδηγήσει σε άνοδο της στερλίνας προς το 1,3672 και το 1,3707.
• Πώληση σε καθοδική διάσπαση κάτω από το 1,3620 θα μπορούσε να οδηγήσει σε πτώση της στερλίνας προς το 1,3594 και το 1,3596.

Για το USD/JPY

• Αγορά σε ανοδική διάσπαση πάνω από το 159,39 θα μπορούσε να οδηγήσει σε άνοδο του δολαρίου προς το 159,60 και το 159,83.
• Πώληση σε καθοδική διάσπαση κάτω από το 159,13 θα μπορούσε να οδηγήσει σε ρευστοποιήσεις στο δολάριο προς το 158,83 και το 158,57.

Στρατηγική Mean Reversion (Reversion) για το δεύτερο μισό της ημέρας:

Για το EUR/USD

• Θα αναζητήσω ευκαιρίες πώλησης μετά από μια αποτυχημένη ανοδική διάσπαση πάνω από το 1,1678, ακολουθούμενη από επιστροφή κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω ευκαιρίες αγοράς μετά από μια αποτυχημένη πτωτική διάσπαση κάτω από το 1,1649, ακολουθούμενη από επιστροφή σε αυτό το επίπεδο.

Για GBP/USD

• Θα αναζητήσω ευκαιρίες για πώληση μετά από μια αποτυχημένη ανοδική διάσπαση πάνω από το 1,3655, ακολουθούμενη από επιστροφή κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω ευκαιρίες για αγορά μετά από μια αποτυχημένη καθοδική διάσπαση κάτω από το 1,3620, ακολουθούμενη από επιστροφή σε αυτό το επίπεδο.

Για το AUD/USD

• Θα αναζητήσω ευκαιρίες πώλησης μετά από ένα αποτυχημένο breakout πάνω από το 0,7163, ακολουθούμενο από επιστροφή κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω ευκαιρίες αγοράς μετά από ένα αποτυχημένο breakout κάτω από το 0,7138, ακολουθούμενο από επιστροφή σε αυτό το επίπεδο.

Για το USD/CAD

• Θα αναζητήσω ευκαιρίες για πώληση μετά από μια αποτυχημένη ανοδική διάσπαση πάνω από το 1,3872, ακολουθούμενη από επιστροφή κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Θα αναζητήσω ευκαιρίες για αγορά μετά από μια αποτυχημένη καθοδική διάσπαση κάτω από το 1,3839, ακολουθούμενη από επιστροφή σε αυτό το επίπεδο.