24.08.202620:23 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 24 Αυγούστου: Ο Trump συνεχίζει να αυξάνει την πίεση στο Ιράν

Το κυματικό μοτίβο στο τετράωρο γράφημα του EUR/USD γίνεται ολοένα και πιο περίπλοκο. Δεν τίθεται ακόμη θέμα ακύρωσης του ανοδικού τμηματικού τάσης (κάτω γράφημα) που ξεκίνησε τον Ιανουάριο του περασμένου έτους. Αντιθέτως, είδαμε μια πλήρη διορθωτική δομή A-B-C, η οποία κατά πάσα πιθανότητα έχει ολοκληρωθεί. Δεν είδαμε ποτέ μια πειστική Κύμα 5 μέσα στο Κύμα C. Αυτό το κύμα πήρε τη μορφή «truncated», κάτι που επίσης συμβαίνει από καιρό σε καιρό. Υπενθυμίζω ότι οι κλασικές κυματικές δομές συναντώνται γενικά μόνο στα βιβλία. Στην πραγματική αγορά, οι traders και οι αναλυτές πρέπει να είναι πιο ευέλικτοι στην ανάλυσή τους. Γι’ αυτό και εδώ και έναν μήνα επισημαίνω στις αναλύσεις μου ότι θα πρέπει να προετοιμαζόμαστε για άνοδο του ευρώ. Εάν η τρέχουσα καταμέτρηση κυμάτων είναι σωστή, το προϊόν βρίσκεται στην αρχή ενός νέου ανοδικού τμηματικού τάσης.

Στο χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο, μπορώ να εντοπίσω μια κλασική πτωτική δομή πέντε κυμάτων με «truncated» Κύμα 5. Περίμενα το ευρώ να υποχωρήσει μέχρι την περιοχή του 1,13, αλλά το θεμελιώδες υπόβαθρο στράφηκε εναντίον του δολαρίου και οι πωλητές απλώς δεν είχαν την απαιτούμενη δυναμική για να σχηματίσουν μια πειστική Κύμα 5. Ως εκ τούτου, μπορούμε να θεωρήσουμε ότι στις 28 Ιουλίου ξεκίνησε μια νέα ανοδική ακολουθία κυμάτων.

Nonfarm Payrolls, Trump και Kevin Warsh

Το ζεύγος EUR/USD υποχώρησε κατά 5 μονάδες βάσης τη Δευτέρα, ενώ το εύρος διακύμανσης ήταν εξαιρετικά στενό. Ουσιαστικά δεν υπήρξαν σημαντικές ειδήσεις σήμερα, ωστόσο στην ατζέντα παραμένουν πολλά μείζονα ζητήματα. Αυτή την εβδομάδα, οι συμμετέχοντες στην αγορά θα εστιάσουν σε τρία βασικά θέματα: τη γεωπολιτική, τη Federal Reserve και την αγορά εργασίας των ΗΠΑ. Πιθανότατα θα υπάρξουν πολλά ακόμη να ειπωθούν για αυτά τα ζητήματα μέσα στην εβδομάδα, αλλά ειλικρινά θεωρώ ότι είναι προτιμότερο να επικεντρωνόμαστε στα σημαντικά γεγονότα, παρά να διαχέουμε την προσοχή μας σε δεκάδες δευτερεύουσες εξελίξεις.

Ο Donald Trump συνεχίζει να εντείνει την πίεση προς το Ιράν. Αν το Ιράν ήταν ένα μεγάλο ψάρι, ο Trump πιθανότατα θα το είχε πιάσει ήδη. Ωστόσο, το Ιράν μοιάζει περισσότερο με ένα κοπάδι μικρών ψαριών που απλώς περνούν μέσα από τα δίχτυα. Με άλλα λόγια, όλες οι προσπάθειες του Trump να θέσει το Ιράν υπό έλεγχο έχουν αποδώσει πρακτικά ελάχιστα αποτελέσματα. Ναι, ο Trump έχει καταστρέψει ή ζημιώσει πολλές κρίσιμες και πυρηνικές υποδομές του Ιράν. Αλλά υπενθυμίζω ότι το Ιράν ζει υπό καθεστώς στρατιωτικής αντιπαράθεσης εδώ και δεκαετίες. Οι κυρώσεις δεν το τρομάζουν και πολλές υποδομές βρίσκονται εδώ και καιρό υπόγεια ή σε ορεινές περιοχές, κάτι που τις καθιστά εξαιρετικά δύσκολο να πληγούν.

Δεν υπάρχει πολλά να ειπωθούν για τα Nonfarm Payrolls. Αν η ετήσια έκθεση Nonfarm Payrolls εμφανίσει για ακόμη μία φορά αρνητικό μέτρηση, αυτό θα σημαίνει ότι η οικονομία των ΗΠΑ ουσιαστικά δημιούργησε ακόμη λιγότερες θέσεις εργασίας από όσες υποδείκνυαν οι πρόσφατες μηνιαίες αναφορές, οι οποίες επίσης αναθεωρούνται τακτικά προς τα κάτω. Ωστόσο, αυτή η κατάσταση μπορεί στην πραγματικότητα να λειτουργήσει υπέρ του Trump, καθώς η αδυναμία της αγοράς εργασίας θα αποτρέψει τη Fed ακόμη και από το να εξετάσει μια στροφή προς πιο περιοριστική νομισματική πολιτική.

Προς το τέλος της εβδομάδας θα μιλήσει ο Kevin Warsh και οι προσδοκίες της αγοράς είναι και πάλι ιδιαίτερα αυξημένες. Κατά την άποψή μου, ο Warsh θα επαναλάβει για άλλη μια φορά τα βασικά σημεία σχετικά με τον υψηλό πληθωρισμό ή τυχόν αλλαγές πολιτικής. Ωστόσο, η αγορά δεν αναζητά πλέον λόγια – θέλει πράξεις. Η εμπιστοσύνη προς τον πρόεδρο του FOMC έχει υποχωρήσει απότομα τον τελευταίο μήνα. Παράλληλα, έχει εξασθενήσει και η ζήτηση για το αμερικανικό νόμισμα.

Συνολικά Συμπεράσματα

Με βάση την ανάλυσή μου για το EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το προϊόν παραμένει εντός ενός ανοδικού τμηματικού τάσης (κάτω γράφημα), ενώ βραχυπρόθεσμα έχει εισέλθει σε μια νέα ανοδική ακολουθία κυμάτων. Κατά την άποψή μου, αυτή είναι μια εξαιρετική στιγμή για το «χτίσιμο» long θέσεων. Εκτός αν το πτωτικό τμηματικό τάσης που ξεκίνησε στις 28 Ιανουαρίου εξελιχθεί σε μια πιο εκτεταμένη δομή πέντε κυμάτων — κάτι που θα απαιτούσε ένα ισχυρό θεμελιώδες υπόβαθρο υπέρ του δολαρίου — το ζεύγος EUR/USD βρίσκεται στην αρχή ενός νέου, παρατεταμένου ανοδικού τμηματικού τάσης, με στόχους που εκτείνονται έως και την περιοχή του 1,25.

Στο υψηλότερο χρονικό πλαίσιο διακρίνεται ένα ανοδικό τμηματικό τάσης, το οποίο ακολουθείται από την ανάπτυξη μιας διορθωτικής ακολουθίας κυμάτων. Η δομή A-B-C θεωρείται κατά πάσα πιθανότητα ολοκληρωμένη. Αν ισχύει αυτό, τότε έχει αρχίσει να αναπτύσσεται ένα νέο, ορμητικό ανοδικό τμηματικό τάσης.

Βασικές Αρχές της Ανάλυσής μου

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να είναι απλές και ευδιάκριτες. Οι περίπλοκες δομές είναι δύσκολο να αποτελέσουν αντικείμενο συναλλαγής και συχνά συνεπάγονται αλλαγές στην καταμέτρηση των κυμάτων.
2. Αν δεν υπάρχει σαφήνεια για το τι συμβαίνει στην αγορά, είναι προτιμότερο να μένουμε εκτός.
3. Ποτέ δεν μπορεί να υπάρξει 100% βεβαιότητα για την κατεύθυνση της κίνησης των τιμών. Μην ξεχνάτε να χρησιμοποιείτε προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλες μορφές ανάλυσης και στρατηγικές συναλλαγών.